Dagens aktie er Trane Technologies plc
-----------------------------------------------
Trane Technologies fremstiller og servicerer kommercielle og private HVAC-systemer og transportkøleløsninger under deres fremtrædende Trane, American Standard og Thermo King mærker
Markedsleder på det globale HVAC-marked
68 % af salget fra udstyr og 32 % fra reservedele og tjenester.
Omsætningen er fordelt på Nordamerika (78%), EMEA (14%) og Asien og Stillehavsområdet (8%)
Unikt positioneret med innovative løsninger til at reducere co2.
Strømlinet, kundefokuseret klimainnovator.
Stærkt brand og ry for at leve topprodukter.
100% fokus på bæredygtighed og skift til formålsdrevet.
40.000 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 329,64
Market Cap: 74.615B
P/E: 34,81
Forward P/E: 27,96
P/S: 4,09
P/B: 10,85
Enterprise value: 79.556B
Profit margin: 11,81%
Operating margin : 14,97%
Gæld/egenkapital : 70,63%
ROE: 33,90%
ROA: 10,08%
Indtjeningsvækst kvartal: 43,00%
Omsætningsvækst kvartal: 15,00%
Udbytte: 1,01%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
De markeder man betjener, vil fortsætte med at vokse hurtigere end BNP, drevet af langsigtede megatrends for bæredygtighed.
Positioneret til at vokse hurtigere end markedet og ekspandere marginer
Har siden 2020 vokset omsætningen med +12% CAGR samtidig med at man har set en marginudvidelse
Lean-baseret, kundefokuseret model
Stærk konkurrenceposition med fuldt spektrum af produkt- og servicemuligheder
Global rækkevidde giver skala til at levere næste generation af teknologier
Stærk position inden for temperaturkontrolsystemer til fødevareindustrien.
Hjælper kunder at opfylde deres emissionsmål
Stærk finansiel position med lille andel af gæld.
Attraktivt kontinuerligt frit cashflow.
Ligner at man på kapitalallokeringsfronten nu fokuserer mere på udbytte og aktietilbagekøb end M&A
Stærk eksekvering
Q1 2024 var et meget stærkt kvartal med organisk omsætningsstigning på +14% og igen stigende marginer med 230 bps, hvilket betød EPS steg +38%
Accelerere investeringer i vigtige innovations- og vækstprogrammer på tværs af porteføljen
CHVAC stiger 30+% y/y
Backlog på USD 7.7 mia
Har hævet 2024 guidance for både omsætning og EPS
Leverer energieffektive køleløsninger til Datacentre.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Meget høj prissætning.
Problemer med at vækste som man har set historisk.
Er allerede steget +38% de seneste 6 måneder.
Der kræves store investeringer for at følge med på innovationsfronten.
Boligforretningen er påvirket af renteniveauet og det afdæmpede boligmarked og viser negativ vækst.
Ramt af afmatningen i industrien i Kina
-----------------------------------------------
Holdning
Et firma transformeret med fuld fokus på bæredygtighedstrenden. Syntes det tager overhånd i deres virksomhedspræsentationer, hvor jeg gerne vil se noget mere på produktfronten.
Kan virkelig godt lide den store servicedel af forretningen der giver defensive kvaliteter.
Prissætningen er stukket alt for meget af til at være relevant for mig på nuværende tidspunkt.
Ingen position
-----------------------------------------------
Trane Technologies fremstiller og servicerer kommercielle og private HVAC-systemer og transportkøleløsninger under deres fremtrædende Trane, American Standard og Thermo King mærker
Markedsleder på det globale HVAC-marked
68 % af salget fra udstyr og 32 % fra reservedele og tjenester.
Omsætningen er fordelt på Nordamerika (78%), EMEA (14%) og Asien og Stillehavsområdet (8%)
Unikt positioneret med innovative løsninger til at reducere co2.
Strømlinet, kundefokuseret klimainnovator.
Stærkt brand og ry for at leve topprodukter.
100% fokus på bæredygtighed og skift til formålsdrevet.
40.000 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 329,64
Market Cap: 74.615B
P/E: 34,81
Forward P/E: 27,96
P/S: 4,09
P/B: 10,85
Enterprise value: 79.556B
Profit margin: 11,81%
Operating margin : 14,97%
Gæld/egenkapital : 70,63%
ROE: 33,90%
ROA: 10,08%
Indtjeningsvækst kvartal: 43,00%
Omsætningsvækst kvartal: 15,00%
Udbytte: 1,01%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
De markeder man betjener, vil fortsætte med at vokse hurtigere end BNP, drevet af langsigtede megatrends for bæredygtighed.
Positioneret til at vokse hurtigere end markedet og ekspandere marginer
Har siden 2020 vokset omsætningen med +12% CAGR samtidig med at man har set en marginudvidelse
Lean-baseret, kundefokuseret model
Stærk konkurrenceposition med fuldt spektrum af produkt- og servicemuligheder
Global rækkevidde giver skala til at levere næste generation af teknologier
Stærk position inden for temperaturkontrolsystemer til fødevareindustrien.
Hjælper kunder at opfylde deres emissionsmål
Stærk finansiel position med lille andel af gæld.
Attraktivt kontinuerligt frit cashflow.
Ligner at man på kapitalallokeringsfronten nu fokuserer mere på udbytte og aktietilbagekøb end M&A
Stærk eksekvering
Q1 2024 var et meget stærkt kvartal med organisk omsætningsstigning på +14% og igen stigende marginer med 230 bps, hvilket betød EPS steg +38%
Accelerere investeringer i vigtige innovations- og vækstprogrammer på tværs af porteføljen
CHVAC stiger 30+% y/y
Backlog på USD 7.7 mia
Har hævet 2024 guidance for både omsætning og EPS
Leverer energieffektive køleløsninger til Datacentre.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Meget høj prissætning.
Problemer med at vækste som man har set historisk.
Er allerede steget +38% de seneste 6 måneder.
Der kræves store investeringer for at følge med på innovationsfronten.
Boligforretningen er påvirket af renteniveauet og det afdæmpede boligmarked og viser negativ vækst.
Ramt af afmatningen i industrien i Kina
-----------------------------------------------
Holdning
Et firma transformeret med fuld fokus på bæredygtighedstrenden. Syntes det tager overhånd i deres virksomhedspræsentationer, hvor jeg gerne vil se noget mere på produktfronten.
Kan virkelig godt lide den store servicedel af forretningen der giver defensive kvaliteter.
Prissætningen er stukket alt for meget af til at være relevant for mig på nuværende tidspunkt.
Ingen position
