Dagens aktie er Arcadis
-----------------------------------------------
Arcadis leverer intelligensdrevet bæredygtigt design, ingeniørarbejde og rådgivningsløsninger til forskellige bygge- og miljøprojekter.
Konstruerer avancerede bygninger, anlæg og transportnetværk og leverer ledelsestjenester til hvert projekt.
Planlægnings- og omkostningsstyringsløsninger hjælper kunder med at nå økonomiske mål og adressere potentielle operationelle eller regulatoriske forpligtelser
Driver fire forretningsområder: Places, Mobility, Resilience og Intelligence
Arbejder på mere end 40.000 kundeprojekter hvert år.
36.000 arkitekter, dataanalytikere, designere, ingeniører, projektplanlæggere, vandforvaltnings- og bæredygtighedseksperter,
Opererer i 30+ lande
Rangerer som nummer et i deres sektor af Sustainalytics for ESG-præstationer
80+% af omsætningen relaterer sig til verdensmålene
Udvikler bæredygtige og innovative mobilitetsløsninger
Strategi der er forankret i at drive slagkraftig vækst
Uddanner "Arcadians" og bringer dem i kontakt med innovative startups, der revolutionerer industrien.
Interne teknologieksperter hjælper med at kombinere knowhow til at skabe digitale løsninger.
Digital tvilling platforme til vandforsyninger så de kan reducerer vandlækage og forbedre energieffektivitet ved at kombinerer vejr- og vanddata til effektiv ressourcestyring.
Langvarige relationer, globale ekspertise og komplementære tjenester giver mulighed for at styrke markedspositionen
Omsætningen er fordelt 50/50 mellem offentlige og halvoffentlige kunder / private kunder
Omsætningen er fordelt på 46% Americas, 23% UK & Ireland, 20% Continental Europe, 5% Australia, 6% Asia and Middle East
Strategisk repositionering igennem porteføljeoptimering og M&A, med IBI og DPS fuldt integreret af udgangen af 2023.
Havde kapitalmarkedsdag 16. November 2023
2024-2026 strategi: Accelerating a Planet Positive Future
Mellem til høj encifret årlig nettoorganisk omsætningsvækst
Drifts EBITA-margin på mindst 12,5% i 2026
Udbytteprocent på 30 til 40 % af nettoindtægten fra driften
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 60,00
Market Cap: 5.398B
P/E: 33,71
Forward P/E: 16,44
P/S: 1,08
P/B: 5,08
Enterprise value: 6.257B
Profit margin: 3,20%
Operating margin : 6,07%
Gæld/egenkapital : 109,72%
ROE: 15,53%
ROA: 4,97%
Indtjeningsvækst kvartal: 77,60%
Omsætningsvækst kvartal: 15,80%
Udbytte: 1,42%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Underliggende vækstdrivere i samfundet passer ind i forretningsmodellen. Bæredygtighed, Digitalisering, Urbanisering
Eksempel på hvor ens forcer er ved at se på en tidligere militærkaserne i Holland der er omdannet til en af de sundeste universitetsbygninger i Europa
Designer og styre projekter til at bygge storm- og oversvømmelsesværn til New York City.
Ingen enkelt kunde eller land udgør størstedelen af det samlede salg. 95% af omsætningen var i 2023 spredt ud på 22 kunder.
Q1 2024 vist vækst i omsætningen på +3%, men hvor den organiske vækst var faldet til 4.4%
Fortsat kundeefterspørgsel driver en stærk pipeline, samtidig med at man leverer marginudvidelse
Har en lang række af digitale løsninger via AI forbedrer blandt andet vedligeholdelse.
Væsentlige sejre på flerårige projekter gør at man vokser disse organisk +6%
Rekord backlog på EUR 3.316 mio.
Kundernes efterspørgsel er især stor inden for miljøsanering, energiomstilling, jernbaner og motorveje, hvor projekter sikrer indtægter i de kommende år
AI løsninger til automatiseret inspektion har vist sig at kunne livscyklusforlængelse eks. broer med 40-100% livscyklusforlængelse igennem
Klare planer for driftseffektivitet ved at fordoble det relative bidrag fra vores Global Excellence Centre i projekter
Ved at kombinere kunstig intelligens og brugen af data sammen med dyb viden om aktiver, kan de hjælpe kunderne med at genbruge og forbedre deres aktiver.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Man arbejder med højst specialiserede ressourcer hvilket giver de ansatte en stærk position for at hæve lønningerne i arbejdstagers marked.
Margins er for små til at være interessante, dog viser man bedringer på området.
Der er altid store risici forbundet med kontrakter af den størrelse man byder ind på.
Der er en række andre konkurrenter.
-----------------------------------------------
Holdning
Er ved at få kvalme når jeg hører begreber som "Arcadians" og vil altid få mig til at tænke på, hvor meget andet man har smurt tykt på af.
