Grønne Aktier

	25/5 03:31 af StockBull	Har opjusteret kurs target for 2022 og 2023 p.g.a nye oplysning vedrørende skat. Har også justeret PE værdi lidt ned. Vil god lige se hvilken PE værdi markedet har tænkt sig, at handle Ennogie til samt se Ennogie komme i mål med 2023. Kurs Target end 2022: 20kr Kurs Target end 2023: 39kr ved PE60. Ved PE70 stiger kurs til 45.6kr (link)
	25/5 03:10 af StockBull	Ja det har du ret i. Tror jeg brugte 20% i det jeg postede men reducerede til 10% og nu så ned til 5% for 2023 og 8.3% for 2024 og 2025. Sender et opdateret target
	24/5 16:32 af troldmanden	De første 8,5 mio er 100% skattefri. Overskud større end det er efter nøglen 60% skattefri 40% alm virksomhedsbeskatning. Så effektivt vil de være max 8,33% men nærmere omkring 2-5% det første år. Så det ændre alligevel en del på din PE model
	24/5 16:30 af troldmanden	SB jeg har nu fået beskrevet den præcise skattemode mht skatteunderskuddet
	24/5 10:36 af StockBull	Tror jeg sådanset også TM. Er derfor spændt på, at se hvordan de næste par regnskaber ser ud og hvad de melder ud angåenden fremtiden. Hvis de f.eks sælger for 15mil kr i q4-2022 så skal de vækste med 21% per kvartal for at runde 100 mil kr i 2023. Lyder ikke helt umuligt
	24/5 10:08 af ProInvestorNEWS	Ørsted: Storbritannien vil øge skatter på vindmølleparker - NY (link)
	24/5 09:05 af troldmanden	Jeg tør godt vædde på de når over 100 mio i 23
	24/5 02:36 af StockBull	Men der er jo stadig et stykke vet op til net profit på 16.2 mil. Håber det lykkedes for dem.
	24/5 02:34 af StockBull	Ved nett profit på 16.2 mil kr
	24/5 02:33 af StockBull	Eller faktisk 43kr i bull senariet hvis jeg reducere skatten til 10%
	24/5 02:30 af StockBull	Tror også de kan nå 250 mio før det indikerede beløb i projektet hvis ellers underleverandøre kan følge med. For 2023 har jeg PE50-70, 2024 PE30-50 og 2025 PE25-40. Så p.t afventer jeg Q2 og ser hvordan markedet ellers reagere i nærmeste fremtid. Mit Q4-2023 target er stadig 32kr men bliver selvfølgelig justeret op når / hvis Ennogie hæver deres salgsestimat for 2023. Hvis de f.eks runder 100 mil i 2023 vil mit target være 38kr i bull senariet og 26kr i bear senariet.
	23/5 13:28 af troldmanden	Er faktisk en anelse overrasket over alene det faktum ikke har bevirket der kommer flere artikler om selskabet
	23/5 13:27 af troldmanden	Ennogie er pt oppe med 61,5% i 2022. 4. mest stigende aktie i DK
	23/5 12:58 af troldmanden	Det er tydligt at vedkommende der købte 192k stk i kurs 16,5 for et par uger siden, nu sælger dem ud igen. Heldigvis er der så også en/flere via nordnet der ønsker at samle en hel del op
	23/5 12:57 af troldmanden	18,3 er den handlet i og 63k i oms. Det er flot
	23/5 12:56 af troldmanden	Min største bekymring går på supply chain og deres likviditet. Der bindes et stigende antal mio i supply chain efterhånden som volumen skrues op
	23/5 12:55 af troldmanden	Og så skal der flere til at sidde og beregne tilbud
	23/5 12:55 af troldmanden	Der skal bruges flere sælger i tyskalnd. Så de har en i hver delstat
	23/5 12:55 af troldmanden	Dertil kan processen også automatiseres en hel del. Mon ikke de begynder at ske i løbet af 23
	23/5 12:54 af troldmanden	Produktionen er relativ simpel at skallere op. De køre kun dag skifte. Så der er mulighed for både aften, nat og 2 weekend skift.
	23/5 12:53 af troldmanden	Jeg tror de rammer 250 mio før det er indikeret fra prospektet
	23/5 12:52 af troldmanden	Så derfor vil vi ikke se antal ansatte øges med samme procentsat som oms øges
	23/5 12:52 af troldmanden	I tyskland har de 2 teams med 3 personer på hver. Mens resten er outsourcet til lokale tømmer/tagdækker
	23/5 12:51 af troldmanden	Mht antal ansatte, så har Ennogie for nuværende en 100% outsourcet strategi i DK. Altså ingen tagdækker.

