Dagens aktie er Workday Inc.
-----------------------------------------------
Workday, Inc., er en amerikansk leverandør af software til ERP, HCM/HR og planlægning.
Systemet er bygget på SaaS platform modsat mange konkurrenter som migrerer fra on-premise løsninger. Platformen er hosted, og alle kunder kører på samme kodebase.
Innovativ tilgang til virksomhedsapplikationer.
10.000+ mellemstore virksomhedskunder
65+ mio globale brugere
95+% kundetilfredshed.
175 lande+
30+ sprogversioner tilgængelige.
50%+ af Fortune 500 er kunder og 70% af top 50.
Partner med startups gennem Workday Ventures så man er med i den tidlige fase for at forme fremtidens teknologier.
Branchefokus inden for detailbranchen
17.800+ ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 207,21
Market Cap: 54.289B
P/E: 0,00
Forward P/E: 31,35
P/S: 8,08
P/B: 8,65
Enterprise value: 52.253B
Profit margin: -1,81%
Operating margin : 2,03%
ROE: -2,13%
ROA: -0,46%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 16,30%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Fokus på HR delen som udgør en stor administrativ opgave for store organisationer udgør en force
Platform der dækker centrale ting af kundernes forretning, hvilket gør man kan blive ved at tilføje ekstra services og dermed øge kundens engagement og afhængighed af platformen, hvilket betyder meget lille churn
75% af omsætningen ligger i US - 25% udenfor
B2B platforme vil altid være spændende, fordi det er så forbandet dyrt og omstændigt at skifte platform, og lige nu oplever jeg at mange virksomheder skifter platforme for at gøre sig klar til næste årti.
Lavere samlede ejeromkostninger gennem cloud modellen.
Automatiserede opdateringer, hvilket betyder man ikke bliver låst på gammel platform.
Betroet partner af nogle af verdens største virksomheder der også fungerer som reference kunder.
Har er hav af certificeringer.
Grundlag for en global distribueret organisation og arbejdsstyrke, der samtidig overholder lokale krav.
Bygget til den mobile arbejdsstyrke
Attraktiv abonnementsforretning og voksende frit cashflow viser kvaliteten af omsætningen
Har kun 5% af TAM så masser af muligheder. TAM er på USD 125+ mia.
Masser af finansielt råderum til at forsætte med at jagte væksten
De langsigtede mål for driftsmarginer er 25% og 35% for operationelle.
Salesforce $CRM annoncerede sidste år man internt skifter væk fra Oracle og over på Workday. For mig er det markant når andre store portaler finder værdi i Workdays produkter
Kommer fra en række af positive kvartalsrapporter.
Underskudsforretning der nu er vendt rundt og leverer overskud.
Årlig abb. omsætningen er steget 21% CAGR over de 4 år
Introduceret AI og ML-baseret forecasting, som hjælper med at skabe større nøjagtighed og omkostningseffektivitet for kunderne.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
På trods af fordelagtige makro forhold har man ikke lykkedes med kontinuerligt overskud tidligere. Kan vi forvente det nu i et mere presset miljø?
Det forventes at kunderne ser ind i lavere margins, og derfor også har mindre til software, men hvornår har man hørt en virksomhed snakke om at spare på deres IT budgetter ?
Man oplever at nøgleaftaler bliver udskudt til senere i fremtiden og generelt længere salgsprocesser, hvilket er et stort obs. punkt
Margins er blevet mindre i forbindelse med man har øget udgifterne til sine go-to-market teams, spørgsmålet er om timingen er skæv ?
Man spreder sig over mange områder i virksomhederne, og det kan være svært at være de bedste til alle, når andre firmaer har årtiers erfaringer.
Der er utroligt mange store markante konkurrenter
Det er kundernes vigtigste data man opbevarer i skyen jeg hører oftere end tidligere, bekymringer fra nøgle interessenter.
Vækstraterne er imponerende, men faldende.
Prissætningen er i toppen af hvad der er rimeligt, så på kort sigt er der ikke meget værdi at hente.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg syntes at det er en attraktiv aktie, jeg har ejet af flere omgange og lysten er der stadig til at købe op.
For mig en rigtig foregangsvirksomheden inden for hvad en abb. drevet forretning kan.
Syntes det er genialt at man gennem Workday Ventures sørger for at holde innovationen intakt.
Kan sagtens se det være en aktie der koster det dobbelt om 3 år
Kommer der stort setback i markedet, er det en af de aktier jeg kommer til at købe ind til porteføljen.
Ingen position
-----------------------------------------------
Workday, Inc., er en amerikansk leverandør af software til ERP, HCM/HR og planlægning.
