Nilfisk har været til revision hos Danske Bank, der efter et skuffende kvartalsregnskab har sænket kursmålet og revideret estimaterne for driften betydeligt ned.

Kursmålet er barberet til 190 fra 235 kr., men anbefalingen "køb" fastholdes for aktien i den danske producent af rengøringsmaskiner.

Nilfisk leverede i første kvartal en mindre tilbagegang på toplinjen, mens modgangen var noget mere udtalt for driftsresultatet før af- og nedskrivninger, der før særlige poster landede på 28,1 mio. euro mod 37,6 mio. euro i første kvartal sidste år.

- Ikke nok med at indtjeningen skuffede i første kvartal med en justeret driftsindtjening, EBITDA, 23 pct. under konsensus, men det er også vores indtryk, at investorerne var skuffede over præsentationen af det nye spareprogram i kølvandet af 2026-strategien, der blev fremlagt ved kapitalmarkedsdagen sidste år, bemærker analytiker Casper Blom fra Danske Bank.

Han har efter regnskabsskuffelsen revideret estimaterne for Nilfisks justerede driftsoverskud ned med 9-14 pct. over de næste tre år. I 2023 spås således et EBITDA-overskud på 127 mio. euro.

Til gengæld vurderer Casper Blom, at Nilfisks øgede fokus på Service-forretningen og introduktionen af en mere målrettet arbejdsgang er den rette vej at gå for rengøringsudstyrskoncernen, mens indtjeningen i den kommende periode er skuffende.

Aktien i Nilfisk stiger mandag 0,6 pct. til 132 kr. efter en forlænget weekend i forbindelse med Kristi himmelfart. Onsdag blev aktien til gengæld slået til plukfisk med et fald på 16,8 pct. efter regnskabet.

.\\˙ MarketWire