NOVO

	31/7 10:46 af troldmanden	De har jo erstimeret et meget større salg som slet ikke har materialiseret sig. Så derfor er der nu et stort lager. CFO sagde også den anden da at de kan levere. De der compounding patienter kan bare komme. Vi er klar til at levere
	31/7 10:44 af Scvej	Hvor har du fra at Novo har opbygget lager af wegovy? Er der noget jeg totalt har misset?
	31/7 10:44 af troldmanden	De SKAL kunne (og det kan de ) klare +500.000 nye US Rybelsus patienter
	31/7 10:42 af troldmanden	Jeg er ikke helt klar over om det KUN er fra US der reelt produceres Rybelsus i meningsfyldte mængder. For er det tilfældet, og man begynder kun at fokusere på levrance i US, så kan man supportere over 1 mio patienter mere (nye) i US Så er spørgsmålet "bare" om der er 1 mio amerikanere der står klar til at købe Rybelsus med fedme indikationen ...
	31/7 10:39 af Scvej	Udfordringen med rybelsus er mængden af API. 14mg/dag vs 2.4 mg/uge.. jeg tvivler simpelthen på dette er vejen for den største del af patientgruppen.. hvertfald på sigt..
	31/7 10:34 af Scvej	De har ikke nok API kapacitet i US. De skal få API fra DK hvis de skal ekspandere tablet markedet som du siger troldmanden..
	31/7 10:30 af Stroka	Tak Trold for bekræftelsen. Det har jo stor betydning i relation til at slippe for Trumps straftold og muligvis kommende ekstratold på medicin importeret til USA.
	31/7 10:03 af troldmanden	Om alle omstændigheder så forventer jeg ikke der er nok kapacitet i US til at levre Rybelsus til hele verden efter fedme er lanceret , og særligt HVIS de 2 AD trials falder positivt ud. Så kommer man helt sikkert til også at producere/levere fra DK
	31/7 10:01 af troldmanden	Det kan også være at man stopper med at eksportere Rybelsus fra US og varetager den del af produktionen fra DK. Så kan US Rybelsus produktion stå for udelukkende at levere til US
	31/7 10:00 af troldmanden	Men med fedme tilført Rybelsus label, så skal de om alle omstændigheder kunne mere end fordoble selve pille produktionen.
	31/7 09:59 af troldmanden	Jeg er ikke klar over kapaciteten i US på at producere flere piller med dansk API. Alene den nye generation af Rybelsus har jo reduceret mængden af API signifikant. Så alene det betyder at de har til knap det dobbelte med samme mængde US produceret API
	31/7 09:57 af troldmanden	Jo. Men der er også en stor pille kapacitet her i DK. Så man kan både levere piller fra DK, men også sende ekstra meget API til US hvor den sidste formulering, produktion og pakning kan forgå.
	31/7 09:56 af koden	spændt på hvad pillen gør. Om folk virkelig vil tage den dagligt og få alt det ekstra stof med, som er i pillen for at kroppen vil optage, eller de bare vil fortsætte med at stikke en gang om ugen uden for meget "følgestof"
	31/7 09:48 af Stroka	Produceres Rybelsus ikke fuldt ud i USA?
	31/7 09:32 af troldmanden	Men kombinationen og historierne om at man kan tage den her pille og tabe sig. Samtidig med den beskytter, måske endda booster ens kognitive kapacitet.......
	31/7 09:30 af troldmanden	Og inden da kommer der data fra de 2 store AD forsøg med Rybelsus. HVIS de opnår deres primære endpoint, så vil jeg ikke være overrasket over det kan stikke lidt af. Selvom en reel godkendelse til AD nok ikke kan være på plads før medio 26
	31/7 09:29 af troldmanden	Hvis det kan lykkedes dem, så kan pull måske blive ganske fint. Men er det 250k/500k/1 mio patenter i løbet af de første 6 mdr?
	31/7 09:28 af troldmanden	Men kan det lykkedes novo at skabe en ny hype om den første fedme pille (de får vel 6-9 mdr forsping på LLY)
	31/7 09:27 af troldmanden	De fleste undersøgelser peger mod at det orale marked kun vil udgøre ca 20% af det totale marked. Fordi mange ganske simpelt har det fint med kun at skulle stikke sig én gang om ugen vs piller hver dag
	31/7 09:26 af troldmanden	Og de nyeste tal vi har på wegovy er 1.195 mio i US
	31/7 09:25 af troldmanden	Men filme svært at estimere hvor mange der vil tage pillen frem for et stik. Rybelsus levere pt til ca 250.000 amerikanere.
