2025 er godt i gang, hvor der for investorerne har været fokus på Teslas leverancer, svækkelsen af USD, Novo Nordisk og meget andet. Værterne kommer også ind på de kommende danske regnskaber, og hvad investorerne kan regne med ift. fremtidens USA i afsnit 256 af investeringspodcasten.
Bemærk: Der mangler lyd omkring 20:33-21:01. Dette er en fejl i optagelsen. Beklager.
00:00 Intro
00:26 2025, Donald Trump og Tesla
10:09 Danske regnskaber
10:53 Novo
15:57 Vestas
19:14 Pandora
21:31 DSV
23:19 Mærsk
24:32 Life-science vs Donald Trump
Bemærk: Der mangler lyd omkring 20:33-21:01. Dette er en fejl i optagelsen. Beklager.
00:00 Intro
00:26 2025, Donald Trump og Tesla
10:09 Danske regnskaber
10:53 Novo
15:57 Vestas
19:14 Pandora
21:31 DSV
23:19 Mærsk
24:32 Life-science vs Donald Trump
Helge 11:38: "Jeg kan slet ikke mindes, at Novo som selskab ... ligger nede med saa lav P/E vaerdi."
Nedenfor en tidsserie med P/E fra aarhundredeskiftet og frem. Klik for at goere figuren stoerre.
Jeg tror, at prisfaldet skyldes fem ting.
1) Multiplerne var meget hoeje i sommeren 2024.
2) Forventning til salg efter GLP1-patent-udloeb i 2032 og frem. Fordi det er saa langt ude i fremtiden, saa kan selv smaa nyheder paavirke kursen, fordi folk ekstrapolerer.
3) At omsaetningen er koncentreret omkring faa laegemidler; se den anden figur nedenfor. Semaglutid udgoer mere end to tredjedele af omsaetningen. Det minder lidt om Jakafi® fra Incyte og Lipitor® fra Pfizer i sin tid.
4) At Trump hurtigt stod til en valgsejr efter Harris blev valgt som demokraternes kandidat i august 2024.
5) Per: "Investorerne køber ikke en aktie fordi den er billig, men fordi de tror og håber de stiger i morgen." Den kan ogsaa inverteres. Folk saelger, fordi de tror kursen falder (eller ikke stiger) i morgen.
"In the short run, the market is a voting machine but in the long run, it is a weighing machine." - Benjamin Graham
Per 10:05: "Jeg elsker aktier og jeg elsker virksomhedsoekonomi."
Alle partnere ville oenske sig, at deres partner snakkede om dem, som Per snakker om aktier :-D Dejligt med lidt passion
Tak for en god udsendelse
Nedenfor en tidsserie med P/E fra aarhundredeskiftet og frem. Klik for at goere figuren stoerre.
Jeg tror, at prisfaldet skyldes fem ting.
1) Multiplerne var meget hoeje i sommeren 2024.
2) Forventning til salg efter GLP1-patent-udloeb i 2032 og frem. Fordi det er saa langt ude i fremtiden, saa kan selv smaa nyheder paavirke kursen, fordi folk ekstrapolerer.
3) At omsaetningen er koncentreret omkring faa laegemidler; se den anden figur nedenfor. Semaglutid udgoer mere end to tredjedele af omsaetningen. Det minder lidt om Jakafi® fra Incyte og Lipitor® fra Pfizer i sin tid.
4) At Trump hurtigt stod til en valgsejr efter Harris blev valgt som demokraternes kandidat i august 2024.
5) Per: "Investorerne køber ikke en aktie fordi den er billig, men fordi de tror og håber de stiger i morgen." Den kan ogsaa inverteres. Folk saelger, fordi de tror kursen falder (eller ikke stiger) i morgen.
"In the short run, the market is a voting machine but in the long run, it is a weighing machine." - Benjamin Graham
Per 10:05: "Jeg elsker aktier og jeg elsker virksomhedsoekonomi."
Alle partnere ville oenske sig, at deres partner snakkede om dem, som Per snakker om aktier :-D Dejligt med lidt passion
Tak for en god udsendelse
P/E-figuren er lidt misvisende, fordi det er TTM P/E. Forward P/E er nede paa en 21-22 stykker.
Apropos det med nogle sektorer, der loeber langt foran andre. Vedhaeftet en figur med kursudvikling paa ETFer siden lige foer pandemien.
$MGK er Vanguard Mega Cap Growth ETF.
$XLK er Technology Select Sector SPDR ETF.
$MGK er Vanguard Mega Cap Growth ETF.
$XLK er Technology Select Sector SPDR ETF.
