NOVO

	11/9 12:12 af pauly	Mht alzheimer så lyder det som om vi nok ikke kommer i mål eller i alt fald at chancen er lille. Men det kan jo være der er endnu et skud i bøssen med 25mg hvis data viser det er sandsynligt, det går der så yderligere nogle år med
	11/9 10:59 af Alberto	Tusind tak Troldmand: SÅ mange vigtige informationer med relativt få ord!!! Tænk at få lov til at læse med! Angående pillen: Er mængden af API brugt i én pille ikke en meget god indikator for, at de kommer til at være rimelig eneherskende her? Jeg mener: Til virkelig storproduktion er Jels teknologien jo virkelig meget meget bedre end SPPS, som alle andre bruger..
	11/9 10:44 af Cupcake	Lang og meget værdsat - tak for indlæggene både i går og i dag.
	11/9 10:23 af troldmanden	Nå det var en laaaang smøre om nogle vigtige aspekter der kommer til at sætte retningen for 2026
	11/9 10:23 af troldmanden	Men AD området har en lang periode også været kaldt CNS stoffernes kirkegård. Fordi alt bare har fejlet.
	11/9 10:22 af troldmanden	Men selv i det tilfælde novo når i hus, så kan andre jo godt senere komme med nye data der er endnu bedre og derfor retfærdiggøre en højere pris
	11/9 10:21 af troldmanden	Alle andre PB og biotech der arbejder med udvikling af AD holder også vejret. For inderst inde håber de big time det ikke lykkedes for novo. Hvorfor? Fordi semaglutid sælges laaaaaangt billigere end de priser alle andre regner med de skal have for deres AD medicin hvis først det kommer på markedet
	11/9 10:19 af troldmanden	PT er det højeste estimat jeg har set for salg i AD indikationen $15 mia om året. Analytikeren har så sat sandsynligheden til blot 10%. Men det illustrere fint betydningen af de studier. Den impact det potentielt kan få
	11/9 10:17 af troldmanden	Men det kan ikke understreges nok at de forsøg er HIGH risk for ikke at nå i mål
	11/9 10:17 af troldmanden	Jeg anser også data fra alzheimers forsøgene som året største kurstrigger HVIS de når i mål.
	11/9 10:12 af troldmanden	Men havde man testet 25mg så tror med meget højere sandsynlighed kan nå i mål
	11/9 10:11 af troldmanden	Min egen take er at den valgte dosis 14mg nok lige er en tand for lav. Altså at det misser signifikans (under P0.05)
	11/9 10:10 af troldmanden	Man ved også allerede fra store meta studier at glp1 vitterligt forsinker hastigheden af udviklingen af demens/alzheimers. Det er alm anerkendt. Men dertil og så kan påvise det i 2 fase 3 studier er der stadig langt.
	11/9 10:09 af troldmanden	Helt overordnet så er der jo dem er kalder alzheimers for T3D. Fordi der er så mange med diabetes der ender med at få alzheimers
	11/9 10:08 af troldmanden	Det er så modsat også derfor potentialet er utrolig stort HVIS HVIS HVIS de rent faktisk kan nå i mål
	11/9 10:07 af troldmanden	Alzheimers er nok det sygdomsområde hvor der de sidste +20 år er tabt aller flest penge fra BP og biotech selskaber. Fordi nærmest alt fejler når det rammer bare fase 2b
	11/9 10:06 af troldmanden	Men deres alzheimers forsøg er HIGH risk hvor vi i udgangspunktet gør os selv en tjeneste ved ikke at indregne en sådan event. Eller i hvert fald sætte en meget lav sandsynlighed derfor.
	11/9 10:05 af troldmanden	Udover de patienter som den alzheimers pille bliver udviklet til, så vil der opstå et stort "gråt" marked hvor personer gerne vil forsøge at optimere deres kognitive peak. Også selvom studierne jo ikke er designet til at vise det.
	11/9 10:02 af troldmanden	3) hvordan bliver resultatet af de 2x 1840 patienters forsøg med alzheimers patienter. HVIS HVIS HVIS de opnår signifikans (P0,05 eller derunder) så starter en ny tidsalder. Det bliver fedme bølgen om igen. Men novo vil have +4 års forspring idet ikke engang lly har startet fase 3 i alzheimers
	11/9 09:59 af troldmanden	Og da oral wegovy kræver SÅ meget mere API, så betyder succen eller mangel på det samme også noget for andre muligheder i novo pipeline
	11/9 09:58 af troldmanden	Novo er allerede begyndt at bygge varelager op til lanceringen. Men analytikernes estimater svinger helt nede fra under 50.000 trx per uge (wegovy ligger pt på 284.000) og op til over 200.000.
	11/9 09:57 af troldmanden	2) hvordan kommer oral wegovy salget til at gå. Husk på at der skal 73!! x så meget api til at behandle en patient med 25mg oral wegovy, vs 2.4mg via en pen.
	11/9 09:56 af troldmanden	1) de begynder at fylde CagriSema her omkring årsskiftet. Ca 12 mdr før end ventet godkendelse. CagriSema kræver 2 fyldninger per auto-injector. Dvs 104 mio fyldninger for blot at levere til 1 mio patienter. Det kræver kun 13 mio fyldninger at levere ozempic til 1 mio patienter
	11/9 09:54 af troldmanden	2/3 andre ting vil også få indflydelse på hvor meget novo evt trykker på billige vials speederen

	11/9 09:53 af troldmanden	Men de har sagt de kommer til at kæmpe for deres volume i de markeder patentet udløber. Hvis de bare skal bevare status quo på volume og følge med ned i pris så er det en case. Men vil de benytte vials til også at være aggressive på udvalgte markeder. Tænker Canada og Kina i første omgang. Så ligger der en ert betydelig upside som ingen pt regner med.
