Dagens aktie er Schneider Electric
-----------------------------------------------
Schneider Electric er en global markedsleder inden for energistyring og automation
Fremmer digital omstilling ved at integrere verdens førende proces- og energiteknologier, produkter der forbinder slutpunkt til cloud, kontrolelementer, software og tjenester på tværs af hele livscyklussen og muliggør integreret virksomhedsstyring til boliger, bygninger, datacentre, infrastruktur og erhvervslivet.
Solid virksomhed med en stærk position i en vækstbranche.
Strategisk forsøger man at gøre virksomheden mere defensiv og mindre cyklisk.
Sælger sine produkter via distributører (45% af omsætningen), direkte til kunder (40% af omsætningen) og resten gennem andre kanaler
Koncernens største geografiske markeder er USA, Kina og Indien.
Products. 58% af omsætningen. Legacy forretningen. Markedsleder inden for mange produkttyper.
Systems. 24% af omsætningen. Ledende position inden for datacentre og infrastruktur.
Software & Digital Services. Transformation til abonnements forretning der sikrer de tilbagevendende omsætning.
Field Services 10%. Overvågning og vedligeholdelse af udstyr installeret på kundernes sites.
100+ lande.
En digital tvilling på tværs af livscyklussen - Energy Twin + Process Twin + Carbon Twin
162 fabrikker, 84 distributionscentre
1.000+ patentansøgninger indgivet globalt i 2022
135.000 ansatte.
Jean-Pascal Tricoire, der har været CEO i 17 år er stoppet men forbliver i virksomheden som bestyrelsesformand.
Havde kapitalmarkedsdag fordelen 9. november 2023 og der ligger en masse interessant materiale til rådighed.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 160,80
Market Cap: 91.622B
P/E: 22,87
Forward P/E: 18,90
P/S: 2,56
P/B: 3,60
Enterprise value: 104.528B
Profit margin: 11,14%
Operating margin : 16,70%
ROE: 14,69%
ROA: 6,26%
Indtjeningsvækst kvartal: 32,70%
Omsætningsvækst kvartal: 9,70%
Udbytte: 1,96%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Eksperter i energioptimering
Stor spiller inden for elektrificering og digitalisering og har en god position til at drage fordel af den grønne omstilling
Attraktivt frit cashflow.
Organisk vækst på 7-10% fra 2023 til 2027 er ventet.
Man vokser inden for software og services og den heraf tilbagevendende omsætning.
Skalerbar vækst bevist ved stigende margins.
2 cifrede margins i industri segmentet er stærkt og viser kvaliteten.
Et hav af spændende kundehistorier.
Industri 4.0 spiller
Flere megatrends kommer til at drive deres forretningsområder.
Man findes sandsynligvis i alle datacentre
Et økosystem baseret på langsigtet partnerskabsmodel
Decentraliseret Multi-hub-driftsmodel sikrer man er tæt på kunderne.
Stigende efterspørgsel efter software og automatisering i forbindelse med kunderne hjemtager forsyningskæder.
Forpligtet til en progressiv udbyttepolitik
Har udbetalt udbytte hvert år siden 1836. Det er en af de virksomheder i verden med den længste uafbrudte udbyttehistorik.
Stærk ARR-vækst hos Aveva
80 % af salget produceres i samme region som kunderne er i.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Cyklisk
Kræver store investering i forskning og udvikling for at holde sig på forkant med den teknologisk udvikling
Produkterne og løsningerne er reguleret i mange lande, hvilket komplicerer udrulning.
Det er ikke en virksomhed, hvor man ser ret meget af nyheds flowet fra i medierne.
Prissætningen er høj.
Kina trækker ikke den omsætningen man måtte forvente.
-----------------------------------------------
Holdning
Er selskab som er inden for de helt rigtige sektorer for at vække min interesse.
Perfekt fokus på organisk vækst i dette makromiljø.
Pick & Shovel investering.
Prissætningen har afholdt mig fra at investere endnu.
