NOVO

	26/8 20:32 af Ukendtinvestor	Det er dog meget sjældent at opleve et veletableret selskab indenfor en sektor med vanskelige konkurrenceforhold og høje marginer (Stalwartz ref Lynch) pludselig flytter sig i få kvartaler til et vækstselskab. Sidst jeg så det i min skrive investeringstid var for Microsoft, da Cloud brød gennem på indtjeningen. Kigger man på PE alene så skærer man disse muligheder fra. Og er tvunget til at se på andre selskaber, hvor risikoen forøges betydeligt er min vurdering.
	26/8 20:30 af Ukendtinvestor	Det er min vurdering især på den længere bane. Ellers vil jeg ikke have hele min formue i selskabet. Det er vanskeligt at formidle på chat samt også mundtlig hvad jeg konkluderer dette ud fra. Det er mange timers summen i maskinrummet.
	26/8 20:22 af Ukendtinvestor	Det giver god mening med din pointe.
	25/8 07:39 af Helge Larsen/PI-redaktør	Gode betragtninger UI. Peg er vigtig at se på i vækstselskaber.Alt for få gør det.
	24/8 19:45 af Ukendtinvestor	Novo PEG 5 år gns er ca 2.6. Eli peg er 3 pt. roughly. Samt deres marginer er lavere. Novo er ikke “dyr/dyrere” end tidligere eller ift peers.
	24/8 19:42 af Ukendtinvestor	I 2020 var peg 5.75 og 2022 peg 2.37 i novo. Her var den dyr. Det er mindre rationelt i dag at kalde den dyr kontra historisk. Eneste rationale i det vil være, at fedme vurderes mindre attraktivt på den længere bane end ren insulin forretning.
	24/8 19:38 af Ukendtinvestor	Risikoen i novo er envidere langt lavere end peers samt mange andre industrier er min vurdering. Jeg er dog langsigtet invester (så længe bl.a. PEG er holdbart).
	24/8 19:36 af Ukendtinvestor	Sammenlignes dette med Novo historisk eller peers eller iøvrig andre industrier, så er Novo ikke “dyr”. Sættes EBT margin op samtidig i sammenligningerne, så får man en overraskelse over for verdensklasse et selskab, der er tale om. Jeg har alt min kapital investeret i selskabet gennem længere periode. Dog pt nedgearet pga. Catalent.
	24/8 19:29 af Ukendtinvestor	Er mere til Lynch modellen for vækstselskab som Novo. PEG dvs PE delt med vækst på 25. 45/25 gir 1,8 ish.
	24/8 19:22 af Ukendtinvestor	Vi mangler også Catalent købet på den kørte bane her, der skal afklares.
	24/8 07:00 af Helge Larsen/PI-redaktør	Simon..Spørg eventuelt Smallcap chatten.
	24/8 06:59 af Helge Larsen/PI-redaktør	God morgen :-)
	23/8 22:20 af SimonBootsyCollins	Det lillefirma Bactiquant kommer med halvårsrapport på onsdag. Tror I der er nyt om deres samarbejde med Novo?
	23/8 09:06 af troldmanden	Novo fortalte på Q2 CC at de vil starte et nyt større fase 2b studie med INV-202 i år. Wegovy vil blive en aktiv comparator. Og de overvejer også en arm med BÅDE inv-202 og wegovy. Dét vil være rigtig spændende
	23/8 08:58 af troldmanden	Helge kæmpe tillykke til dig og dit PI team for at skabe det space vi har herinde
	23/8 07:28 af ProInvestorNEWS	Now, Skye is moving its negative allosteric modulating mAb into the Phase II CBeyond study, where its weight-loss potential will be tested alone and in combination with Novo Nordisk’s obesity stalwart Wegovy (semaglutide). (link)
	23/8 07:28 af ProInvestorNEWS	As GLP-1 drugs further cement themselves as standard-of-care treatments for obesity, Skye Bioscience is looking to try a different tactic. Based on past research showing a cannabinoid receptor 1 (CB1) inhibitor led to weight loss — although later abandoned due to neuropsychiatric side effects — the biotech has refined the approach to ensure its monoclonal antibody (mAb) nimacimab is only peripherally active.
	22/8 21:27 af Helge Larsen/PI-redaktør	Husk at du kan støtte vort site ved at blive plusprofil for under kr. 10 pr. måned. (link)
	22/8 21:21 af Helge Larsen/PI-redaktør	Et eller andet må vi gøre rigtigt på ProInvestor. Vi har i dag passeret 124.000 unikke besøgende i de seneste 30 dage. Tak for opbakningen. :-)
	22/8 18:39 af troldmanden	Har man 3+ års view, så vil jeg ikke være nervøs ved at investere nu. De vækster årligt +22% de kommende år. Så taler vi omkring 100% større udbytte i 2026 end 2023.... og så følger kursen med op. MEN vi kommer til at se flere og større udsving når der kommer div nyheder fra både intern pipeline og produktions kapacitet. Men også i særdeleshed når konkurrenter, sundhedsmyndigheder kommer med nyt
	22/8 18:34 af troldmanden	Hvorvidt man skal købe novo eller ej, beror også meget på tidshorisont for investeringen. Skal man bruge pengene om 6 mdr så vil jeg nok holde mig ude. For vi får data i okt-dec der kan flytte kursen 3-cifret op/ned afhængig af data. Her tænker jeg særligt på CagriSema og 7,2mg wegovy.
