Dagens aktie er DoubleVerify Holdings Inc
-----------------------------------------------
DoubleVerify er en førende softwareplatform til digital mediemåling og data analyse af internet-tv og sociale medieplatforme.
Hjælper brands med at forbedre effektiviteten af deres online annoncering, hvilket giver dem klarhed og tillid til deres digitale investering.
Leverer løsninger på tværs af alle større brancher, herunder finansielle tjenester, telekom, biler, detailhandel, forbrugerpakkede varer, rejser, luksus, lægemidler og mere.
Lover at sikre placering af annoncer i sikre og egnede miljøer for brands.
I august 2023 købte man Scibids Technology SAS ("Scibids") der er førende inden for AI-drevet digital kampagneoptimering.
Bliver ved at vinde store brands som Miele, McDonalds, GM, Rolex, Ultra Beauty og NFL.
Slår på tillid og verficering.
272 kunder
127% net revenue retention
902 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 34,32
Market Cap: 5.834B
P/E: 107,25
Forward P/E: 74,61
P/S: 10,93
P/B: 5,77
Enterprise value: 5.7B
Profit margin: 10,57%
Operating margin : 12,67%
ROE: 6,10%
ROA: 4,33%
Indtjeningsvækst kvartal: 31,90%
Omsætningsvækst kvartal: 28,30%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Partnerskaber med førende sociale platforme gør kunderne i stand til at evaluere medieeffektivitet og -effektivitet,
Gældsfri
Stærk vækst og lønsomhed
Digitale annonceudgifter forventes at vokse med 12% CAGR over de næste fem år
Voksede yngre generationer op i bekvemmelighed og er mere villige til at starte købsflow ud fra de sociale platforme, hvilket gør det mere attraktivt med annoncer.
Bekræftelsesværktøjer til kortvideoer på tværs af globale kampagner på Meta Reels, YouTube Shorts og TikTok. Generelt forventes det at korvideoer og generativ AI vil være stærke vækstkatalysatorer.
Q3 viste EPS stigning på +33% og en omsætning der steg +28%
Ledelsen virker mere overbevisende omkring en lysere fremtid end tidligere.
Man indikerer at Scibids omsætning vil vokse +58% CAGR frem mod 2028
Store brands som reference kunder.
Nyt partnerskab med Instacard.
Bots, falske konti og bedragere gør annoncemarkedet broget, hvilket gør det vigtigt for kunderne at de ikke spilder annonceudgifter og derfor har behov for nogle der har systemer til at validere dem der ser annoncerne.
Store brands er nødt til at sikre, at deres omdømme opretholdes. 78% af brands er blevet skadet af at bliver koblet sammen med anstødeligt indhold
Stort og voksende TAM
Meget skalerbar virksomhed, hvor det er let at udnytte teknologi på tværs af nye vertikaler, nye geografier og nye løsninger til en marginal merpris
Transaktionel SaaS-model
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Handler til høje multipler der kræver høj vækst.
Steget 23% de seneste 3 måneder.
Stærk afhængige af partnerskaber. Uden det har man reelt inden produkt.
Nogle mener at den store vækstdriver i form af kortvideo er et modefænomen, der vil blive erstattet af et andet format.
Afhængige af forbrugerene har det godt, som er fundament for hele annoncesektoren.
Der er så uendeligt mange selskaber der tilbyder løsninger som alle sammen ved første øjekast altid giver mening, men mange bliver most af konkurrenterne og især de mere etablerede.
-----------------------------------------------
Holdning
Kan konstatere at rigtige mange platforme er lykkedes med kortvideo og der er derfor et stort marked at tappe ind i.
Forbrugerne forsætter med at handle online, og det tror jeg ikke ændrer sig.
2024 kan blive et år med mere fokus på smallcap igen, og her kan man blive en af vinderne.
Jeg må bare erkende at jeg nok har kigget på 10+ selskaber som mig tilbyder lignende services og alle sammen virker attraktive. Har bare ikke nok indsigt i sektoren til at kunne forskel.
