NOVO

	7/2 21:47 af troldmanden	Her er interviewet. Han fremhæver bla at der er plads til flere linjer mm på fabrikkerne. Håber der er mere end blot det. Men til min store overraskelse så fastholder de stadig ny massiv udvidelse af nye linjer på Novos eksisterende store strategiske fabrikker. Så US, Kina, Brasilien, DK og Frankrig (den udvidelse blev annonceret nov sidste år)
	7/2 21:47 af troldmanden	Så vi mangler noget i retningen af 4 nye meddelsen af +2 mia euro Per stk
	7/2 21:47 af troldmanden	(link)
	7/2 21:49 af troldmanden	Han fastslår også flere gange at de kommer til at opfylde alle eksisterende aftaler. Så det eneste der står tilbage er de ikke fornyer kontrakterne efterhånden som de udløber
	7/2 21:51 af troldmanden	Novo har 2 linjer på vej i DK. Den ene ved jeg har kapacitet på 9 mio fyldninger Per år og den koster 850 mio at bygge. Og de tager 2-3 år om at være klar til drift
	7/2 21:52 af troldmanden	Så når man betaler 76 mia for de 3 nye fabriker så skal der alligvel være ret mange mio ledig kapacitet indenfor kort tidshorisont
	7/2 21:57 af troldmanden	Han siger også at selv med Catalent fabrikkerne, så går der formentlig nogle år inden Novo og konkurrenterne kan producere nok i forhold til den demand der er
	7/2 22:04 af troldmanden	De sidste par min handler om pille udgaven. Hvorfor Novo ikke har indsendt ansøgning på Rybelsus fedme data. Det får han ikke svaret på. Og de har allerede data. Så det er bare at få dem afsted. Da hun så næver LLY regner med at kunne få deres pille variant på marked i 26/27 siger han så det kan Novo godt matche. Men at det også drejer sig om flere data. Fordi de umtimo 24 kommer med de første fase 3 Cagrisema og “we just announced some very exciting faze 1 data for Amycreatin”.
	7/2 22:05 af troldmanden	Så fik vi da lige slået det helt fast at det er GODE data, og ikke min indledende tolkning af dårlige data fordi de afbrød et fase 1 forsøg efter kun 2 mdr
	7/2 22:07 af troldmanden	Så måske de der tanker om Novo har modet til at springe direkte i fase 3 med oral Amycretin……. Det bliver da pludselig noget mere spændende hvad de melder ud om det program. Om alle omstændigheder er Rybelsus dog plus 3 år foran
	7/2 22:07 af troldmanden	Godt interview!
	7/2 22:19 af JKY_VH	mange tak Troldmanden
	8/2 00:03 af bikube	Catalent i kursfald pga. mulige kvalitetsproblemer på fabrik i Indiana, siger Seeking alfa.
	8/2 00:03 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisk vs. Eli Lilly: Which Mega-Cap Healthcare Stock is a Better Buy for 2024? (link)
	8/2 00:41 af troldmanden	Bikuben. Ja det har åbnet en mulighed for 12,3% gevinst(eksklusiv valuta ændringer) hvis man køber nu og handlen går igennem. Efter at have hørt LF her til aften, så tror jeg der er en noget bedre sandsynlighed end jeg gjorde i går. Når de siger de vil honorere alle eksisterende kontrakter, så bør der ikke være så meget at komme efter
	8/2 07:11 af Helge Larsen/PI-redaktør	Godmorgen :-)
	8/2 07:37 af ProInvestorNEWS	Already rolling in diabetes and obesity, Eli Lilly touts tirzepatide's midstage MASH win (link)
	8/2 07:43 af ProInvestorNEWS	Video - Novo Nordisk CEO on Catalent, Ozempic and Wegovy (link)
	8/2 07:45 af ProInvestorNEWS	Video - Novo Nordisk A/S CEO Lars Fruergaard Jorgensen discusses the company's acquisition of Catalent for for $16.5 billion and the production of its weight-loss drug Wegovy and diabetes treatment Ozempic.(link)
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novos topchef øjner "enorm mulighed" i ubrugt kapacitet hos Catalent - GENT 8.2.2024 06.34 • MarketWire • Mandag annoncerede Novo Nordisk en milliardovertagelse af tre fabrikker hos amerikanske Catalent, der blandt andet producerer det danske selskabs GLP-1-middel, men også det konkurrerende produkt fra Elli Lilly. Det har efterfølgende fået den amerikanske konkurrent til at opfordre USA's konkurrencemyndigheder til at se nærmere på opkøbet.
