NOVO

	9/11 07:11 af JKY_VH	Detaljen i Novo Nordisks regnskab fik mig til at spærre øjnene op (link)
	9/11 07:53 af ProInvestorNEWS	Novo-konkurrenten Eli Lilly får godkendt sit fedmemiddel i USA (link)
	9/11 09:11 af ProInvestorNEWS	Novo/Sydbank: Der er fin plads til Lilly på fedmemarkedet (link)
	9/11 11:14 af ProInvestorNEWS	AstraZeneca Reaches Obesity Drug Deal; Imfinzi Combination Meets Main Goal In Liver Cancer Trial (link)
	9/11 13:04 af troldmanden	Se lige engang hvor stor aftalen er på et fase 1 stof. $185 mio upfront......Og $1,825 mia i yderligere milestones.
	9/11 14:21 af lahn1	@Troldmand, hvordan er det lige me LLY's produktionskapacitet. Ligger de på max eller kan de nu oversvømmermarkedet med billig Zepbound ;-)
	9/11 14:23 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisk ' Genmab ' Zealand Pharma ' Mærsk Når kurserne falder på aktiemarkederne, så skal "døden" have en årsag. Vi gætter på, at det er inflationen, rentestigninger, krig, sektorrotation, shortere osv. Bottomline er, at der er flere sælgere end købere, og hvordan skal man så forholde sig? Det kommer Helge Larsen ind på i denne ugekommentar. Derudover er der speedsnak om regnskaber fra de store selskaber, som diskuteres mest på ProInvestor.com. (link)
	9/11 16:51 af Helge Larsen/PI-redaktør	Eli Lilly Has Yet Another Ozempic Killer in the Works. Is It a Screaming Buy? (link)
	9/11 18:47 af Jydsk shipping	Eli Lilly falder i dag - er det ikke en underlig reaktion på deres godkendelse? Hvad ser markedet som jeg ikke ser?
	9/11 19:10 af troldmanden	Lahn1: ja LLY har også ramt deres produktionsloft flere gange. For ca 1 mdr siden var der en af deres SVPer der kommenterede på deres kapacitet vil ved udgangen af 2023 være dobbelt så høj som ved udgangen af 2022. Det var en kommentar i forbindelse med at det kom frem LLY har hyret ekstern til at producerfe selve API. Noget Novo hidtil ikke har givet slip på. Novo har pt kun hyret ekstern på fill/finish
	9/11 19:14 af troldmanden	HVIS vi vitterligt kan regne med dobbelt kapacitet, hvor stor vil den så være? LLY rammer loftet tilbage i april/majOg hvis vi tager Q2 data for Mounjaro og Trulicity (deres 1. gen glp1) så ligner det et max omkring $2,8 mia. Det vil nok være fair at antage loftet har været lidt lavere ved udgangen af 2022. Så måske $2,5 mia. Og så vil dobbelt op være $5 mia
	9/11 19:15 af troldmanden	Alt andet lige øget den grænse også i løbet af 2024. Dog i den heensende vigtigt at huske på enhedsprisen på Trulicity falder, hvorfor der skal bruges mere kapacitet til "blot" at opretholde de $5 mia
	9/11 19:18 af troldmanden	Novo producerede for ca $5 mia i Q3 af udelukkende ozempic og Wegovy. Hvis vi dertil inkludere 1. generation Victoza/Saxenda og Rybelsus, så var det omkring $6,1 mia
	9/11 19:21 af troldmanden	Hvis vi dertil lægger Q4 forventningerne som er en oms stigning på 7-11 mia vs Q3 hvoraf stort se alt vil være på ozempic, wegovy og Rybelsus, så snakker vi en kapacitet på knap $8 mia vs LLY $5 mia
	9/11 19:23 af troldmanden	MEN der var jo en analytiker der havde en teori om at novo måske har bygget wegovy til lager for at kunne træde ekstra på speederen når zepbound bliver lanceret. I så fald er novo grænsen måske lidt lavere.