Ingen position
-----------------------------------------------
Schneider Electric er en global markedsleder inden for energistyring og automation
Fremmer digital omstilling ved at integrere verdens førende proces- og energiteknologier, produkter der forbinder slutpunkt til cloud, kontrolelementer, software og tjenester på tværs af hele livscyklussen og muliggør integreret virksomhedsstyring til boliger, bygninger, datacentre, infrastruktur og erhvervslivet.
Solid virksomhed med en stærk position i en vækstbranche.
Strategisk forsøger man at gøre virksomheden mere defensiv og mindre cyklisk.
Sælger sine produkter via distributører (45% af omsætningen), direkte til kunder (40% af omsætningen) og resten gennem andre kanaler
Koncernens største geografiske markeder er USA, Kina og Indien.
Products. 58% af omsætningen. Legacy forretningen. Markedsleder inden for mange produkttyper.
Systems. 24% af omsætningen. Ledende position inden for datacentre og infrastruktur.
Software & Digital Services. Transformation til abonnements forretning der sikrer de tilbagevendende omsætning.
Field Services 10%. Overvågning og vedligeholdelse af udstyr installeret på kundernes sites.
100+ lande.
En digital tvilling på tværs af livscyklussen - Energy Twin + Process Twin + Carbon Twin
162 fabrikker, 84 distributionscentre
1.000+ patentansøgninger indgivet globalt i 2022
135.000 ansatte.
Jean-Pascal Tricoire, der har været CEO i 17 år er stoppet men forbliver i virksomheden som bestyrelsesformand.
Havde kapitalmarkedsdag fordelen 9. november 2023 og der ligger en masse interessant materiale til rådighed.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 160,80
Market Cap: 91.622B
P/E: 22,87
Forward P/E: 18,90
P/S: 2,56
P/B: 3,60
Enterprise value: 104.528B
Profit margin: 11,14%
Operating margin : 16,70%
ROE: 14,69%
ROA: 6,26%
Indtjeningsvækst kvartal: 32,70%
Omsætningsvækst kvartal: 9,70%
Udbytte: 1,96%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Eksperter i energioptimering
Stor spiller inden for elektrificering og digitalisering og har en god position til at drage fordel af den grønne omstilling
Attraktivt frit cashflow.
Organisk vækst på 7-10% fra 2023 til 2027 er ventet.
Man vokser inden for software og services og den heraf tilbagevendende omsætning.
Skalerbar vækst bevist ved stigende margins.
2 cifrede margins i industri segmentet er stærkt og viser kvaliteten.
Et hav af spændende kundehistorier.
Industri 4.0 spiller
Flere megatrends kommer til at drive deres forretningsområder.
Man findes sandsynligvis i alle datacentre
Et økosystem baseret på langsigtet partnerskabsmodel
Decentraliseret Multi-hub-driftsmodel sikrer man er tæt på kunderne.
Stigende efterspørgsel efter software og automatisering i forbindelse med kunderne hjemtager forsyningskæder.
Forpligtet til en progressiv udbyttepolitik
Har udbetalt udbytte hvert år siden 1836. Det er en af de virksomheder i verden med den længste uafbrudte udbyttehistorik.
Stærk ARR-vækst hos Aveva
80 % af salget produceres i samme region som kunderne er i.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Cyklisk
Kræver store investering i forskning og udvikling for at holde sig på forkant med den teknologisk udvikling
Produkterne og løsningerne er reguleret i mange lande, hvilket komplicerer udrulning.
Det er ikke en virksomhed, hvor man ser ret meget af nyheds flowet fra i medierne.
Prissætningen er høj.
Kina trækker ikke den omsætningen man måtte forvente.
-----------------------------------------------
Holdning
Er selskab som er inden for de helt rigtige sektorer for at vække min interesse.
Perfekt fokus på organisk vækst i dette makromiljø.
Pick & Shovel investering.
Prissætningen har afholdt mig fra at investere endnu.
Ingen position
