NOVO

	7/2 11:01 af lahn1	Købet af Catalent er en taktisk genistreg, som jeg forventer de udnytter til fulde ved at opsige LLYs kontrakter så snart det er muligt. Om de så skal betale en bøde eller ligende er irrelevant så længe det er god økonomi for Novo.
	7/2 11:01 af troldmanden	Mjaa ved ikke om det er muligt? Eller jo det må det være idet hele aktionærgruppen endnu ikke officielt har sagt jatak. Pt kun nogle af de største og vigtigste. Men LLY har ikke musklerne til at overbyde Novo fonden. Men ja det er muligt prisen kan presses højere op. Der venter et langt forløb forude
	7/2 11:03 af troldmanden	Det trot jeg faktisk ikke de bare lige gør. Opsiger alle LLY kontrakter når muligt. Novo har jheller ikke brug for alt kapacitet fra 2026. Og de har også selv meldt ud at der "gradvist" vil komme mere kapacitet til novo startende fra 2026
	7/2 11:04 af troldmanden	Men købet giver jo kun mening hvis de 3 fabrikker kan øge novos kapacitet med det de har brug for
	7/2 11:06 af troldmanden	Nu skal de lige igennem konkurrencemyndighederne mm. Men ja vild godt strategisk træk. Konsekvenserne deraf bliver også meget drøftet bredt i branchen. Vil flere af de store pharma selskaber nu opkøbe en række af de store eksterne CRO selskaber
	7/2 11:06 af JKY_VH	Præcis og tror ikke de forsøger at løbe fra de aftaler der er indgået med LLY, men de kan jo undlade at forlænge dem "“Novo Nordisk vil fuldt ud honorere disse aftaler, når handlen er gennemført,” skriver Novo Nordisks presseafdeling i en kommentar, uden at ville uddybe yderligere.
	7/2 11:08 af troldmanden	Ja hvis/når der er en række aftaler der naturligt ophøre xx dato/år, så er det leet for novo at sige nope. Men hvis nu en stor del af kapaciteten er låst mange år forud så kommer novo til at skulle gøre et eller andet for at frigive mere kapacitet
	7/2 11:10 af lahn1	Ja det er nok det mest sandsynlige at de honorerer aftalerne men ikke forlænger dem. Det vil jo heller ikke gavne godkendelsesprocess hos konkurrencemyndighederne hvis de kommunikerede det modsatte.
	7/2 11:12 af troldmanden	Novo indgik en stor strategisk aftale med Ypsomed (pen producent)sidste år. Hvor novo direkte går ind og betaler en stor del af deres nu meget accelereret udvidelsesplaner. I forbindelse med aftalen blev det også meldt ud, at en af deres større kunder fik en opsigelse af deres kontrakt. Kunden fik 2 års varsel. Det er nærliggende at tro det skete for hurtigt at frigive mere kapacitet til novo
	7/2 11:14 af Occam	Lilly har en markedsværdi på $670 mia. $16.5 mia - eller hvad Catalent nu vil ende med at koste - udgør 2,5% heraf. De kan vel låne de penge, når formålet er fornuftigt. Eller de kan udstede nogle aktier.
	7/2 11:23 af troldmanden	Ja men med novo fonden i ryggen, så har novo adgang til mere. Novo fonden betaler også kontant, hvor novo optager en større andel som gæld, der lyder til at blive afviklet over 24/25
	7/2 11:24 af troldmanden	Men ja lad os se om der er andre der reagere de kommende uger. I så fald kan man også købe nogle catl aktier
	7/2 12:11 af gjo	Der er jo også den mulighed at man fortsætter med at fylde for LLY og derved tjener penge på konkurrenten !
	7/2 16:35 af troldmanden	Gjo det er helt sikkert ikke derfor novo forsøger at købe Catalent. Dertil er oms også alt for lille via de fabrikker. Men lyder til novo allerede har en udfasningsplan i i forhold til ordlyden af deres meddelelse.
