Bavarian Nordic

	21/8 12:48 af troldmanden	Vil mene man gør klog i at huske på hvorledes regeringerne agerede under covid, vs den måde regeringerne/sundhedsmyndighederne hidtil har ageret MEGET anderledes so fare mod mpx
	21/8 12:51 af CSørensen	Ja, og billedet bliver lidt forvansket af, at US er gået sådan i selvsving. De var jo i forvejen klar med ordrerne til BAVA (og har allerede betalt for en stor del selv). Synes ikke, der er samme urgency hos andre regeringer så mange andre steder i verden... Men det kan selvfølgelig ændre sig, og så bliver det rigtig interessant
	21/8 12:52 af CSørensen	Der skulle stå - allerede betalt for en stor del i forvejen.
	21/8 12:58 af troldmanden	lige præcis CS. Vi kan ikke bruge US administration af vacciner til så meget, idet de allerede har købt og betalt for henholdsvis 28 og 13-15 mio vacciner i forbindelse med deres bio terror defence. Et program der for år tilbage blev skåret kraftigt ned. (det blev for dyr en forsikring at have)
	21/8 12:58 af MBCruise	@Troldmanden - Off topic - Har du haft kigget på Hansa Biopharma tidligere?
	21/8 12:59 af CSørensen	@troldmanden 12:48 - Det er rigtigt - men jeg synes også, vi skal huske, at vi (i hvert fald her i forummet) allerede fra starten i maj måned har spekuleret i vaccination af MSM-gruppen, ikke nødvendigvis hele befolkninger. Hvis tilstækkeligt mange lande vælger at tilbyde vaccinen til hele MSM-gruppen, er der vel også tale om rigtig mange doser?
	21/8 12:59 af troldmanden	Så i forhold til ordre er det alle de andre lande der er interessant at følge. For det viser hvor stor en andel de køber vacciner hjem til. Og der ligger de fleste pt under 1%. Ingen har været ude at købe til "what if" det spreder sig meget til f.eks kvinder
	21/8 13:01 af troldmanden	CS kan du ikke lige ridse op for mig hvad msm gruppen er?
	21/8 13:01 af troldmanden	og tal på den
	21/8 13:02 af CSørensen	Good point. Det kan jeg nok ikke lige på stående fod definere præcist. For det er vel ikke alle homoseksuelle mænd?
	21/8 13:02 af troldmanden	MB nej det har jeg ikke. Jeg ligger ikke så meget i biotech som jeg gjorde i gamle dage.
	21/8 13:03 af troldmanden	CS nej det er det slet slet ikke. Det er kun en meget lille andel deraf. Det kan vi jo også se ved DK kun har bestilt cacciner til 7500 personer!. 0,125%
	21/8 13:03 af CSørensen	I forhold til US og planerne om at udskifte de 100 mio. doser ACAM200 i Strategic National Stockpile - så har jeg forstået det sådan, at det inden den aktuelle krise var meget tvivlsomt, om det ville ske. Det er vel blevet meget mere sandsynligt - og vel i sig selv en rigtig indbringende forretning?
	21/8 13:04 af troldmanden	Det er svinger miljøet og dem der har mange one nighter. Alle dem der er i faste forhold er ikke i risikogruppen
	21/8 13:04 af CSørensen	Korrekt - selv om jeg stadig har utroligt svært ved at forstå, hvordan smitten kan holdes inden for denne gruppe så konsistent. Bliver spændende, når der kommer nogle forskningsprojekter herom
	21/8 13:05 af MBCruise	@TM - Ok, mega spændende case og nuværende kursniveau gør det ikke ringere. Kunne være fedt at høre dit view på casen. Sig til hvis du finder tid og skal bruge nogle gode links til info/analyser :-)
	21/8 13:06 af troldmanden	CS det tror jeg ikke. ACAM2000 blev primært købt fordi de kunne få meget hurtiger levering end Imvamune. Jeg har ikke fulgt sagen de seneste år. Men acam2000 er slet ikke lige så effektiv og har en helt anden bivirkningsprofil. Så jeg vil tro US kun går med imvaune
	21/8 13:06 af WorkTrader	Tror heller ikke på det kan kontrolleres til msm gruppen…har sgu mange gange danset kind mod kind med både hetero bi og homoer til julefrokoster..og det er jo ikke altid det kan ses..