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks topchef, Lars Fruergaard Jørgensen, har imidlertid i et interview med Bloomberg TV onsdag haft fokus på, at de tre fabrikker er underudnyttede, hvilket frembyder en mulighed for yderligere vækst hos Novo Nordisk. Opkøbet er således en mulighed for at anvende den ubrugte kapacitet "for at tjene mange flere patienter". Det er en enorm mulighed for at tjene flere patienter, som vi kigger på, siger Lars Fruergaard Jørgensen til Bloomberg News.
	8/2 08:01 af ProInvestorNEWS	Den danske koncern har tillid til, at opkøbet vil klare sig gennem de konkurrencemæssige hurdler. Vi har naturligvis tænkt på de emner, når vi laver sådan en transaktion. Det er meget vigtigt at understrege, at vi respekterer alle de kontrakter, som allerede er indgået med andre kunder. Det vi kigger på er at få adgang til ledig kapacitet, og der er muligheder for at oprette nye produktionslinjer.
	8/2 08:02 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks moderselskab Novo Holding har indgået en aftale om at overtage Catalent, mens Novo Nordisk i den forbindelse køber de tre fabrikker ud til sig selv for 11 mia. dollar. Produktionen af det aktive stof Semaglutid i Ozempic, diabetesmidlet, og Wegovy, fedmemidlet, står Novo Nordisk selv for internt, mens den del af produktionen, som ligger hos Catalent er den afsluttende fylding af produkterne. .\\˙ MarketWire
	8/2 14:34 af troldmanden	Novos køb af Catalent har sat en stor kædereaktion i gang. I dag er Astra Zeneca ude at sige de vil bygge meget mere inhouse kapacitet efter novos move. Dem der investere bredt kan måske med fordel begynde at se efter div CDMO selskaber samt de selskaber der producere fill/finish linjer med mere. Der kommer til at blive stor krig om at få fat i ny kapacitet

	8/2 14:35 af troldmanden	(link)
	8/2 15:45 af ProInvestorNEWS	Kort video - Demant leverer et solidt regnskab, hvorimod GN Store Nord ikke har haft et godt 2023. Novo køber fabrikker op og Zealand Pharma-aktien tog et dyk. Envidere omtales Chemometec og Genmab. (link)
	8/2 16:58 af nohope	Jeg forstår ikke helt det behov for fydefabrikker. Forventningen må da være at en tablet løsning vil tage markedsandele. Tablet koster så ekstra Sema, men det er der tilsyneladende ikke så stor mangel på?