	7/2 16:36 af troldmanden	Tager nok desværre en del tid inden vi er blevet kloge på udfaldet
	7/2 17:54 af ProInvestorNEWS	Investeringspodcasten - Det er regnskabssæson, og værterne kommer omkring mange af de store danske og udenlandske selskabers regnskaber. Hør blandt andet om Novo Nordisk, DSV, Demant, Danske Bank, Vestas, Ørsted, Teva, og om Tesla er på vej ud af de fantastiske 7. (link)
	7/2 21:02 af troldmanden	Så gik den ikke længere. LF har i dag udtalt sig til Bloomberg news om købet. Han siger der er meget stor uudnyttet kapacitet på fabrikkern og at det er den kapacitet de kan bruge til at servicere mange flere patienter. Lidt interessant hvordan han vinkler den. Altså den uudnyttede kapacitet. Om han mener Novo skal skrue på linjerne(opgradere komponenter) eller han mener den kapacitet er der fra day one. For umiddelbart vil jeg mene Catalent har solgt alt kapacitet. Det har hidtil været
	7/2 21:03 af troldmanden	Oplevelsen. Så hvordan/hvornår ser Novo den store uudnyttet kapacitet
	7/2 21:03 af troldmanden	(link)
	7/2 21:05 af troldmanden	Jeg har stadig svært ved st se Novo ikke løbende kommer til at “skære” kunder fra for selv at få mere kapacitet. Novo skal ikke have en langsigtet kommerciel CRO forretning
	7/2 21:06 af troldmanden	Hvis der er nogen der har adgang til at læse hele artiklen/se interview så vil det bestemt ikke gøre noget med et lille resume derfra :)
	7/2 21:06 af troldmanden	(link)
	7/2 21:08 af troldmanden	I øvrigt har LLY i dag bekræftet de benytter Catalent som CRO til fylde opgaver. Men Mounjaro/Zepbound bliver IKKE fyldt hos Catalent.
	7/2 21:09 af troldmanden	Alt andet lige gør det det lettere at få igennem konkurrencemyndighederne

	7/2 21:47 af troldmanden	Her er interviewet. Han fremhæver bla at der er plads til flere linjer mm på fabrikkerne. Håber der er mere end blot det. Men til min store overraskelse så fastholder de stadig ny massiv udvidelse af nye linjer på Novos eksisterende store strategiske fabrikker. Så US, Kina, Brasilien, DK og Frankrig (den udvidelse blev annonceret nov sidste år)
	7/2 21:47 af troldmanden	Så vi mangler noget i retningen af 4 nye meddelsen af +2 mia euro Per stk
	7/2 21:47 af troldmanden	(link)
	7/2 21:49 af troldmanden	Han fastslår også flere gange at de kommer til at opfylde alle eksisterende aftaler. Så det eneste der står tilbage er de ikke fornyer kontrakterne efterhånden som de udløber
	7/2 21:51 af troldmanden	Novo har 2 linjer på vej i DK. Den ene ved jeg har kapacitet på 9 mio fyldninger Per år og den koster 850 mio at bygge. Og de tager 2-3 år om at være klar til drift
	7/2 21:52 af troldmanden	Så når man betaler 76 mia for de 3 nye fabriker så skal der alligvel være ret mange mio ledig kapacitet indenfor kort tidshorisont
	7/2 21:57 af troldmanden	Han siger også at selv med Catalent fabrikkerne, så går der formentlig nogle år inden Novo og konkurrenterne kan producere nok i forhold til den demand der er
	7/2 22:04 af troldmanden	De sidste par min handler om pille udgaven. Hvorfor Novo ikke har indsendt ansøgning på Rybelsus fedme data. Det får han ikke svaret på. Og de har allerede data. Så det er bare at få dem afsted. Da hun så næver LLY regner med at kunne få deres pille variant på marked i 26/27 siger han så det kan Novo godt matche. Men at det også drejer sig om flere data. Fordi de umtimo 24 kommer med de første fase 3 Cagrisema og “we just announced some very exciting faze 1 data for Amycreatin”.
	7/2 22:05 af troldmanden	Så fik vi da lige slået det helt fast at det er GODE data, og ikke min indledende tolkning af dårlige data fordi de afbrød et fase 1 forsøg efter kun 2 mdr
	7/2 22:07 af troldmanden	Så måske de der tanker om Novo har modet til at springe direkte i fase 3 med oral Amycretin……. Det bliver da pludselig noget mere spændende hvad de melder ud om det program. Om alle omstændigheder er Rybelsus dog plus 3 år foran
	7/2 22:07 af troldmanden	Godt interview!