	21/8 13:07 af CSørensen	Ja, det er også det, jeg mener - altså udskifte ACAM med Jynneos
	21/8 13:08 af CSørensen	Det er jo nærmest uetisk at give ACAM, når der findes et meget bedre produkt
	21/8 13:08 af WorkTrader	Iøvrigt tror jeg simpelthen ikke på at bava ville overveje technology transfer, som jeg forstår det også dækker produktion af bulk, hvis de ikke var ovenud sikre på at det kører på fuld tryk i kvistgaard
	21/8 13:09 af troldmanden	Det er jo neteop derfor det er så vigtigt at følge de der sider der lever data på hvem der bliver smittet. Pt er det meget meget få udenfor den subgruppe der er blevet smittet. Og vi ved den ikke som covid smitter via luften, og nu er der - omend kun lille studie -begyndt at komme data der viser man formentligt heller ikke kan blive smittet ved overflade kontakt på døde ting. Det er hud til hud. Og som jeg forstår det ikke bare lige en godag hånd
	21/8 13:09 af CSørensen	Eller måske har det været et krav fra US med udsigt til meget store US-ordrer fremover (fx ACAM-udskiftningen, som jeg lige har skrevet om)
	21/8 13:09 af MBCruise	Kan ikke helt overskue problematikken omkring holdbarheden når det er bulk kontra fyldt på glas og den frysetørrede version. For bare det at mange andre lande opbygger mindre beredskabslagre betyder vel en vedvarende udskiftning og dermed omsætning til Bava

	21/8 13:10 af troldmanden	WT det er jo amerikanerne der har forlagt det. Artiklen siger at bava kun kan fylde én mio vacciner p¨å 5 mdr.... så forstår jeg da godt amerikanerne siger vi vil have US fyldning af den bulk vi allerede har betalt mia for
	21/8 13:12 af troldmanden	MB det er jo det samme som med covid vaccinerne. De holder sig blot kun i få mdr, hvor imvamune holder sig i flere år
	21/8 13:13 af WorkTrader	Bava har også givet udtryk for at de over production i andre lande..orker ikke at finde artiklen
	21/8 13:13 af troldmanden	Der kan meget vel blive en løbende omsætning i flere år frem. Det store spørgsmål er blot hvilken andel af de enkelte landes befolkning vil de købe hjem til. 0,125% bliver bava ikke tykke af
	21/8 13:13 af WorkTrader	Overvejer
	21/8 13:13 af troldmanden	jep det har de WT
	21/8 13:15 af troldmanden	De bliver også nød til at være på forkant. hvis og såfremt smitteprofilen begynder at ændre sig markant. Så skal de hurtigt kunne trykke på en knap
	21/8 13:17 af WorkTrader	Trold, bare nysgerrig, hvilket Bet har du købt ind i på bava…kort sigt hype på monkey business, eller for succes på covid og eller rav?
	21/8 13:18 af WorkTrader	Rsv
	21/8 13:18 af troldmanden	Når i godt kan lide muligheden for mange procent afkast og et marked der kan eksplodere, så skulle i tage også at kigge lidt på Ennogie :-) (uden det er en anbefaling som sådan. Men ikke svært at regne ud hvad der sker i den branche med de eksploderende strømpriser)
	21/8 13:19 af troldmanden	Velkommen om bord Penge :-) Der er altid plads til flere gode folk her på PI :-)
	21/8 13:22 af troldmanden	WT jeg købte sådan set ind for muligheden for en hurtig eksplosion. Men des mere jeg kraver lidt i tingen, des mindre sikker bliver jeg på at det kommer til at ske. Hælder mere og mere til at der kommer til at gå lidt længer tid. Jeg er ikke med for RSV eller covid. Det er ikke derfor jeg har købt. Om jeg sælger om 2 uger eller udgangen af 23 kan jeg ikke sige. Men det er oprindeligt ikke tænkt som et pipline køb
	21/8 13:23 af troldmanden	kæft det er for tidligt på dagen til SÅ mange taste fejl :-D
	21/8 13:27 af WorkTrader	Cool…retningen for tallene næste måned bliver afgørende. Men tror håber på du undervurderer den beta på risk assesment..i forhold til lageropbygning. Jeg er sikker på vi må høre om en aftale med EMA som de jo startede forhandlinger med i maj eller hvad. På onsdag. God dag :-)
	21/8 14:43 af Darvin	Som dig tror jeg helt sikkert de lande der ikke rapporterer rent faktisk HAR MPX. Hvis smitten primært kommer i de hidtidige kredse, så vil det faktisk være aldeles utænkeligt at det ikke er i f.eks Indien, Pakistan, Mellemøsten og Rusland for den sags skyld. Rusland kan selvfølgelig have været lukket land. Udbredelsen af malesex er ikke ligefrem mindre i de lande. Spørgsmålet er kun om der har været forbindelse, og naturligvis har der det.
