Dagens aktie er Global-E Online Ltd
-----------------------------------------------
Ved at gøre det lige så enkelt at sælge globalt som at sælge lokalt vil man skabe en grænseløs e-handelsverden, der forbinder shoppere og brands over hele verden.
Gør det muligt for detailhandlere og brands at øge international trafikkonvertering og salg og opnå betydelig global online vækst.
Grænsehandel kan være meget kompleks, som mange virksomheder ikke har tid eller ressourcer til at allokere til.
Understøtter 100+ valutaer, hvilket giver kunderne mulighed for både at browse i deres foretrukne valuta og også købe.
Understøtter 150+ betalingsmetoder.
Understøtter 26 sprog hvilket øger chancen for checkout bliver en succes.
Beregner og lader kunderne betale told og skat inden checkout.
Opererer fra syv kontorer verden over og er den valgte partner for hundredvis af forhandlere og brands i hele USA, Europa og Asien.
Brands som Marc Jacobs, Hugo Boss, Bang & Olufsen, Adidas og LVMH anvender deres services og validerer casen.
Tanken er at shops modtager meget trafik fra internationale kunder, men modtager få ordrer, det er det man vil hjælpe med at konvertere.
Opkræver en procentdel af GMV som betaling.
767 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 37,42
Market Cap: 6.146B
P/E: 0,00
Forward P/E: -71,96
P/S: 11,72
P/B: 6,79
Enterprise value: 6.035B
Profit margin: -26,73%
Operating margin : 0,00%
ROE: -15,43%
ROA: -7,24%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 26,60%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Integrationer til flere af de største e-commerce platforme
Dataindsigt omkring forbrugeradfærd. Man indsamler masser af datapunkter undervejs i købet, hvilket man kan hjælpe sælgere med at udnytte til øget salgskonvertering og indtjening. Data kommer på et tidspunkt til at udgøre en voldgrav.
Hjælper med at lette internationalisering ved at håndtere skatter og afgifter for oversøiske ordrer
TAM vil vokse over de kommende år.
+53% stigning i salget i løbet af Black Friday Cyber Monday y/y
Q3 2023 viste vækst i GMV på +35% og omsætningen +27%
Shopify Markets Pro kan være med til at drive kundernes mulighed for at tilbyde produkter internationalt.
Pilotprojekt med platformen i samspil med Wix til selve shopdelen.
Ekspanderet til den lukrative luksusvertikal.
Man behøves ikke at vælge alle tjenesterne til. En kunde som Adias har selv lagre, så derfor behøves de ikke at købe fulfillment delen til.
I takt med man vokser som platform, så bliver de aftaler man kan lave med underleverandørerne mere og mere lukrative der vil hjælpe med den nødvendige marginforbedring.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Underskudsforretning.
En del af kundeoplevelsen er uden for kundes kontrol, hvilket betyder at det kan være suboptimalt for de store brands.
Der har vært dårlige oplevelser for nogle kunder i forbindelse med den tekniske løsning der udføres i javascript og kræver workarounds for ikke at blive afvist i eks. google shopping. For mig virker det lidt som en light løsning, hvilket også kan være en styrke.
Den igangværende krig i Israel, hvor halvdelen af deres arbejdsstyrke er placeret, udgør en risiko for virksomhedens drift, da flere af medarbejderne er indkaldt til tjeneste. Virksomheden selv forventer ingen indflydelse på forretningen.
Meget volatil historik, det er virkelig en aktie med høj beta.
Meget fragmenteret marked med mange spillere.
Investorerne gik i panik efter Q3 2023 rapporten, hvilket gjorde aktien faldt -27% på dagen efter nedjustering af guidance
Afdæmpning af forbrugerefterspørgslen i luksusmodesegmentet rammer dem. Hvis man ser på succes historier, så vil mange af de brands ligge i det segment.
Højt prissat.
Steget 39% på 1 år.
Der har været kritik af de tekniske backend løsninger er alt andet end smidige
-----------------------------------------------
Holdning
Syntes det er en genial måde, hvorpå man kan konvertere den tæt på ubrugelige internationale trafik til reelle ordrer.
Jeg forstår ikke at de store brands vælger denne "light" løsning, hvilket er min udfordring og nager mig i forhold til en investering.
For mig er prissætningen for høj til jeg er interesseret på kort sigt.