	9/11 19:25 af troldmanden	Bottomline der kommer ind i Q1 en del ekstra GLP1 kapacitet, hvorfor jeg forventer der i en kort periode er "nok" kapacitet. Men den underliggende efterspørgsel er SÅ stor at begge selskaber rammer loftet igen få mdr senere
	9/11 19:26 af troldmanden	Så ja LLY har i starten bygget et lager op der gør de kan sætte power på zepbound lancering. Men den lavere pris er lige meget fordi begge selskaber rammer loftet
	9/11 19:28 af troldmanden	Kan se aktien tog et kraftigt dyk den sidste time uden jeg lige kan hænge det op på en nyhed kl 16 ish. Men det er klart en overreaktion på en konkurrent nyhed vi vidste ville komme, og som får 0,00% indflydelse på novos salg de næste 2 år frem.
	9/11 19:34 af troldmanden	Husk det er på lørdag 0830-0915 (DK time 1630-1715) hele AHA23 konferencen prøver at mase sig ind til præsentationen af SELECT data
	9/11 19:34 af troldmanden	Semaglutide and Cardiovascular Outcomes in Patients With Overweight or Obesity Who Do Not Have Diabetes
	9/11 19:37 af troldmanden	Effects Of Semaglutide On Symptoms, Function And Quality Of Life In Patients With The Obesity Phenotype Of Heart Failure With Preserved Ejection Fraction: The Step-hfpef Trial
	9/11 19:38 af troldmanden	Hen over de 3 dage kommer der flere data/præsentationer fra de 2 nye store forsøg der netop er afsluttet
	9/11 19:42 af troldmanden	Lørdag 1930-2000 DK time Late-Breaking Science: In Depth with SELECT Trial
	9/11 22:28 af JKY_VH	Tak troldmanden

	10/11 07:10 af Helge Larsen/PI-redaktør	Godmorgen :-)
	10/11 07:25 af Stroka	God morgen :-)
	10/11 09:17 af JKY_VH	Novo Nordisk investerer 42 mia. kr. i dansk fabrik (link)
	10/11 09:32 af ProInvestorNEWS	(link)
	10/11 10:35 af lahn1	Troldmand, ja det var det jeg tænke, LLY ligger på max produktion som NVO og dit estimat på volume ser rigtig ud. Helt enig med at det betyder 0,00 :-) når demand er større end udbud med den prisforskel. og 25$ out of pocket er jo ikke en showstopper. Kan der blive et issues med, på hvilken tier Wegovu contra Mounjaro kommer til at ligge på og dermed skæv konkurrence.
	10/11 12:41 af troldmanden	Ingen tvivl om en række forsikringsselskaber vil forsøge at dirigere nye GLP1 brugere over på zepBound, inden wegovy. Som patient ville jeg også hellere have zepbound end wegovy. Men begge selskaber kommer til at ligge underdrejet en række år frem, hvorfor det ikke får nogen betydning på salgsmulighederne for novo/wegovy
	10/11 12:42 af troldmanden	I øvrigt en viiiiiild nyhed fra novo i dag. Vil bygge nye fabrikker i Kalundborg for svimlende 42 mia dkk!!! Så sent som dec 2021 annoncerede de 17 mia dkk anlæg i Kalundborg
	10/11 12:43 af troldmanden	Nye fill/Finish fabrik vil være klar ultimo 2025 og ny API produktio i etaper fra 2027-2029
	10/11 12:44 af troldmanden	Så det er på ingen måde noget der indenfor de næste par år betyder ny stejl kapacitets tilføjelse. Skal det ske (altså mega ekstra kapacitet indenfor 1-2 år) så skal det være via ekstern kontrakt producent der allerede har faciliteter klar.
	10/11 12:45 af troldmanden	Hidtil har novo valgt at holde 100% af alt API produktion inhouse. Modsat LLY der primo 23 indgik en kæmpe ekstern API kontrakt som kan levere her fra årsskiftet.