	21/8 15:17 af troldmanden	Penge jeg er meget enig i din fremgangsmåde. At være konstruktiv kritisk til det man investere i. Og det er ofte en god strategi i high risk cases at løbende tage profit som du gør
	21/8 15:20 af troldmanden	Vi kommer helt sikkert til at se mpx sprede sig til flere og flere lande. Det går bare ikke så eksplosivt som med covid pga måden den smitter på.
	21/8 15:23 af troldmanden	Og der er med garanti også et mærketal. Spørgsmålet er hvor meget. Det er stadig svært at bedømme. Særligt fordi der er 2 ting der trækker i hver sin retning i forhold til f.eks covid. Det der klart trækker op i antal mærketal er stigmatiseringen. Der vil være mange der ikke har lyst til at gå til myndighederne med tanke på hvilken subgruppe det er der pt nbliver ramt. Mange der ikke har fortalt til venner og familie
	21/8 15:24 af troldmanden	Modsat så er det min opfattelse at det for langt de fleste er et ret smertefuldt forløb. Når vi ser på covid var/er der jo mange der slet ikke når at opdage de er smittet
	21/8 15:25 af troldmanden	Så de to ting trækker i hver sin retning. Og derfor må vi vente lidt længere tid før vi måske kan komme det tættere via bla spildevands analyser
	21/8 15:27 af troldmanden	Bare for at illustrere hvad f.eks den danske model vil se ud på EU plan, så vil opskaleret DK til EU svare til ca 1,1 mio vacciner til hele EU. Med 2 fulde doser
	21/8 15:33 af troldmanden	Med tanke på hvor ufatteligt mange mia der er blevet brugt på covid vacciner, mundbind mm, så ville jeg formentligt også have skruet mere op end hvad DK og en del andre lande PT har gjort. Bestilt flere vacciner end til det ekstremt lille subgruppe. Særligt når vaccinerne kan holde sig så lang tid som de kan. Det vil simpelthen ikke koste ret meget at gå højere op. For Dk ca 80 mio at købe dækning til 1% i stedet for 0,125%
	21/8 15:35 af troldmanden	Men det er der vi er for nuværende. Så vi må følge data tæt de kommende 4-12 uger. Det bliver nok i høj grad det der kommer til at definere om det her bliver en kæmpe bizz for bava, eller det forbliver på det nuværende niveau, som bava ikke bliver loaded af
	21/8 17:43 af Jazzz	Tror selv en balanceret tilgang her er den rigtige.. Bava har allerede en mCAP på 25 mia, og ingen tvivl om at MPOX vil være en fin indkomst kilde fremad, da mange lande sikkert vil sikre sig nogle reserver fremad banen. Men på den lidt længere bane defineres selskabet i højere grad af Booster or RSV.. hvis de fejler går det galt med kursen..
	21/8 17:44 af Jazzz	så hvis man er inde pga af booster og RSV så er Mpox indkomsten da fantastisk.
	21/8 20:06 af Darvin	Jeg var ikke i Bava grundet MPX, som var en bonus , men øgede til gengæld meget tidligt i maj, eftersom jeg allerede var i aktien. Så enig Jazz. Finansielt er Bava også et helt andet sted idag. De har rigeligt råd til både Covid (som iøvrigt ER finansieret af staten, og 95% sikker) og RSV. Partneren til RSV er vigtig, men de har væsentlig bedre tid nu. Jeg tror fortsat på casen, men tænker så sandelig i balance og alle dele ind. Tror fortsat MPX er et aktiv/ en cash cow - måske en stjerne.