	8/2 16:58 af nohope	- fyldefabrikker-
	8/2 17:24 af troldmanden	Hvis vi tager højeste wegovy dosis på 2,4mg vs daglig pille med 25mg, så skal der bruges lige knap 300x mere API til ét års forbrug af piller vs pen. Så det er enormt store investeringer i API fabrikker. Modsat så kræver piller jo ikke fylde fabrikker. Men 1 mio amerikaner ekstra på wegovy vil betyde 52 mio ekstra vials og pen. Så det er en heftig skalering
	8/2 17:25 af troldmanden	Heftig skalering lige meget hvilken vej man tager
	8/2 17:26 af troldmanden	Div analyser peger mod pille segment vil udgøre 20-40% af markedet under den forudsætning der er nok kapacitet
	8/2 17:28 af troldmanden	Særligt pillerne må blive tæt på umuligt for kopiselskaberne. De skal jo i så fald bygge lige så stor kapacitet. Så jeg tror ikke vi kommer til at se den typiske model hvor en række kopiselsaber står klar dagen efter patent er udløbet
	8/2 17:29 af troldmanden	Den orale udgave af Amycretin blev i fase 1 testet op til 100mg Per dag
	8/2 17:30 af troldmanden	De kan forhåbentlig udvikle en version med bedre optagelse der så kan reducere mængen af API. Det er netop det vi ser ske i Rybelsus
	8/2 17:32 af troldmanden	Men vi har stadig ikke fået at vide om Amycreatin “blot” er oral udgave af Cagrisema. Det ville egentligt virke naturligt. Modsat så testes Amycratin også i pen udgave. Det taler så imod
	8/2 17:34 af troldmanden	Vi afventer Resultater af både Amycretin og Cagrisema. Begge kommer i år. Det bliver 2-cifret procent bevægelse på kursen
	8/2 17:49 af troldmanden	Imponerende som LLY bare fortsætter med at bryde lydmuren. Den er netop nu steget 10% mere end Novo i år. Og det selvom det er Novo der positivt har overrasket analytikerne vs LLY hvor analytikerne efter rengksbet har nedjusteret EPS for 2024 marginalt.
	8/2 17:57 af nohope	Det er US selskab. De handler bare på højere PE. Desuden er der andet i pakken end lige fedme. Novo hænger ret meget på fedme nu.
	8/2 18:05 af troldmanden	Ja LLY har klart en meget bredere pipeline. Det er først nu her Novo sætter meget mere tryk på fase 1/2 pipelinen
	8/2 18:06 af troldmanden	Men selvom LLY har meget bredere pipeline, så kan de stadig ikke følge med Novo
	8/2 18:10 af nohope	Ved ikke hvor det ender, LLY har måske det bedste produkt p.t. De kan bare ikke bevise det.
	8/2 18:10 af troldmanden	Semaglutid bliver bare ved med at gå ind i nye sygdomsområder. Jeg har læst nogle ret vilde fortællinger af nogle der var med i det store nyreforsøg myndighederne stoppede før tid sidste år. 2 der inden forsøgt havde nedsat nyrefunktion hvoraf den ene netop skulle til at starte dialyse. Men efter semaglutid behandling er nyren næsten tilbage i hel sund tilstand. Alt snak om dialyse er lagt i graven. Nuvel det er anekdoter. Vi må vente til data kommer her i q1. Men det lyder vildt
	8/2 18:12 af nohope	Det kan sagtens tænkes at LLY produkter har samme effekt.
	8/2 18:13 af troldmanden	Ja Mounjaro ER et bedre produkt end semaglutid. Hvis vi stringent kigger på vægttab og diabetes. Det har bare nul betydning de næste 3 år da alt er udsolgt. Inden da skal vi meget gerne have Cagrisema godkendt. HVIS de kan duplikere fase 2 data (20 og 32 uger) og fortsætte med forbedringer frem til uge 68, så lander de på den anden side af 25%
	8/2 18:14 af nohope	Der er før set mirakler mht produktion, når der er så mange penge på spil.
	8/2 18:15 af troldmanden	Det er jeg også ret overbevist om Mounjaro har. Mange af de samme positive effekter på andre sygdomme. De har også en meeeeeget bred pipeline af aktive fase 2 og 3 forsøg med Mounjaro. Så de kommer også til at udvide label stille og roligt
	8/2 18:17 af troldmanden	Ja men bare ikke i denne skala som fedme. Selv hvis der i dag var kapacitet til 10 mio patienters årlig forbrug af API ( der er pt under 1 mio) så vil der stadig blive meldt udsolgt
	8/2 18:17 af troldmanden	10 mio ekstra er 520 mio flere vials der ska fyldes….
	8/2 18:17 af nohope	Lige pludselig er der et enzym der kan booste produktionen x10.
	8/2 18:19 af troldmanden	LLY italesatte netop Film/Finish som et område der allerede i dag er for lidt kapacitet af. Og at det tager 3-4 år fra ordre til ny linje kan levere