	23/5 12:50 af troldmanden	SB Ennogie køre med vækst på +100% i år og 50-100% næste år så den skal derfor ikke sammenlignes med alm byggefirmaer
	23/5 08:52 af StockBull	Kan være Ennogie bliver nødt til at skrue ned for forventningerne p.g.a ting de ikke har tænkt over. Ja der er stort marked. Der er også stort plastik marked og der ser vi nu Qfuel er nødt til, at skrue ned for deres forventninger. P.t er der dog ikke noget som indikere Ennogie ikke skulle kunne komme i mål med de 250 hvis man kun kigger på markeds behov for solartage. Men med et stort marked kan der måske være underleverandøre som ikke kan følge med ?
	23/5 08:33 af StockBull	De skriver godt nok i prospektet at der kun skal øges fra 25 ansatte i 2020 til 60 i 2025 men er det realistisk at tro 60 persomer kan producere 5 gange mere end 25 personer ?
	23/5 08:29 af StockBull	Men mon der snart er analytikere som får interesse for, at kigge nærmere på Ennogie. Er nemlig lidt i tvivl om, at de kan komme helt i mål med f.eks 250 mil kr i 2025. Det er x5 i.f.t idag og kræver vel også 5 x flere håndværkere til at bygge tagene ? og p.t er der mangel på håndværkere ?
	23/5 08:23 af StockBull	Har i mellemtiden noteret mig, at andre byggefirmaer har relativ lav PE og PS værdier. Eksempelvis Huscompagniet markeds cap 1.3mia med PE på 13 og PS under 1. Så lidt svært at vurdere hvad der er den korrekte PE for Ennogie men tænker niveau 25-35 er ok ved en markedscap over 1 mia kr
	23/5 08:10 af troldmanden	Korrekt. Så det er primært den meget lavere skatte sats
	23/5 02:45 af StockBull	Ja okay, det ændre jo ikke det store på kurstarget.
	22/5 22:04 af troldmanden	Ikke andet end det vi kan se af q1 regnskabet. Afskrivninger på 533 og renter på knap 100k
	22/5 06:45 af StockBull	Ja det har du ret i TM. Tager det med i min næste opdatering. Har du nogen ide om udgifter til afskrivning / rente ?
	20/5 15:06 af troldmanden	Det har en del betydning på PE beregninger de næste 5 år
	20/5 15:05 af troldmanden	Det er hvis lidt komplekst. Som jeg har forstået det kan man ikke udnytte alt det enkelte år. Altså så man betaler 0 procent. Der er et basis level. Men har ikke lige helt styr på det. Vil lige forsøge at grave mere deri
	20/5 15:04 af troldmanden	Tak for update SB. En ting vi nok lige skal huske er at Ennogie har ca 180 mio i underskud de kan trække fra de kommende år. Så skatteprocenten er væsentligt lavere.
	20/5 07:52 af StockBull	Nye Ennogie kursmål (link)
	19/5 22:32 af troldmanden	Ennogie var med i 2130 nyhederne på TV2. En kunde der var ved at få lagt hans solcelletag på. Desværre blev Ennogie ikke nævnt med navns nævnelse
	19/5 15:59 af troldmanden	Nej det er bestemt ikke så dumt endda som vi siger her :-) Men det kommer til at blive meeeeeeget bedre endn :-)
	19/5 13:32 af troldmanden	Men jeg solgte gerne resultatet i år for de invester massivt i en org der kan håndtere flere hundrede procent højere i 2023. Og dertilhørende ekstra marketing budget. Det er NU der skal smedes. Det bliver aldrig mere relevant end nu
	19/5 13:30 af troldmanden	Jeg tør godt sige vi lander signifikant på den anden side af 50 mio
	19/5 13:28 af Darvin	Det kommer temmelig sikkert
	19/5 13:28 af troldmanden	Der kommer opjusteringer ved hvert Q fordi de går i den jyske forsigtigheds muld :-)
	19/5 13:27 af troldmanden	Som jeg regner det så runder de den nedre grænsen på 35 mio inden for 1-2 uger. Så ja jeg mener også de kunne og burde have opjusteret. Om man så bare sagde 40-45
	19/5 13:27 af Darvin	Men fin Q1 rapport må man sige
	19/5 13:27 af troldmanden	Den anden på ca 6 mio skal leveres fra Q2 2022 til Q1 2023. Så den bliver næsten fuldt leveret i år
	19/5 13:26 af Darvin	Ok
	19/5 13:26 af troldmanden	Darvin de har fået 2 ordre på i alt 14-15 mio der er store og rækker sig over flere år. Den tyske til omkring 8 mio skal leveres fra Q4 i år til Q1 2024. Så er ikke meget der tæller med i år
	19/5 13:25 af Darvin	Lidt pudsigt at de melder om ordrer frem til 18 maj på 37 mio og fastholder oms for året på 35-45 ? Enten har de været lidt for hastige med at skrive, eller også leveres der først i 23
	19/5 13:24 af troldmanden	Så jo. Det går da hvis ok i biksen :-9