NOVO

	8/2 16:58 af nohope	Jeg forstår ikke helt det behov for fydefabrikker. Forventningen må da være at en tablet løsning vil tage markedsandele. Tablet koster så ekstra Sema, men det er der tilsyneladende ikke så stor mangel på?
	8/2 16:58 af nohope	- fyldefabrikker-
	8/2 17:24 af troldmanden	Hvis vi tager højeste wegovy dosis på 2,4mg vs daglig pille med 25mg, så skal der bruges lige knap 300x mere API til ét års forbrug af piller vs pen. Så det er enormt store investeringer i API fabrikker. Modsat så kræver piller jo ikke fylde fabrikker. Men 1 mio amerikaner ekstra på wegovy vil betyde 52 mio ekstra vials og pen. Så det er en heftig skalering
	8/2 17:25 af troldmanden	Heftig skalering lige meget hvilken vej man tager
	8/2 17:26 af troldmanden	Div analyser peger mod pille segment vil udgøre 20-40% af markedet under den forudsætning der er nok kapacitet
	8/2 17:28 af troldmanden	Særligt pillerne må blive tæt på umuligt for kopiselskaberne. De skal jo i så fald bygge lige så stor kapacitet. Så jeg tror ikke vi kommer til at se den typiske model hvor en række kopiselsaber står klar dagen efter patent er udløbet
	8/2 17:29 af troldmanden	Den orale udgave af Amycretin blev i fase 1 testet op til 100mg Per dag
	8/2 17:30 af troldmanden	De kan forhåbentlig udvikle en version med bedre optagelse der så kan reducere mængen af API. Det er netop det vi ser ske i Rybelsus
	8/2 17:32 af troldmanden	Men vi har stadig ikke fået at vide om Amycreatin “blot” er oral udgave af Cagrisema. Det ville egentligt virke naturligt. Modsat så testes Amycratin også i pen udgave. Det taler så imod
	8/2 17:34 af troldmanden	Vi afventer Resultater af både Amycretin og Cagrisema. Begge kommer i år. Det bliver 2-cifret procent bevægelse på kursen
	8/2 17:49 af troldmanden	Imponerende som LLY bare fortsætter med at bryde lydmuren. Den er netop nu steget 10% mere end Novo i år. Og det selvom det er Novo der positivt har overrasket analytikerne vs LLY hvor analytikerne efter rengksbet har nedjusteret EPS for 2024 marginalt.
	8/2 17:57 af nohope	Det er US selskab. De handler bare på højere PE. Desuden er der andet i pakken end lige fedme. Novo hænger ret meget på fedme nu.
	8/2 18:05 af troldmanden	Ja LLY har klart en meget bredere pipeline. Det er først nu her Novo sætter meget mere tryk på fase 1/2 pipelinen
	8/2 18:06 af troldmanden	Men selvom LLY har meget bredere pipeline, så kan de stadig ikke følge med Novo
	8/2 18:10 af nohope	Ved ikke hvor det ender, LLY har måske det bedste produkt p.t. De kan bare ikke bevise det.
	8/2 18:10 af troldmanden	Semaglutid bliver bare ved med at gå ind i nye sygdomsområder. Jeg har læst nogle ret vilde fortællinger af nogle der var med i det store nyreforsøg myndighederne stoppede før tid sidste år. 2 der inden forsøgt havde nedsat nyrefunktion hvoraf den ene netop skulle til at starte dialyse. Men efter semaglutid behandling er nyren næsten tilbage i hel sund tilstand. Alt snak om dialyse er lagt i graven. Nuvel det er anekdoter. Vi må vente til data kommer her i q1. Men det lyder vildt
	8/2 18:12 af nohope	Det kan sagtens tænkes at LLY produkter har samme effekt.
	8/2 18:13 af troldmanden	Ja Mounjaro ER et bedre produkt end semaglutid. Hvis vi stringent kigger på vægttab og diabetes. Det har bare nul betydning de næste 3 år da alt er udsolgt. Inden da skal vi meget gerne have Cagrisema godkendt. HVIS de kan duplikere fase 2 data (20 og 32 uger) og fortsætte med forbedringer frem til uge 68, så lander de på den anden side af 25%
	8/2 18:14 af nohope	Der er før set mirakler mht produktion, når der er så mange penge på spil.
	8/2 18:15 af troldmanden	Det er jeg også ret overbevist om Mounjaro har. Mange af de samme positive effekter på andre sygdomme. De har også en meeeeeget bred pipeline af aktive fase 2 og 3 forsøg med Mounjaro. Så de kommer også til at udvide label stille og roligt
	8/2 18:17 af troldmanden	Ja men bare ikke i denne skala som fedme. Selv hvis der i dag var kapacitet til 10 mio patienters årlig forbrug af API ( der er pt under 1 mio) så vil der stadig blive meldt udsolgt
	8/2 18:17 af troldmanden	10 mio ekstra er 520 mio flere vials der ska fyldes….
