Genmab

	16/1 13:28 af StockBull	Kopi-medicinen vil naturligvis være billigere end Erzo, men Erzo har sandsynligvis et klart potentiale til at kurere flere patienter hurtigere end kopi-Dara, forudsat at dataene er af høj kvalitet.
	16/1 13:26 af JKY_VH	Jeg ved det ikke lahn1. I den seneste analyse jeg har kendskab til skriver Novod blot "Our DCF-derived target price increases to DKK 1,980 (1,975) and in our view it is still a waiting game until JnJ makes the opt-in/opt-out decision on Hexabody CD-38." Analysen er fra 7.11.2024, men det ser ud som om at GB er i besiddelse af nyere informationer ffra Novod. Så måske han kan bidrage?
	16/1 13:22 af StockBull	Der kommer vel også billig kopi Dara i 2029 eftersom Genmab ikke får royalty mere så det må da også kunne skade JNJ og vel et argument for opt-in
	16/1 13:18 af JKY_VH	Jo, andet kan jeg ikke forestille mig
	16/1 12:56 af gentogen	Men mon dog ikke både JNJ og patienterne og markedet gerne tager imod hexa, HVIS det er entydigt bedre...
	16/1 12:54 af gentogen	Fra 11/12 her i chatten (George Best) Alt bevæger sig mod behandling med bispeciffike antistoffer (mega tema). Darzalex er som bekendt monospecifik. Det er vores indtryk, at appetitten for ”en næste generation Darzalex” (Hexabody CD38) til behandling af knoglemarvskræft er meget begrænset.
	16/1 12:50 af lahn1	Barclays basere dog sin holdning på at de ikke tror at Carvykti, vil kunne nå 1. linje. og derved får JnJ et hul i deres MM behandlingregime og kan derved potentielt se ind i en patent cliff 5 år efter Gmab. Hvad begrunder Novod sin holdning med ?
	16/1 12:46 af JKY_VH	Enig Vitus, han ved nøjagtig lige så meget/lidt som Novod.
	16/1 12:41 af E L	2 more months of this speculation. The joy. I wonder if it wouldn't be better to take a 2 months vacation ;-)
	16/1 12:38 af Vitus	Det blev vi da ikke klogere af - han ved nøjagtig ligeså meget/lidt som alle andre.
	16/1 12:35 af JKY_VH	Jeg hepper på Barclays analytiker;-)
	16/1 12:24 af ProInvestorNEWS	Genmab nærmer sig vigtig afgørelse fra partner: Britisk storbank hælder til positivt udfald (link)
	16/1 12:03 af JKY_VH	Novod er ikke nogen munter fætter
	16/1 11:59 af gentogen	Det kan naturligvis godt vise sig at være rigtigt, men er dog også en lidt søgt argumentation. Genmab har jo hele sidste år totalt underspillet Erzo i deres præsentationer af egne prioriteringer, hvilket i princippet lige så godt kan udlægges omvendt, at de forventer opt in (eller blot ikke ønsker at afsløre noget før afgørelsen, da det indirekte ville være det samme som at sige noget om data).
	16/1 11:38 af GeorgeBest	blev Hexabody CD-38 ikke nævnt hvilket måske ikke er det bedste signal for Genmab. Genmab har mulighed for at udvikle Hexabody CD-38 i andre indikationer men det er en tung/dyr opgave at løfte i solide tumorer som indikeret af CEO og ikke nødvendigvis noget markedet ønsker at se.“
	16/1 11:37 af GeorgeBest	Fra Nordea: “ Genmab (Hold) - Der var en del spekulation i går ift. om JNJ har modtaget alle data på Hexabody CD-38 til at træffe beslutning om opt-in. Genmab bekræfter igen over for os, at JNJ har modtaget alle data og dermed skal der, fra JNJ’s side, træffes en beslutning senest ved udgangen af Q1. Vi er fortsat af den opfattelse, at JNJ ikke udnytter optionen og ser derfor fortsat downside til aktien forud for denne beslutning. På JNJ’s præsentation i går på JPM konferencen i San Francisco
	16/1 11:20 af JKY_VH	Det er forbudt at bruge insiderviden, hvis J&J da overhovedet har aktier i Genmab længere.