	7/2 22:19 af JKY_VH	mange tak Troldmanden
	8/2 00:03 af bikube	Catalent i kursfald pga. mulige kvalitetsproblemer på fabrik i Indiana, siger Seeking alfa.
	8/2 00:03 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisk vs. Eli Lilly: Which Mega-Cap Healthcare Stock is a Better Buy for 2024? (link)
	8/2 00:41 af troldmanden	Bikuben. Ja det har åbnet en mulighed for 12,3% gevinst(eksklusiv valuta ændringer) hvis man køber nu og handlen går igennem. Efter at have hørt LF her til aften, så tror jeg der er en noget bedre sandsynlighed end jeg gjorde i går. Når de siger de vil honorere alle eksisterende kontrakter, så bør der ikke være så meget at komme efter
	8/2 07:11 af Helge Larsen/PI-redaktør	Godmorgen :-)
	8/2 07:37 af ProInvestorNEWS	Already rolling in diabetes and obesity, Eli Lilly touts tirzepatide's midstage MASH win (link)
	8/2 07:43 af ProInvestorNEWS	Video - Novo Nordisk CEO on Catalent, Ozempic and Wegovy (link)
	8/2 07:45 af ProInvestorNEWS	Video - Novo Nordisk A/S CEO Lars Fruergaard Jorgensen discusses the company's acquisition of Catalent for for $16.5 billion and the production of its weight-loss drug Wegovy and diabetes treatment Ozempic.(link)
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novos topchef øjner "enorm mulighed" i ubrugt kapacitet hos Catalent - GENT 8.2.2024 06.34 • MarketWire • Mandag annoncerede Novo Nordisk en milliardovertagelse af tre fabrikker hos amerikanske Catalent, der blandt andet producerer det danske selskabs GLP-1-middel, men også det konkurrerende produkt fra Elli Lilly. Det har efterfølgende fået den amerikanske konkurrent til at opfordre USA's konkurrencemyndigheder til at se nærmere på opkøbet.
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks topchef, Lars Fruergaard Jørgensen, har imidlertid i et interview med Bloomberg TV onsdag haft fokus på, at de tre fabrikker er underudnyttede, hvilket frembyder en mulighed for yderligere vækst hos Novo Nordisk. Opkøbet er således en mulighed for at anvende den ubrugte kapacitet "for at tjene mange flere patienter". Det er en enorm mulighed for at tjene flere patienter, som vi kigger på, siger Lars Fruergaard Jørgensen til Bloomberg News.
	8/2 08:01 af ProInvestorNEWS	Den danske koncern har tillid til, at opkøbet vil klare sig gennem de konkurrencemæssige hurdler. Vi har naturligvis tænkt på de emner, når vi laver sådan en transaktion. Det er meget vigtigt at understrege, at vi respekterer alle de kontrakter, som allerede er indgået med andre kunder. Det vi kigger på er at få adgang til ledig kapacitet, og der er muligheder for at oprette nye produktionslinjer.
	8/2 08:02 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks moderselskab Novo Holding har indgået en aftale om at overtage Catalent, mens Novo Nordisk i den forbindelse køber de tre fabrikker ud til sig selv for 11 mia. dollar. Produktionen af det aktive stof Semaglutid i Ozempic, diabetesmidlet, og Wegovy, fedmemidlet, står Novo Nordisk selv for internt, mens den del af produktionen, som ligger hos Catalent er den afsluttende fylding af produkterne. .\\˙ MarketWire
	8/2 14:34 af troldmanden	Novos køb af Catalent har sat en stor kædereaktion i gang. I dag er Astra Zeneca ude at sige de vil bygge meget mere inhouse kapacitet efter novos move. Dem der investere bredt kan måske med fordel begynde at se efter div CDMO selskaber samt de selskaber der producere fill/finish linjer med mere. Der kommer til at blive stor krig om at få fat i ny kapacitet
	8/2 14:35 af troldmanden	(link)
	8/2 15:45 af ProInvestorNEWS	Kort video - Demant leverer et solidt regnskab, hvorimod GN Store Nord ikke har haft et godt 2023. Novo køber fabrikker op og Zealand Pharma-aktien tog et dyk. Envidere omtales Chemometec og Genmab. (link)