	8/2 18:17 af nohope	Lige pludselig er der et enzym der kan booste produktionen x10.
	8/2 18:19 af troldmanden	LLY italesatte netop Film/Finish som et område der allerede i dag er for lidt kapacitet af. Og at det tager 3-4 år fra ordre til ny linje kan levere

	8/2 18:19 af nohope	Tror de holder hånden over kortene, der er mere aktivt stof til rådighed.
	8/2 18:19 af troldmanden	Så der er bare ikke de der HELT store hop hvor det pludselig er flere hundrede ekstra output over et enkelt år
	8/2 18:20 af troldmanden	API har Novo nok af pt…. Det er filll/finish og pen der er flaskehalsen
	8/2 18:20 af nohope	Giver ingen mening at sælge det i tablet form hvis der er meget højere DB på inject
	8/2 18:23 af troldmanden	Det er derfor vi også ser Novo igen og igen nævne pillerne bliver også strategisk vs pen. De kan bare føre 100.000 årlig Rybelsus over til pen. Så er der 30 mio ekstra. Hvis altså de har Fill og pen nok. Hvilket de ikke har i forhold til de der helt store spring. Men ja de forsøger da at holde kortene skjult så længe som muligt. Der er bare mange kilder derude så det mest bliver afsløret
	8/2 18:24 af troldmanden	Men hvis AD forsøgene går godt, så skal de jo også bruge stor mængde API til mange mio piller
	8/2 18:26 af troldmanden	I det hele taget har Novo de sidste 2-3 år skruet signifikant op for R&D i orale stoffer. De har pt ca 12 aktive programmer. Så kun en lille andel der endnu er i klinikken
	8/2 18:27 af nohope	Jeg er med på at hvis du har været diabetiker og er vant til at stikke dig, så er nåle ikke det største problem, men ellers bryder folk sig ikke om nåle -tabletter, tak.
	8/2 18:27 af nohope	Tabletter må være meget nemmere at sælge.
	8/2 18:28 af nohope	20-40 markedsandel til tabletter lyder lavt.
	8/2 18:31 af troldmanden	Det er rigtig. Det er den traditionelle tænkning. Men ikke des do mindre er det jo næsten udelukkende ikke diabetiker der benytter wegovy. Så en patientgruppe der ikke har været vant til at stikke sig selv. Fedme segmentet adskiller sig bare fra stort set alt andet derude. Folk vil gå meeeeget længere for at tabe sig. Inkl at ommøbler hele end økonomi for st få råd til wegovy. Jeg kender selv en der sidder stramt i det. Aldrig har haft penge at rutte med. Og vupti så kan der alligvel findes
	8/2 18:31 af troldmanden	1300-1800kr Per mdr
	8/2 18:32 af troldmanden	Så folk går bare lang for fedme i forhold til alt andet. Og det er markedet selv der fortager pull. Det er ikke LLY og Novo der skal lave push
	8/2 18:33 af troldmanden	Det er det leje både Novo og LLY siger. 20-40%
	8/2 18:33 af troldmanden	Må antage at de har lavet større undersøgelser deraf.
	8/2 18:34 af nohope	Tidligere var antibiotika ikke oralt. Det er vist kun på hospitaler der anvendes andet end oralt.
	8/2 18:35 af troldmanden	LF sagde det egentligt selv den anden dag. At det kun at skulle tage sin medicin én gang om ugen vs hver dag. At det er der også bedre kvalitet i set fra mange patienters side
	8/2 18:37 af troldmanden	Buttomlime så skal der bygges meget ny kapacitet de kommende år. Og hvis vi skal tage AZ kommentar til troende, så bliver der nu sat et større kapløb igang fra mange store Pharmaselsksber
	8/2 18:38 af troldmanden	Mon ikke også situationen får nogle nye spiller til at kigge på dette segment for at overveje en entry. Prisen for at få fyldt eksternt kommer da kun til at gå op de kommende år
	8/2 18:39 af nohope	Tror alle har opdaget marked. Smutter nu.
	8/2 18:43 af troldmanden	Tak for snakken
	8/2 18:44 af troldmanden	I øvrigt så er det kommet frem at Novo funden startede den indledende research/dislog med Catalent tilbage i aug 2023.
	8/2 22:45 af troldmanden	Så begynder de lokale at tale om snarlig meddelse om ny stor Novo fabrik i US. Jeg har ikke adgang til betalings artiklen. Den anden kobler dog ikke YouTube videoen som beviset på det netop kun er spørgsmål om tid
	8/2 22:45 af troldmanden	(link)
	8/2 22:46 af troldmanden	(link)
	9/2 08:22 af ProInvestorNEWS	Novos kursmål løftet 13 pct. af Baptista (link)