Inden sommerferien vil danske Aquaporin, der beskæftiger sig med ny teknologi - en biologisk proteinbaseret membran - til rensning af vand, være klar til notering på Nasdaq-børsen i København Børsen og udbud af nye og måske også eksisterende aktier.

Det skønner selskabets topchef og grundlægger Peter Holme Jensen.

Selskabet har allerede sikret sig dækning for udbuddet af nye aktie med et ventet bruttoprovenu på 250 mio. kr. hos en gruppe af såkaldte hjørnestensinvestorer.

- Og så er det muligt, at der også kommer en sekundær komponent - udbud af eksisterende aktier - og det regner vi med at komme tilbage på i løber af juni, siger Peter Holme Jensen.

Hvor stort det eventuelle udbud af eksisterende aktier bliver, kan han ikke spå om, men det fremgår af Aquaporins meddelelse om børsplanerne torsdag morgen, at selskabets samlede markedsværdi efter udbuddet af nye aktier vil komme op på 1,75 mia. kr.

VIL STYRKE DEN KOMMERCIELLE INDSATS

Aquaporin er etableret af Peter Holme Jensen i 2005, og selskabets ide er at styrke bæredygtigt forbrug af vand. Til det formål har Aquaporin udviklet en biologisk filtreringsteknologi, som nu er klar til kommercialisering. Provenuet fra udbuddet af nye aktier skal bruges at styrke især de kommercielle aktiviteter, oplyser Peter Holme Jensen.

- Halvdelen kommer til at gå til forøgelse af vores salgsstyrke altså reelle sælgere og forretningsudviklere, men også til teknisk salgssupport, siger topchefen.

10 ud af selskabet 70 ansatte er aktuelt ansat i den kommercielle afdeling.

Derudover vil provenuet også bliver anvendt til investering i automatisering og opsætning af mindre pilotprojekter.

- Vi er der nu i vores udvikling, hvor næste skridt er kommercialisere vores teknologi globalt i tre forskellige markeder. Drikkevand, industrivand og fødevareindustrien. Og for at kunne det det, skal vi have en større kommerciel organisation, siger Peter Holme Jensen.

RYGRADEN ER PÅ PLADS

Til gengæld er investeringen i at ændre selskabets laboratorieproduktion til storskalaproduktion gennemført, efter at Danica blev medinvestor i 2015, oplyser Peter Holme Jensen.

- Rygraden er på plads omkring produktion, det organisatoriske, det finansielle, det sikkerhedsmæssige, kvalitetssikring. Vi har produkterne klar, bedyrer han.

Selskabet ser et marked for rensning af vand på 18 mia. euro ved udgangen af 2022 fordelt på drikkevand, industriel anvendelse og føde- og drikkevarer.

For 2024 regner selskabet med driftsoverskud ud af en omsætning på op til 450 mio. kr.

Den ventede omsætning fordeler sig med 250-300 mio. kr. på drikkevand, 60-80 mio. kr. på industriel anvendelse og 75-100 mio. kr. på føde- og drikkevarer.

Inden for drikkevand har Aquaporin fokus på Sydeuropa, hvor selskabet ifølge Peter Holme Jensen er i "god dialog med distributører". Men også Kina og Indien er på selskabets landkort, men her arbejdes der med partnerskaber. Inden for industrivand satser Aquaporin i første omgang på tekstilbranchen og dermed på Bangladesh, Sydøstasien.

MONOPOL I 15 ÅR

Når det kommer til føde- og drikkevare, vælger Aquaporin en global partner-tilgang.

- Vi har med vores teknologi en potentiel "gamechanger" i den måde vi kan behandle fødevareprodukter, siger Peter Holm Jensen.

Som konkurrenter ser han de mere etablerede spillere inden for membran-industrien.

- Det er milliard-konglomerater, men det interessante er, at de laver stort set det samme, og ingen laver det, som vi gør. Det med at få biologien til at spille sammen med mere klassisk ingeniørvidenskab. Og det marked har vi monopol på i i hvert fald de næste 15 år, siger Peter Holm Jensen.

Han mener, at Aquaporin kan lave mere naturligt og sundere drikkevand og mere energieffektiv vandbehandling inden for industrivand.

- I fødevare kan vi flytte vandet ud ag produkterne uden brig af tryk, uden at tabe aroma og smag, lover Peter Holme Jensen.

FRA SMÅ TAL TIL STORE TAL

Riskoen ved en aktieinvestering i Aquaporin drejer ifølge Peter Holme Jensen, om hvor hurtigt selskabet kan "bøje kommercialiseringskurven".

- Vi kommer fra en årrække med forskning og udvikling, og vi har patentporteføljen på plads. Men hvor hurtigt vi kan bøje tallene fra at være små tal til store tal, det er den rIsiko, der er, Og den er reel nok, siger Peter Holme Jensen.

Men torsdagens meddelelse følger ingen regnskabstal, men selskabet ser for 2021 en omsætning på 15-20 mio. kr., et driftsunderskud på EBITDA-niveau på 70-80 mio. kr. og et underskud før renter, skat og særlige poster (EBIT) på 90-100 mio. kr.

Bag selskabet står en kreds af hjørnestensinvestorer, som omfatter Topsøe Holding, Claus Christiansen, MEE Holding, Spar Nord Bank, Goldsmidt Capital og VP Capital, der sammen har garanteret udbuddet af nye aktier for 250 mio. kr.

Aktionærkredsen omfatter Goldsmidth med 43 pct., Danica med 23 pct., Interchina Water Treatment med 10 pct., VP med 5 pct. og bestyrelsen og ledelse med 2. pct.

/ritzau/FINANS