	31/7 09:24 af troldmanden	Jeg gætter på den straks går på overarbejde for at producere Rybelsus inkl 25mg dose, således der er bygget et stort lager op inden lancering i US omkring årsskiftet. De må ikke ende i samme fadæse igen hvor de nærmest ikke flyttede sig ret meget på leverance i 2 år med wegovy lanceringen
	31/7 09:24 af JKY_VH	Enig troldmanden 09.20
	31/7 09:22 af troldmanden	Det er lige oppe over at de tager det første store modul i PV5 klar i Kalundborg. Verdens største finrensningslinje. (API - det sidste og meget dyre step i produktionen af selve APIen)

	31/7 09:20 af troldmanden	Mit take er at de ønske at få den dårlige nyhed ud samt CEO skifte inden selve meddelelsen. Således det giver dem mulighed for at fremføre noget posotivt (måske bare mindre detaljer) som ellers ville være totalt druknet hvis det hele kom i én meddelelse
	31/7 09:19 af troldmanden	Lad os se hvad vi får af flere info næste uge
	31/7 09:18 af troldmanden	jo bare ikke så meget som doser solgt i US
	31/7 09:18 af troldmanden	Helt præcis hvordan det ser ud hen over US vs resten af verden ved vi ikke ret meget om. Det er jo 2 forskellige injektioner der benyttes. I us er det single use mens der er til 1 mdr i resten af verden. Men de har hvert fald banket et stort lager op i US, Og jeg vil da gerne tro de derfor har fælyttet noget af den kapacitet over til FlexTouch peen, sålede der her produceres alt det de har pens til. Men også i IO er det jo gået langsommere end ventet. I kroner og øre fylder de billiger doser
	31/7 09:15 af troldmanden	Novo har bygget et lager op af wegovy. De har nok på lager. Det er jo overrasket dem selve markedet ikke er ekspanderet mere i forbindelse med de har fået mere produktion klar
	31/7 09:05 af StockBull	Det er plausibelt, at Novo i 2029 fokuserer på CagriSema og Amycretin, med Amycretin potentielt udgør over 50 % af produktionen, da dens orale form kan drive høj efterspørgsel. Wegovy vil sandsynligvis udgøre en mindre del af porteføljen, især i markeder med generisk konkurrence (f.eks. Kina efter 2026).
	31/7 09:01 af StockBull	Det en god pointe du har der Scvej
	31/7 08:57 af Scvej	Derudover er der tablet af sema/amy.. hvis dette er fremtiden er den nuværende kapacitet udbygning nok ikke tilstrækkeligt for og mætte markedet da det kræver så forholdsmæssigt meget mere API end ved SC.
	31/7 08:56 af Scvej	Ja det har du ret i SB. Men er tesen her ikke, at I 2029 der produsere Novo ikke wegovy længere. Her skal de have konverteret deres patienter over på bedre produkter - cagri og amycretin. Forhåbentligt er over 50% af deres produktion i 2029 amycretin.. på de bedre præparater kan de vel tillade sig og kræve en større præmie end wegovy? Forhåbningen er de på sigt med cagri og Amy kan bibeholde den gode margin fordi deres produkter er best in class..
	31/7 08:51 af StockBull	Hvis priserne på GLP-1-lægemidler som Wegovy og Ozempic falder til en fjerdedel af deres 2024-niveau frem mod 2030, vil Novo Nordisk skulle firedoble deres produktionskapacitet (mindst 4 gange dagens kapacitet) for at opretholde deres nuværende omsætning på ca. 30 mia. USD årligt. Samtidig vil deres earnings per share (EPS) blive væsentligt lavere på grund af reducerede indtægter per enhed og de høje omkostninger ved deres massive investeringer i produktionsudvidelser (Kalundborg og Catalent).
	31/7 08:45 af StockBull	Hvis priserne på GLP-1-lægemidler som Wegovy og Ozempic falder med 50 %, skal Novo Nordisk doble deres produktionsvolumen (dvs. bruge 100 % mere fabrikskapacitet) for at opretholde deres nuværende omsætning, men deres profit per kvadratmeter fabriksareal vil falde betydeligt på grund af lavere indtægter per enhed og de høje omkostninger ved deres investeringer i Kalundborg og Catalent.
	31/7 08:09 af StockBull	Dette vil gøre Novo bedre rustet til at imødekomme efterspørgslen, reducere afhængigheden af compounders og konkurrere med Lilly, men prispres og konkurrence vil kræve, at de sænker priser, hvilket kan presse marginerne, indtil stordriftsfordele sparker ind. Den 6. august vil give vigtige opdateringer om, hvor tæt de er på disse mål, og hvordan Catalent bidrager til deres strategi.
