Dagens aktie er CrowdStrike Holdings Inc.
-----------------------------------------------
CrowdStrike Holdings, Inc. er en cybersikkerheds teknologivirksomhed der tilbyder services på tværs af endpoints, cloud, identitet og data.
Man tilbyder næste generations endpoint-beskyttelse, trusselsintelligens, IT-driftsstyring, Zero Trust-identitetsbeskyttelse og logstyring. Løsningen er modulbaseret, således at når man først er på platformen, så er det nemt at koble flere services til
Falcon-platform består af 23+ cloud-baserede moduler
Amazons AWS 2023 ISV Partner of the Year i USA
Brancheførende XDR-økosystem (Extended detection and response)
23.000+ kunder
7.300 ansatte
271 af Fortune 500 selskaberne og 15 af top 20 US banker har abonnementer
62% bruger mindst 5 moduler, 40% bruger 6+ moduler og 23% bruger 7 moduler+
Kommer med Q2 2024 resultater 30. august 2023.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 150,49
Market Cap: 35.682B
P/E: 0,00
Forward P/E: 48,86
P/S: 14,59
P/B: 22,23
Enterprise value: 35.25B
Profit margin: -6,18%
Operating margin : -7,59%
ROE: -11,00%
ROA: -2,59%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 42,00%
Udbytte: 0,00%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Sektoren er en vigtig del af en stor strukturel megatrend.
Markedet forventes at vokse med CAGR 13% over de kommende år.
Cybersecurity markedet er i stor vækst da det er blevet en kritisk komponent.
Virksomhederne digitalisering øger sårbarhed overfor hackere, og derfor investerer man også mere i sikkerhed.
Området er så kompleks at man er nødt til at anvende eksterne services for at være dækket ordentligt ind.
Cloudbaseret arkitektur, der giver en høj grad af skalerbarhed og fleksibilitet
Godt ry og ligger konsekvent i toppen i forskellige sikkerhedstests, samtidig med man bliver rost af sikkerhedseksperter for sin effektivitet i at beskytte mod trusler.
Gode til at fastholde kunder på platformen
Leverer konsekvent bedre end det forventende
End-to-end sikkerhedsmoduler som abonnementsbaserede, cloud-native tjenester
Anvender AI og adfærdsmønster til at identificere brud.
ARR vækst forventes at drosle ned i fremtiden, men stadig med imponerende rater. 42% ARR y/y.
Man begynder at se firmaer prioriterer de investeringer og her er man godt stillet ved at kunne levere øjeblikkeligt ROI og konsolidere sikkerheden.
Den traditionelle tilgang med at stole på flere løsninger fra forskellige leverandører skaber huller for modstandere at udnytte, samtidig med at omkostningerne og kompleksiteten øges.
Opsalg af nye produkter til eksisterende kunder. 120+% retention rate.
Attraktive margins.
Opkøbte i 2022 Reposity der er en angrebsstyringsplatform (EASM), der scanner internet eksponerede aktiver så usikkerheder bliver identificeret før angribere kan udnytte dem.
Skyhigh Security har tilsluttet sig CrowdXDR Alliance. De er førende inden for security service edge (SSE) og bringer 10+ års cloud- og datasikkerhedsekspertise til CrowdStrike XDR-økosystemet.
Svimlende 71 % af de angreb, der blev opdaget af CrowdStrike Intelligence, involverede ikke brug af malware. Det er altså en helt ny æra vi ser ind i.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Meget dyr stadig efter stort fald. Man kan godt fremskrive tal og får værdisætningen til at se rimelige ud, men lige nu handler den til P/S: 14.90
Problem med at gennemskue hvor stor markedsandel man kan få
Sektoren er nemmere at investere igennem ETF
Der er et hav af konkurrenter, og det kan være svært at adskille sig
Lidt for generøse aktiebaserede kompensationer til medarbejderne efter min mening.
Når renterne nu er steget så, er en virksomheds fremtidige pengestrømme mindre værd, hvilket betyder noget for vurdering af vækstvirksomheder
En høj pris, der kan være en hindring for små og mellemstore virksomheder.
Mange firmaer døjer med kompleksiteten i at skulle håndtere mange forskellige produkter fra forskellige leverandører og overlappet mellem dem. Denne kompleksitet er man via sine mange moduler desværre ved at genskabe på sin platform, hvor man skal være meget teknisk funderet for at gennemskue behov.
Er steget 42% i år.
Lige nu er sektoren høj beta. Vi så senest med Fortinet der trak hele sektoren med ned. Priserne er spændt op, og derfor skal der ikke meget til at ryste træet.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg syntes det er en af de mest spændende virksomheder i sektoren, og på trods af den nok aldrig får en prissætning jeg vil betale, så vil jeg blive ved at følge den.
Problemet er at alle ved at det er en megatrend der gør at hele sektoren efter min mening stadig er overprisset.
Forstår godt tankegangen med moduler der giver mening, men for slutkunderne der skaber det tit bare mere forvirring.
Ingen position
Hvad gør jer der har positioner i sektoren. Påvirkede de rystelser Fortinet sendte gennem sektoren dine tanker i forhold til vækstrater ?