	10/11 12:47 af troldmanden	42 mia kr..... daaamn.
	10/11 13:06 af lahn1	Det er store summer. Tror det kunne være en god ide at ansætte Novo til at stå for statens store anlægsprojekter :D
	10/11 13:15 af troldmanden	haha ja. Dagens meddelelse svare nogenlunde til samtlige nye supersygehuse der har været bygget på de sidste 5-10 år
	10/11 13:47 af ProInvestorNEWS	Novos supersællert er til eksamen i weekenden: Storbank har store forventninger (link)
	10/11 14:32 af nohope	42 mia - og kun 800 arbejdspladser efterfølgende ? Halvdelen af de 800 er rengøringspersonale, kantine, kontor. Hvad skal de 400 have til rådighed siden de skal have for 100 mio aktiver - hver ?
	10/11 14:51 af Occam	The Fool sammenligner Novo med Lilly og konkluderer, "now is a tremendous opportunity to buy the stock post-split and begin building a long-term position." (link)
	10/11 15:10 af troldmanden	Nohope der ligger en del interessante "data" i den del. Særligt når man sammenligner med tidligere annonceringer. Det viser ret tydeligt deres nye fabrikker bliver ekstremt automatiseret
	10/11 15:12 af troldmanden	100 af de 800 ansatte skal være på den nye fill/finish fabrik der ventes at være klar ultimo 25. Hidtil har det netop udelukkende været ekstern fill/finish kapacitet novo har indgået kontrakter på. Foreløbig 4 fabrikker med x antal linjer
	10/11 16:59 af nohope	Det er vilde tal. Kører de i 5 holdsdrift, så stikker det investerede beløb pr. arbejdsplads jo helt af.
	10/11 18:07 af troldmanden	jep 24/7/365 fuld knald på
	10/11 18:13 af troldmanden	Det er eeeekstrem dyrt og kompliceret af bygge ny API produktion. Men hvis man nu kigger lidt tilbage til tidligere ligende annonceringer, så kan man for alvor se automatisering/effektiviteten er gået næsten lodret op de sidste 5-10 år. F.eks så investerede novo i 2016 i deres første API udenfor DK. Knap $2 mia ny API på knap 39.000m2. Hvilket ville skabe 700 nye permanente jobs. Dagens meddelelse er over 4x større med samme antal ansatte
	10/11 18:14 af troldmanden	Kigger man på investeringerne derimellem så kan man se de skal bruge færre og færre ansatte per volume x API
	10/11 18:16 af troldmanden	Da man byggede US API, var det med kommentaren at den fabrik ville dække hele novo US vækst i dette årti. Siden US fabrikken blev færdigbygget i 2020, har man så investeret over 80 mia mere i nye udvidelser i DK
	10/11 18:17 af troldmanden	Så tingene går ekstremt hurtigt
	10/11 18:20 af troldmanden	I øvrigt også værd at bemærke det store effektivitetsspring i forhold til forbrug af vand og særligt strøm/energi. 30% mindre vand og 50% mindre energi. Jeg ved de på nogle moleculer har brugt over 10 tons kemikalier til at producere 1kg API......Så når man kan reducere med 50% så er det både ekstremt godt for miljøet, samtidig med Novos API enhedsomkostninger falder drastisk
	10/11 18:30 af troldmanden	Men hvor hurtig kunne Tesla projektledelse mon bygge sådan en fabrik (de har naturligvis nul viden om dette segment) Jeg har i anden forbindelse ,prikket lidt med en finger i forhold til andre meget store produktions byggeaktiviteter. Med hint til Tesla selv i konservative Tyskland kan bygge så ekstremt hurtigt. Dem jeg prikkede til mente sjovt nok de allerede var nærmest lige så effektive som Tesla til at bygge nye fabrikker. Selvom det samme team bruger flere år end Tesla