	31/7 08:09 af StockBull	Tænker Kalundborg alene kan realistisk femdoble produktionen af GLP-1-lægemidler omkring 2029, primært drevet af den store 42 mia. DKK-fabrik og tidligere udvidelser i 2025/2026 og 2027. Når vi medtager Catalent-opkøbet, som fordobler eller tredobler fyldningskapaciteten fra 2025-2026, kunne den samlede produktion af færdige GLP-1-lægemidler nå 6-10 gange dagens niveau omkring 2029, afhængigt af effektivitet og fravær af forsinkelser.
	31/7 08:01 af StockBull	2023-investering (42 mia. DKK): I november 2023 annoncerede Novo en investering på over 42 mia. DKK i en ny produktionsfacilitet på 170.000 kvadratmeter til API og forpackning, primært til GLP-1-lægemidler som Wegovy og Ozempic. Denne fabrik forventes at stå klar i 2029. Denne udvidelse vil skabe 800 nye jobs og øge kapaciteten betydeligt. (link)
	31/7 08:00 af StockBull	I december 2021 annoncerede Novo en investering på 17 mia. DKK til tre nye produktionsanlæg og udvidelse af et eksisterende anlæg i Kalundborg, blandt andet til GLP-1-lægemidler. Disse forventes at være færdige i 2027 (link) om der er forsinkelser ved jeg ikke
	31/7 07:55 af StockBull	det var Catalent-opkøbet som jeg mente kunne være klar i 2026-2027
	31/7 07:24 af LP90	Godmorgen :-)
	31/7 07:22 af Scvej	Når alt er færdigt regner jeg med Novos kapacitet på aktiv stof (sema f.eks) vil være 5x af i dag. Så afhænger det hele af Novos evne til og skalere fill&finish.. der skal dælme fyldes mange sprøjter!!
	31/7 07:20 af Scvej	Hej, Novos kapacitet på stof er ikke klar 2026-2027. Deres nye investering i Kalundborg vil tage længere tid.. fabrikkerne står stadig som stålskeletter uden facade, udstyr eller lignende i flere af dem..
	31/7 07:00 af ProInvestorNEWS	Torsdagens aviser med Novo Nordisk, Bavarian og DSV (link)
	31/7 06:55 af ProInvestorNEWS	Novo får sænket anbefalingen til "hold" fra "køb" hos HSBC efter nedjustering og kursdyk (link)
	31/7 06:43 af StockBull	Novo vil sandsynligvis forblive en vigtig spiller, men de vil dele markedet med Lilly og nye aktører som Viking og Amgen i et mere prisbevidst landskab.
	31/7 06:42 af StockBull	Lilly står stærkere på grund af deres kliniske fordele og prisstrategi, men begge vil møde stigende prispres på grund af offentlig og politisk opmærksomhed på de høje priser i USA sammenlignet med EU. Compounders vil fortsætte med at have et nichemarked, så længe priserne på branded produkter er høje, men deres indflydelse vil aftage, hvis Novo og Lilly vinder deres juridiske kampe og forbedrer adgangen til deres produkter.
	31/7 06:42 af StockBull	Den 6. august vil give os et bedre billede af, om Novo kan forbedre deres produktionskapacitet og modvirke tabet af markedsandele til compounders og Lilly. Begge virksomheder sælger stadig stort set alt, hvad de kan producere, men deres marginer er pressede af byggeomkostninger og konkurrence. Novo er nødt til at sænke priserne yderligere for at konkurrere med compounders og Lilly, hvilket vil presse marginerne yderligere, indtil deres nye fabrikker er fuldt operationelle.
	31/7 06:41 af StockBull	Lilly står stærkere, da deres produkter er mindre kopieret, og deres prisstrategi er mere konkurrencedygtig. Prisfald i USA vil sandsynligvis fortsætte, drevet af konkurrence, compounders og politisk pres, indtil generiske versioner bliver tilgængelige (2032 for semaglutide, 2036 for tirzepatide).
	31/7 06:40 af StockBull	Compounders har skabt et parallelt marked, som tager kunder fra både Novo og Lilly, men Novo er hårdere ramt på grund af den større udbredelse af compounded semaglutide. Novo er nødt til at sænke priserne yderligere eller udvide adgangen gennem partnerskaber for at konkurrere, men dette vil presse deres marginer på kort sigt.