Ingen position
-----------------------------------------------
Ved at gøre det lige så enkelt at sælge globalt som at sælge lokalt vil man skabe en grænseløs e-handelsverden, der forbinder shoppere og brands over hele verden.
Gør det muligt for detailhandlere og brands at øge international trafikkonvertering og salg og opnå betydelig global online vækst.
Grænsehandel kan være meget kompleks, som mange virksomheder ikke har tid eller ressourcer til at allokere til.
Understøtter 100+ valutaer, hvilket giver kunderne mulighed for både at browse i deres foretrukne valuta og også købe.
Understøtter 150+ betalingsmetoder.
Understøtter 26 sprog hvilket øger chancen for checkout bliver en succes.
Beregner og lader kunderne betale told og skat inden checkout.
Opererer fra syv kontorer verden over og er den valgte partner for hundredvis af forhandlere og brands i hele USA, Europa og Asien.
Brands som Marc Jacobs, Hugo Boss, Bang & Olufsen, Adidas og LVMH anvender deres services og validerer casen.
Tanken er at shops modtager meget trafik fra internationale kunder, men modtager få ordrer, det er det man vil hjælpe med at konvertere.
Opkræver en procentdel af GMV som betaling.
767 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 37,42
Market Cap: 6.146B
P/E: 0,00
Forward P/E: -71,96
P/S: 11,72
P/B: 6,79
Enterprise value: 6.035B
Profit margin: -26,73%
Operating margin : 0,00%
ROE: -15,43%
ROA: -7,24%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 26,60%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Integrationer til flere af de største e-commerce platforme
Dataindsigt omkring forbrugeradfærd. Man indsamler masser af datapunkter undervejs i købet, hvilket man kan hjælpe sælgere med at udnytte til øget salgskonvertering og indtjening. Data kommer på et tidspunkt til at udgøre en voldgrav.
Hjælper med at lette internationalisering ved at håndtere skatter og afgifter for oversøiske ordrer
TAM vil vokse over de kommende år.
+53% stigning i salget i løbet af Black Friday Cyber Monday y/y
Q3 2023 viste vækst i GMV på +35% og omsætningen +27%
Shopify Markets Pro kan være med til at drive kundernes mulighed for at tilbyde produkter internationalt.
Pilotprojekt med platformen i samspil med Wix til selve shopdelen.
Ekspanderet til den lukrative luksusvertikal.
Man behøves ikke at vælge alle tjenesterne til. En kunde som Adias har selv lagre, så derfor behøves de ikke at købe fulfillment delen til.
I takt med man vokser som platform, så bliver de aftaler man kan lave med underleverandørerne mere og mere lukrative der vil hjælpe med den nødvendige marginforbedring.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Underskudsforretning.
En del af kundeoplevelsen er uden for kundes kontrol, hvilket betyder at det kan være suboptimalt for de store brands.
Der har vært dårlige oplevelser for nogle kunder i forbindelse med den tekniske løsning der udføres i javascript og kræver workarounds for ikke at blive afvist i eks. google shopping. For mig virker det lidt som en light løsning, hvilket også kan være en styrke.
Den igangværende krig i Israel, hvor halvdelen af deres arbejdsstyrke er placeret, udgør en risiko for virksomhedens drift, da flere af medarbejderne er indkaldt til tjeneste. Virksomheden selv forventer ingen indflydelse på forretningen.
Meget volatil historik, det er virkelig en aktie med høj beta.
Meget fragmenteret marked med mange spillere.
Investorerne gik i panik efter Q3 2023 rapporten, hvilket gjorde aktien faldt -27% på dagen efter nedjustering af guidance
Afdæmpning af forbrugerefterspørgslen i luksusmodesegmentet rammer dem. Hvis man ser på succes historier, så vil mange af de brands ligge i det segment.
Højt prissat.
Steget 39% på 1 år.
Der har været kritik af de tekniske backend løsninger er alt andet end smidige
-----------------------------------------------
Holdning
Syntes det er en genial måde, hvorpå man kan konvertere den tæt på ubrugelige internationale trafik til reelle ordrer.
Jeg forstår ikke at de store brands vælger denne "light" løsning, hvilket er min udfordring og nager mig i forhold til en investering.
For mig er prissætningen for høj til jeg er interesseret på kort sigt.
Ingen position