-----------------------------------------------
CrowdStrike Holdings, Inc. er en cybersikkerheds teknologivirksomhed der tilbyder services på tværs af endpoints, cloud, identitet og data.
Man tilbyder næste generations endpoint-beskyttelse, trusselsintelligens, IT-driftsstyring, Zero Trust-identitetsbeskyttelse og logstyring. Løsningen er modulbaseret, således at når man først er på platformen, så er det nemt at koble flere services til
Falcon-platform består af 23+ cloud-baserede moduler
Amazons AWS 2023 ISV Partner of the Year i USA
Brancheførende XDR-økosystem (Extended detection and response)
23.000+ kunder
7.300 ansatte
271 af Fortune 500 selskaberne og 15 af top 20 US banker har abonnementer
62% bruger mindst 5 moduler, 40% bruger 6+ moduler og 23% bruger 7 moduler+
Kommer med Q2 2024 resultater 30. august 2023.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 150,49
Market Cap: 35.682B
P/E: 0,00
Forward P/E: 48,86
P/S: 14,59
P/B: 22,23
Enterprise value: 35.25B
Profit margin: -6,18%
Operating margin : -7,59%
ROE: -11,00%
ROA: -2,59%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 42,00%
Udbytte: 0,00%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Sektoren er en vigtig del af en stor strukturel megatrend.
Markedet forventes at vokse med CAGR 13% over de kommende år.
Cybersecurity markedet er i stor vækst da det er blevet en kritisk komponent.
Virksomhederne digitalisering øger sårbarhed overfor hackere, og derfor investerer man også mere i sikkerhed.
Området er så kompleks at man er nødt til at anvende eksterne services for at være dækket ordentligt ind.
Cloudbaseret arkitektur, der giver en høj grad af skalerbarhed og fleksibilitet
Godt ry og ligger konsekvent i toppen i forskellige sikkerhedstests, samtidig med man bliver rost af sikkerhedseksperter for sin effektivitet i at beskytte mod trusler.
Gode til at fastholde kunder på platformen
Leverer konsekvent bedre end det forventende
End-to-end sikkerhedsmoduler som abonnementsbaserede, cloud-native tjenester
Anvender AI og adfærdsmønster til at identificere brud.
ARR vækst forventes at drosle ned i fremtiden, men stadig med imponerende rater. 42% ARR y/y.
Man begynder at se firmaer prioriterer de investeringer og her er man godt stillet ved at kunne levere øjeblikkeligt ROI og konsolidere sikkerheden.
Den traditionelle tilgang med at stole på flere løsninger fra forskellige leverandører skaber huller for modstandere at udnytte, samtidig med at omkostningerne og kompleksiteten øges.
Opsalg af nye produkter til eksisterende kunder. 120+% retention rate.
Attraktive margins.
Opkøbte i 2022 Reposity der er en angrebsstyringsplatform (EASM), der scanner internet eksponerede aktiver så usikkerheder bliver identificeret før angribere kan udnytte dem.
Skyhigh Security har tilsluttet sig CrowdXDR Alliance. De er førende inden for security service edge (SSE) og bringer 10+ års cloud- og datasikkerhedsekspertise til CrowdStrike XDR-økosystemet.
Svimlende 71 % af de angreb, der blev opdaget af CrowdStrike Intelligence, involverede ikke brug af malware. Det er altså en helt ny æra vi ser ind i.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Meget dyr stadig efter stort fald. Man kan godt fremskrive tal og får værdisætningen til at se rimelige ud, men lige nu handler den til P/S: 14.90
Problem med at gennemskue hvor stor markedsandel man kan få
Sektoren er nemmere at investere igennem ETF
Der er et hav af konkurrenter, og det kan være svært at adskille sig
Lidt for generøse aktiebaserede kompensationer til medarbejderne efter min mening.
Når renterne nu er steget så, er en virksomheds fremtidige pengestrømme mindre værd, hvilket betyder noget for vurdering af vækstvirksomheder
En høj pris, der kan være en hindring for små og mellemstore virksomheder.
Mange firmaer døjer med kompleksiteten i at skulle håndtere mange forskellige produkter fra forskellige leverandører og overlappet mellem dem. Denne kompleksitet er man via sine mange moduler desværre ved at genskabe på sin platform, hvor man skal være meget teknisk funderet for at gennemskue behov.
Er steget 42% i år.
Lige nu er sektoren høj beta. Vi så senest med Fortinet der trak hele sektoren med ned. Priserne er spændt op, og derfor skal der ikke meget til at ryste træet.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg syntes det er en af de mest spændende virksomheder i sektoren, og på trods af den nok aldrig får en prissætning jeg vil betale, så vil jeg blive ved at følge den.
Problemet er at alle ved at det er en megatrend der gør at hele sektoren efter min mening stadig er overprisset.
Forstår godt tankegangen med moduler der giver mening, men for slutkunderne der skaber det tit bare mere forvirring.
Ingen position
Hvad gør jer der har positioner i sektoren. Påvirkede de rystelser Fortinet sendte gennem sektoren dine tanker i forhold til vækstrater ?