	22/8 18:09 af JKY_VH	Genmab havde en P/E omkring 100 i maj 2015 med en kurs omkring 550 og toppede knap 7 år senere i over kurs 3200. Derfor skal man passe meget på med at handle ensidigt på P/E. Vækstaktier har en høj P/E og det er kun et alvorligt problem, hvis væksten udebliver.
	22/8 16:36 af koden	Jeg synes at konkurrenter er kommet med de nyheder der kunne få den til at falde.... men det er ikke sket.
	22/8 16:34 af koden	Har META ikke også 45 i PE? Eli 54?

	22/8 16:28 af koden	Hvad er PE på Novo?
	22/8 15:55 af koden	Jeg ville ikke være nervøs for at købe flere Novo i forhold til kommende konkurrenter. De er her jo ikke og hvis de kommer så varer det år.
	22/8 09:58 af troldmanden	Lidt i samme boldgade som at både Zepbound og wegovy kun sælges i single-use pens i US, mens det sælges i multi-dose pens udenfor US. Det betyder man skal både producere 4x pens, fylde 4x og montere 4x
	22/8 09:56 af troldmanden	Så TROR det er det der hidtil har holdt LLY og novo tilbage. Nervøsitet for mange indrapporteringer af bivirkninger
	22/8 09:55 af troldmanden	Der er folk der er kommet til at tage 10x for høj dose. Så kan man meget vel ende på sygehuset
	22/8 09:55 af troldmanden	Når vi ser på compounding, så ser vi netop rigtig mange overdoseringer fordi de selv skal håndtere det hele. FDA har flaget det som et reelt og seriøst problem
	22/8 09:54 af troldmanden	Men det store ubekendte er hvor mange der ikke kan finde ud af selv at dosere.
	22/8 09:54 af troldmanden	Det er nogle andre linjer der fylder/håndtere dem, hvorfor man kan få mere kapacitet
	22/8 09:53 af troldmanden	LLY har lige meddelt de stille og roligt begynder at sælge zepbound i vials hvor man selv skal suge op og dosere.
	22/8 09:53 af troldmanden	Novo skal bruge ca 1 år på bare at validere en ny linje kan følge op til at alle myndighedernes krav
	22/8 09:52 af troldmanden	Når det sælges som "compounding" så er der ikke alle de meget restriktive krav til selve produktionen og kvaliteten. Det betyder det er meget hurtigt at rampe op
	22/8 09:37 af nohope	Hvis API er til rådighed og det kun er pakke/fyldekapacitet der mangler så undrer det mig at Novo ikke bare sælger det i almindelige glas, så folk selv kan fylde sprøjterne.
	22/8 09:36 af nohope	Jeg er med på reglerne, jeg undrer mig bare over at der er API til rådighed. Novo skal tilsyneladende investere milliardbeløb for at lave API. Kineserne kan så bare stå ved køkkenvasken og lave det ?
	22/8 09:25 af troldmanden	Men hvis der ikke er restordre mere så må der ikke sælges generisk compounding. Så der må snart vente et kæmpe slagsmål
	22/8 09:24 af troldmanden	LLY har lige erklæret der nu ikke er restordre mere i US (selvom man kan se listen blive længere for hver uge der går)
	22/8 09:23 af troldmanden	Men både LLY og nvo har sat endnu mere turbo på at sagsøge mange af disse udbyder.
	22/8 09:22 af troldmanden	nohope det er den "stupide" lovgivning der siger hvis et selskab (novo) ikke kan levere til alle dem der ønsker her og nu, så må man sælge såkaldte "compounding" versioner af semaglutide. Der er en række kinesiske virksomheder der sælger "semaglutide" API. Og så er der også nogle amerikanske der leger kemiker. Lige præcis hvor H&H får det fra har jeg ikke læst mig op på
	22/8 08:22 af NiklasZ	@TheNote Dyster udsigt, men mon ikke det vil passe med en recession i Q4.
	22/8 08:13 af nohope	Trold - jeg undrer mig lidt over Hims & Hers har adgang til API så de kan lave Wegovy kloner ? Hvor kommer det fra ?
	22/8 07:23 af troldmanden	Her er en opdatering til mit Gubra indlæg om GUBamy. Flere informationer (link)
	22/8 06:31 af Stroka	God morgen :-)
	22/8 06:09 af Helge Larsen/PI-redaktør	Godmorgen :-)
	21/8 22:00 af troldmanden	Der venter en stor positiv Gubra nyhed forude. Gubra har opnået positive fase 1a data med GUBamy. Eller det er i hvert fald min konklusion ud fra en protokol opdatering. Læs mere her (link)
	21/8 21:09 af troldmanden	Til dem der måtte være interesseret, så har jeg skrevet lidt mere om Nanexa og den mulige kommende licensaftale med Novo (link)
	21/8 14:53 af Stroka	Bikube..Det er vist kun i USA. Udenfor er Novo meget større en Lily.
	21/8 11:05 af bikube	Det er ikke længe siden, at jeg så en overskrift "Lily nærmer sig 40% af markedet", så må Novo jo sidde på 60%, da der ikke er andre.