Systemet er bygget på SaaS platform modsat mange konkurrenter som migrerer fra on-premise løsninger. Platformen er hosted, og alle kunder kører på samme kodebase.
Innovativ tilgang til virksomhedsapplikationer.
10.000+ mellemstore virksomhedskunder
65+ mio globale brugere
95+% kundetilfredshed.
175 lande+
30+ sprogversioner tilgængelige.
50%+ af Fortune 500 er kunder og 70% af top 50.
Partner med startups gennem Workday Ventures så man er med i den tidlige fase for at forme fremtidens teknologier.
Branchefokus inden for detailbranchen
17.800+ ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 207,21
Market Cap: 54.289B
P/E: 0,00
Forward P/E: 31,35
P/S: 8,08
P/B: 8,65
Enterprise value: 52.253B
Profit margin: -1,81%
Operating margin : 2,03%
ROE: -2,13%
ROA: -0,46%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 16,30%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Fokus på HR delen som udgør en stor administrativ opgave for store organisationer udgør en force
Platform der dækker centrale ting af kundernes forretning, hvilket gør man kan blive ved at tilføje ekstra services og dermed øge kundens engagement og afhængighed af platformen, hvilket betyder meget lille churn
75% af omsætningen ligger i US - 25% udenfor
B2B platforme vil altid være spændende, fordi det er så forbandet dyrt og omstændigt at skifte platform, og lige nu oplever jeg at mange virksomheder skifter platforme for at gøre sig klar til næste årti.
Lavere samlede ejeromkostninger gennem cloud modellen.
Automatiserede opdateringer, hvilket betyder man ikke bliver låst på gammel platform.
Betroet partner af nogle af verdens største virksomheder der også fungerer som reference kunder.
Har er hav af certificeringer.
Grundlag for en global distribueret organisation og arbejdsstyrke, der samtidig overholder lokale krav.
Bygget til den mobile arbejdsstyrke
Attraktiv abonnementsforretning og voksende frit cashflow viser kvaliteten af omsætningen
Har kun 5% af TAM så masser af muligheder. TAM er på USD 125+ mia.
Masser af finansielt råderum til at forsætte med at jagte væksten
De langsigtede mål for driftsmarginer er 25% og 35% for operationelle.
Salesforce $CRM annoncerede sidste år man internt skifter væk fra Oracle og over på Workday. For mig er det markant når andre store portaler finder værdi i Workdays produkter
Kommer fra en række af positive kvartalsrapporter.
Underskudsforretning der nu er vendt rundt og leverer overskud.
Årlig abb. omsætningen er steget 21% CAGR over de 4 år
Introduceret AI og ML-baseret forecasting, som hjælper med at skabe større nøjagtighed og omkostningseffektivitet for kunderne.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
På trods af fordelagtige makro forhold har man ikke lykkedes med kontinuerligt overskud tidligere. Kan vi forvente det nu i et mere presset miljø?
Det forventes at kunderne ser ind i lavere margins, og derfor også har mindre til software, men hvornår har man hørt en virksomhed snakke om at spare på deres IT budgetter ?
Man oplever at nøgleaftaler bliver udskudt til senere i fremtiden og generelt længere salgsprocesser, hvilket er et stort obs. punkt
Margins er blevet mindre i forbindelse med man har øget udgifterne til sine go-to-market teams, spørgsmålet er om timingen er skæv ?
Man spreder sig over mange områder i virksomhederne, og det kan være svært at være de bedste til alle, når andre firmaer har årtiers erfaringer.
Der er utroligt mange store markante konkurrenter
Det er kundernes vigtigste data man opbevarer i skyen jeg hører oftere end tidligere, bekymringer fra nøgle interessenter.
Vækstraterne er imponerende, men faldende.
Prissætningen er i toppen af hvad der er rimeligt, så på kort sigt er der ikke meget værdi at hente.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg syntes at det er en attraktiv aktie, jeg har ejet af flere omgange og lysten er der stadig til at købe op.
For mig en rigtig foregangsvirksomheden inden for hvad en abb. drevet forretning kan.
Syntes det er genialt at man gennem Workday Ventures sørger for at holde innovationen intakt.
Kan sagtens se det være en aktie der koster det dobbelt om 3 år
Kommer der stort setback i markedet, er det en af de aktier jeg kommer til at købe ind til porteføljen.
Ingen position
30/10 2023 12:31 TeamGarlic 0
116409 Spændende. I mange brancher ses forskellige forsøg på at overgå til abonnementer og outsourcing. Det er spændende.
