Dagens aktie er Jackson Financial
-----------------------------------------------
Jackson Financial Inc. er en finansiel virksomhed der primært yder en række livrenteprodukter til detailinvestorer i USA, men har også andre finansielle services.
Virksomheden opererer gennem tre segmenter: Retail Annuities (87%), Institutional Products(5%), og Closed Life and Annuity Blocks(7%)
Det sælger sine produkter gennem et netværk af uafhængige mægler-forhandlere, banker og andre finansielle institutioner og rådgivere
Består af firmaerne Jackson National Life Insurance Company, Jackson National Life Insurance Company of New York, Jackson National Asset Management, LLC. PPM America, Inc.
Udskilt fra Prudential (der stadig beholder ejerandel)
2.800 ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 50,45
Market Cap: 4.011B
P/E: 4,46
Forward P/E: 3,15
P/S: 0,81
P/B: 0,45
Enterprise value: 7.479B
Profit margin: 17,28%
Operating margin : 0,00%
ROE: 8,69%
ROA: -0,52%
Indtjeningsvækst kvartal: 56,00%
Omsætningsvækst kvartal: -12,00%
Udbytte: 4,96%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Aldrende befolkning
Har en høj Quant score (det vil alle af denne type selskaber have)
Deres styrke ligger i reduktion af kompleksiteten i forbindelse med pensionsplanlægning
Imponerende forbedringer af top og bundlinjen
Har været dygtige i forhold til at kombinere forskellige risk-management strategier der har beskyttet kundernes investeringer
Diversificeret blanding af variabelt, fast og fast indeks
92% er variabelt
Prioriterer en stærk balance
Målsætning om et årligt afkast til aktionærerne på 40-60 % af den årlige ændring i overskydende kapital
Menubaseret produktplatform der tilbyder individuelle priser og investeringsfrihed
Markedet forventes at vokse med 4.7% årligt
Recessioner og usikre økonomiske situationer har en tendens til at øge salget af livrenteprodukter
På trods af stor stigning, er prissætning stadig meget attrkativ.
Med på moden og har lanceret "RILA" (registered index-linked annuity)
Regulering af markedet gør det kræver man har et hav af licenser og godkendelser, der udgør en voldgrav
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Regulativ risiko. I øjeblikket kører der snakker omkring ændrede regler, hvilket kan få fremtidig indflydelse.
Et steget 53% på 6 måneder.
Hvis inflationen falder hurtigere end forventet, kan det få Fed til at sænke renten hurtigere end forventet, hvilket vil føre til mindre marginaler og mindre renteindtægter
Hvis aktiemarkedet forbliver attraktivt, kan det få nogle til at gå efter større afkast der i stedet
Som forsikringsselskab er risikoen der altid for om man har tilstrækkelige økonomiske reserver
Kompleks finansiel konstruktion gør det svært helt at forstå investeringcasen, da det er lidt af en sort boks, og nok også årsagen til man blev udskilt fra Prudential
Betydelige mængde gæld, som dog ikke er et stort problem, men bare en del af forretningsmodellen.
-----------------------------------------------
Holdning
Selvom det er en sort box, så bidrager den med noget andet til ens portefølje, end de andre positioner.
Jeg syntes stadig at prissætningen er attraktiv og man handler med betydelig rabat til indre værdi.
-----------------------------------------------
Jackson Financial Inc. er en finansiel virksomhed der primært yder en række livrenteprodukter til detailinvestorer i USA, men har også andre finansielle services.
Virksomheden opererer gennem tre segmenter: Retail Annuities (87%), Institutional Products(5%), og Closed Life and Annuity Blocks(7%)
Det sælger sine produkter gennem et netværk af uafhængige mægler-forhandlere, banker og andre finansielle institutioner og rådgivere
Består af firmaerne Jackson National Life Insurance Company, Jackson National Life Insurance Company of New York, Jackson National Asset Management, LLC. PPM America, Inc.
Udskilt fra Prudential (der stadig beholder ejerandel)
2.800 ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 50,45
Market Cap: 4.011B
P/E: 4,46
Forward P/E: 3,15
P/S: 0,81
P/B: 0,45
Enterprise value: 7.479B
Profit margin: 17,28%
Operating margin : 0,00%
ROE: 8,69%
ROA: -0,52%
Indtjeningsvækst kvartal: 56,00%
Omsætningsvækst kvartal: -12,00%
Udbytte: 4,96%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Aldrende befolkning
Har en høj Quant score (det vil alle af denne type selskaber have)
Deres styrke ligger i reduktion af kompleksiteten i forbindelse med pensionsplanlægning
Imponerende forbedringer af top og bundlinjen
Har været dygtige i forhold til at kombinere forskellige risk-management strategier der har beskyttet kundernes investeringer
Diversificeret blanding af variabelt, fast og fast indeks
92% er variabelt
Prioriterer en stærk balance
Målsætning om et årligt afkast til aktionærerne på 40-60 % af den årlige ændring i overskydende kapital
Menubaseret produktplatform der tilbyder individuelle priser og investeringsfrihed
Markedet forventes at vokse med 4.7% årligt
Recessioner og usikre økonomiske situationer har en tendens til at øge salget af livrenteprodukter
På trods af stor stigning, er prissætning stadig meget attrkativ.
Med på moden og har lanceret "RILA" (registered index-linked annuity)
Regulering af markedet gør det kræver man har et hav af licenser og godkendelser, der udgør en voldgrav
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Regulativ risiko. I øjeblikket kører der snakker omkring ændrede regler, hvilket kan få fremtidig indflydelse.
Et steget 53% på 6 måneder.
Hvis inflationen falder hurtigere end forventet, kan det få Fed til at sænke renten hurtigere end forventet, hvilket vil føre til mindre marginaler og mindre renteindtægter
Hvis aktiemarkedet forbliver attraktivt, kan det få nogle til at gå efter større afkast der i stedet
Som forsikringsselskab er risikoen der altid for om man har tilstrækkelige økonomiske reserver
Kompleks finansiel konstruktion gør det svært helt at forstå investeringcasen, da det er lidt af en sort boks, og nok også årsagen til man blev udskilt fra Prudential
Betydelige mængde gæld, som dog ikke er et stort problem, men bare en del af forretningsmodellen.
-----------------------------------------------
Holdning
Selvom det er en sort box, så bidrager den med noget andet til ens portefølje, end de andre positioner.
Jeg syntes stadig at prissætningen er attraktiv og man handler med betydelig rabat til indre værdi.
27/1 2024 18:11 Hyst 0
118337 Hej
Dette er ikke om Jackson.
Kunne du give dine indlæg et Tag? - helst et der allerede eksiterer hvis det er i Tag listen.
Så er de nemmere at finde igen.
Jeg sætter stor pris på dine indlæg.
Dette er ikke om Jackson.
Kunne du give dine indlæg et Tag? - helst et der allerede eksiterer hvis det er i Tag listen.
Så er de nemmere at finde igen.
Jeg sætter stor pris på dine indlæg.