Ingen position
-----------------------------------------------
DoubleVerify er en førende softwareplatform til digital mediemåling og data analyse af internet-tv og sociale medieplatforme.
Hjælper brands med at forbedre effektiviteten af deres online annoncering, hvilket giver dem klarhed og tillid til deres digitale investering.
Leverer løsninger på tværs af alle større brancher, herunder finansielle tjenester, telekom, biler, detailhandel, forbrugerpakkede varer, rejser, luksus, lægemidler og mere.
Lover at sikre placering af annoncer i sikre og egnede miljøer for brands.
I august 2023 købte man Scibids Technology SAS ("Scibids") der er førende inden for AI-drevet digital kampagneoptimering.
Bliver ved at vinde store brands som Miele, McDonalds, GM, Rolex, Ultra Beauty og NFL.
Slår på tillid og verficering.
272 kunder
127% net revenue retention
902 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 34,32
Market Cap: 5.834B
P/E: 107,25
Forward P/E: 74,61
P/S: 10,93
P/B: 5,77
Enterprise value: 5.7B
Profit margin: 10,57%
Operating margin : 12,67%
ROE: 6,10%
ROA: 4,33%
Indtjeningsvækst kvartal: 31,90%
Omsætningsvækst kvartal: 28,30%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Partnerskaber med førende sociale platforme gør kunderne i stand til at evaluere medieeffektivitet og -effektivitet,
Gældsfri
Stærk vækst og lønsomhed
Digitale annonceudgifter forventes at vokse med 12% CAGR over de næste fem år
Voksede yngre generationer op i bekvemmelighed og er mere villige til at starte købsflow ud fra de sociale platforme, hvilket gør det mere attraktivt med annoncer.
Bekræftelsesværktøjer til kortvideoer på tværs af globale kampagner på Meta Reels, YouTube Shorts og TikTok. Generelt forventes det at korvideoer og generativ AI vil være stærke vækstkatalysatorer.
Q3 viste EPS stigning på +33% og en omsætning der steg +28%
Ledelsen virker mere overbevisende omkring en lysere fremtid end tidligere.
Man indikerer at Scibids omsætning vil vokse +58% CAGR frem mod 2028
Store brands som reference kunder.
Nyt partnerskab med Instacard.
Bots, falske konti og bedragere gør annoncemarkedet broget, hvilket gør det vigtigt for kunderne at de ikke spilder annonceudgifter og derfor har behov for nogle der har systemer til at validere dem der ser annoncerne.
Store brands er nødt til at sikre, at deres omdømme opretholdes. 78% af brands er blevet skadet af at bliver koblet sammen med anstødeligt indhold
Stort og voksende TAM
Meget skalerbar virksomhed, hvor det er let at udnytte teknologi på tværs af nye vertikaler, nye geografier og nye løsninger til en marginal merpris
Transaktionel SaaS-model
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Handler til høje multipler der kræver høj vækst.
Steget 23% de seneste 3 måneder.
Stærk afhængige af partnerskaber. Uden det har man reelt inden produkt.
Nogle mener at den store vækstdriver i form af kortvideo er et modefænomen, der vil blive erstattet af et andet format.
Afhængige af forbrugerene har det godt, som er fundament for hele annoncesektoren.
Der er så uendeligt mange selskaber der tilbyder løsninger som alle sammen ved første øjekast altid giver mening, men mange bliver most af konkurrenterne og især de mere etablerede.
-----------------------------------------------
Holdning
Kan konstatere at rigtige mange platforme er lykkedes med kortvideo og der er derfor et stort marked at tappe ind i.
Forbrugerne forsætter med at handle online, og det tror jeg ikke ændrer sig.
2024 kan blive et år med mere fokus på smallcap igen, og her kan man blive en af vinderne.
Jeg må bare erkende at jeg nok har kigget på 10+ selskaber som mig tilbyder lignende services og alle sammen virker attraktive. Har bare ikke nok indsigt i sektoren til at kunne forskel.
Ingen position