	11/9 09:52 af StockBull	Hvor meget sælger hver sælger i.f.t lønnen - er det under eller over markedsforventningen
	11/9 09:51 af StockBull	Den største udgift er sælgere, ca 17 mia per kvartal. De har et team der sælger diabetes medicin og et team der sælger fedme medicin, selvom det stort set er samme medicin for en del -- burde de ikke være kommisionsansatte - hvor mange sælgere har LLI - kan man sammenligne sælger teams Novo vs LLI og finde yderligere mulighed for besparelser
	11/9 09:50 af troldmanden	Det skyldes åbenlyst at novo stadig ikke har talt ret meget om det. Og at det de har sagt er vagt.
	11/9 09:49 af troldmanden	Det her med vials er stadig meget lidt belyst blandt investorer og analytiker (og for den sags skyld medierne)
	11/9 09:49 af troldmanden	Det tager ca 12 mdr fra en ny linje er klar til novo, indtil den er endelig valideret og godkendt. Så jeg vil gerne tro at vi i Q4 2026 får et nyt store bump på fyldekapacitet og dermed muligheden for at øge vials
	11/9 09:47 af troldmanden	Jeg tor dog at novo er gået på jagt efter flere eksterne fylde linjer via CDMOs.
	11/9 09:47 af troldmanden	De har API nok til at kunne sælge til 10 mio patienter mere. Men de har ganske givet ikke en ekstra fylde kapacitet på 500 mio vials
	11/9 09:46 af troldmanden	Pt har de guidet markedet for at tab af patentet i de lande betyder en negativ lav 1-cifret procent tab af oms. Så omkring 10 mia. MEN hvis de for alvor skalere op på vials, så kan hele det tab godt potentielt vendes til en vækst.
	11/9 09:44 af troldmanden	Tilbage til vias. Siden ceo skiftet er der nu klart indikeret at novo er klar til at bruge vials. Som jeg forstår det på et/flere af de markeder hvor patentet udløber.
	11/9 09:43 af troldmanden	Novo har ansøgt om at må sælge via deres multidose pen FlexTouch. Forventet godkendelse okt/nov. Når den godkendelse kommer, så tror jeg vi kommer til at se fornyet stigning i novocare
	11/9 09:42 af troldmanden	Hverken novo eller lly tilbyder for nuværende wegovy/zepbound i en multidose pen i US. Og mange vil heller have sådan en pen frem for en auto-injector de benytter nu
	11/9 09:41 af StockBull	Nå ja... men det er de jo så nødt til da salget er faldende - men selvfølgelig godt de aflyser tvivlsomme projecter
	11/9 09:41 af troldmanden	LLY sælger netop vials gennem deres lilly-direct. Og det udgør nu knap 30% af salget i US mod ca 10% for novocare med auto-injector
	11/9 09:40 af troldmanden	Min tolkning ved CEO skifte er at LF ikke ønskede at tilbyde wegovy i vials som LLY. Det giver en dårligere brugeroplevelse. Men ved at levere i vials frem for en pen, kan man skalere meget hurtigere.
	11/9 09:39 af troldmanden	Hvor stor Impact får patentudløb i en række lande, herunder canada, brazil, Kina og Indien.
	11/9 09:38 af troldmanden	Hvordan kommer oral wegovy launch til at gå. (analytikerne er viiiildt uenige) Hvordan kommer 7.2mg wegovy launch til at gå i Europa
	11/9 09:37 af troldmanden	Med det sagt så er der stadig trod alt det her en vækst i indtjeningen i år. Men 26 bliver mere skelsættende
	11/9 09:36 af troldmanden	Det er ikke længere interessant at se på 2025 indtjening. Det er 26 fokus nu er rettet mod
	11/9 09:35 af troldmanden	De tager jo en nedskrivning på 4 mia. 2/3 af det er R&D relateret. Altså områder de lukker ned hvor der allerede er specifikke moleculer og måske endda R&D aftaler på nogle af dem
	11/9 09:35 af StockBull	Hvis earnings falder stiger PE... Man er nødt til at se på eanings, de taler kun om EBIT og revenue
	11/9 09:33 af StockBull	Det kan da ikke koste 8 mia at afskedige 9000, det er næsten 1 mio per næse. Mystisk --- (link) -- Det må så være 3. Nedjustering, hvornår kommer den fjerde
	11/9 09:00 af troldmanden	Alene den ekstra API de får online i år ville de kunne fordoble salget af wegovy og ozempic. Dog med den aber dabei at det hara de hverken pens, montage eller fylde kapacitet til endnu
	11/9 08:58 af troldmanden	CEO siger det også selv. Alt der har med kerneforretning bliver ikke ret meget berørt. Men de benytter selvfølgellig muligheden til at trimme de der 1-3% dårligt performende
	11/9 08:56 af troldmanden	Alberto Odense er ikke sat på pause. Det er fase 2 af udvidelse der efter forlydner er sat på pause. SÅ de fortsætter med at bygge hvad de har gang i. Når den åbner skal den montere og pakke pens
	11/9 08:47 af LP90	Godmorgen :-)