Selskabets ydelser virker meget relevante og prismæssigt ligger selskabet så det matcher vækstudsigterne
Ingen position
-----------------------------------------------
Arcadis leverer intelligensdrevet bæredygtigt design, ingeniørarbejde og rådgivningsløsninger til forskellige bygge- og miljøprojekter.
Konstruerer avancerede bygninger, anlæg og transportnetværk og leverer ledelsestjenester til hvert projekt.
Planlægnings- og omkostningsstyringsløsninger hjælper kunder med at nå økonomiske mål og adressere potentielle operationelle eller regulatoriske forpligtelser
Driver fire forretningsområder: Places, Mobility, Resilience og Intelligence
Arbejder på mere end 40.000 kundeprojekter hvert år.
36.000 arkitekter, dataanalytikere, designere, ingeniører, projektplanlæggere, vandforvaltnings- og bæredygtighedseksperter,
Opererer i 30+ lande
Rangerer som nummer et i deres sektor af Sustainalytics for ESG-præstationer
80+% af omsætningen relaterer sig til verdensmålene
Udvikler bæredygtige og innovative mobilitetsløsninger
Strategi der er forankret i at drive slagkraftig vækst
Uddanner "Arcadians" og bringer dem i kontakt med innovative startups, der revolutionerer industrien.
Interne teknologieksperter hjælper med at kombinere knowhow til at skabe digitale løsninger.
Digital tvilling platforme til vandforsyninger så de kan reducerer vandlækage og forbedre energieffektivitet ved at kombinerer vejr- og vanddata til effektiv ressourcestyring.
Langvarige relationer, globale ekspertise og komplementære tjenester giver mulighed for at styrke markedspositionen
Omsætningen er fordelt 50/50 mellem offentlige og halvoffentlige kunder / private kunder
Omsætningen er fordelt på 46% Americas, 23% UK & Ireland, 20% Continental Europe, 5% Australia, 6% Asia and Middle East
Strategisk repositionering igennem porteføljeoptimering og M&A, med IBI og DPS fuldt integreret af udgangen af 2023.
Havde kapitalmarkedsdag 16. November 2023
2024-2026 strategi: Accelerating a Planet Positive Future
Mellem til høj encifret årlig nettoorganisk omsætningsvækst
Drifts EBITA-margin på mindst 12,5% i 2026
Udbytteprocent på 30 til 40 % af nettoindtægten fra driften
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 60,00
Market Cap: 5.398B
P/E: 33,71
Forward P/E: 16,44
P/S: 1,08
P/B: 5,08
Enterprise value: 6.257B
Profit margin: 3,20%
Operating margin : 6,07%
Gæld/egenkapital : 109,72%
ROE: 15,53%
ROA: 4,97%
Indtjeningsvækst kvartal: 77,60%
Omsætningsvækst kvartal: 15,80%
Udbytte: 1,42%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Underliggende vækstdrivere i samfundet passer ind i forretningsmodellen. Bæredygtighed, Digitalisering, Urbanisering
Eksempel på hvor ens forcer er ved at se på en tidligere militærkaserne i Holland der er omdannet til en af de sundeste universitetsbygninger i Europa
Designer og styre projekter til at bygge storm- og oversvømmelsesværn til New York City.
Ingen enkelt kunde eller land udgør størstedelen af det samlede salg. 95% af omsætningen var i 2023 spredt ud på 22 kunder.
Q1 2024 vist vækst i omsætningen på +3%, men hvor den organiske vækst var faldet til 4.4%
Fortsat kundeefterspørgsel driver en stærk pipeline, samtidig med at man leverer marginudvidelse
Har en lang række af digitale løsninger via AI forbedrer blandt andet vedligeholdelse.
Væsentlige sejre på flerårige projekter gør at man vokser disse organisk +6%
Rekord backlog på EUR 3.316 mio.
Kundernes efterspørgsel er især stor inden for miljøsanering, energiomstilling, jernbaner og motorveje, hvor projekter sikrer indtægter i de kommende år
AI løsninger til automatiseret inspektion har vist sig at kunne livscyklusforlængelse eks. broer med 40-100% livscyklusforlængelse igennem
Klare planer for driftseffektivitet ved at fordoble det relative bidrag fra vores Global Excellence Centre i projekter
Ved at kombinere kunstig intelligens og brugen af data sammen med dyb viden om aktiver, kan de hjælpe kunderne med at genbruge og forbedre deres aktiver.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Man arbejder med højst specialiserede ressourcer hvilket giver de ansatte en stærk position for at hæve lønningerne i arbejdstagers marked.
Margins er for små til at være interessante, dog viser man bedringer på området.
Der er altid store risici forbundet med kontrakter af den størrelse man byder ind på.
Der er en række andre konkurrenter.
-----------------------------------------------
Holdning
Er ved at få kvalme når jeg hører begreber som "Arcadians" og vil altid få mig til at tænke på, hvor meget andet man har smurt tykt på af.
Selskabets ydelser virker meget relevante og prismæssigt ligger selskabet så det matcher vækstudsigterne
Ingen position