	16/1 11:16 af Teller	Spørgsmål: Er ledelsen i J&J bundet af restriktioner mht. handel med Genmab aktier? Tænker blot at sammenfaldet mellem data overlevering og kæmpe fald i går måske ikke er tilfældig.
	16/1 09:53 af lahn1	Er vi der hvor JnJ nu ved hvad Erzo kan (indtil videre), og de ved ikke hvad fremtiden bringer af nye kandidater. Derfor tager de det de har i hånden, nemlig Erzo, og lader fugle på taget være fugle på taget indtil det modsatte er bevist. Eller er tiltroen til hastigheden i udvikling så stort nu at de satser på der kommer noget bedre med tiden ?
	16/1 09:51 af lahn1	Optionen er billig, men det er forsøgene for at komme frem i linjerne ikke. Så det er vel op til data og de sædvanlige overvejelser og prioriteringer, hvilke linjer og kombinationer date understøtter og hvad de økonomiske analyser peger på.
	16/1 09:47 af lahn1	SB og gentogen, det er en frisk vinkel på CD38, som jeg godt kan købe. JnJ vil strategisk kunne placere HexaBody-CD38 i deres portefølje og derved tilbyde et mere komplet behandling på tværs af flere behandlingslinjer MM. Det vil styrke deres dominans i MM fremover og potentielt kunne sikre dem mod LoE.
	16/1 09:44 af gentogen	Men før data på bordet er det hele jo spekulation (som Jan også sagde i går, da han blev presset på mulighederne) It is "all speculation"....
	16/1 09:41 af gentogen	Med egen selvbestemmelse refererer jeg naturligvis til JNJ.
	16/1 09:30 af Bulder	Et par analytikere har været inde på det, bl.a. Novod, som efter ASH ikke mente der var stemning for det.

	16/1 09:11 af Scvej	Cd38 er vel reelt ikke til egen selvbestemmelse, da det ikke må udvikles til samme indikation som dara?… Her nævnte Jan dette kunne genforhandles, men come om, det bliver jo nok ikke reelt hvis data rent faktisk indikere cd38 er overlegen dara?
	16/1 09:08 af Scvej	Hvor stammer det fra, de kommentarer der vedrøre at det med stor sandsynlighed bliver en “opt-out” til cd38? Jeg er ikke stødt på noget der skulle indikere dette direkte, er der en der kan forklare hvor dette stammer fra?
	16/1 09:02 af lahn1	God morgen :-)
	16/1 09:02 af gentogen	Som udgangspunkt tænker jeg også som SB 7.15. At få et stof, der er bedre end Dara så godt som gratis og til egen selvbestemmelse er reelt helt uhørt.
	16/1 07:34 af bibob	God morgen. :-)
	16/1 07:28 af StockBull	PE forward 2026: Novo 22.62 og Genmab 8.98
	16/1 07:26 af StockBull	Genmab PE 20.67 og Novo 28.48
	16/1 07:21 af StockBull	Både Genmabs og Novos P/E-forhold er på vej under 20, hvilket historisk set er ekstremt lavt. Så markedet er helt skævt i.f.t analytiker targets
	16/1 07:19 af StockBull	De fleste analytikere har også targets på over 2400, hvilket indikerer, at de sandsynligvis allerede har indregnet 50-80% af JNJ's deltagelse. Derfor vil disse 2500-mål formentlig blive opjusteret til over 3000, når de faktisk deltager. Måske
	16/1 07:15 af StockBull	God morgen :-) Timing for Erzo er måske ikke helt perfekt, men det koster kun 150 millioner USD for JNJ at deltage, hvilket er peanuts, selvom timingen ikke er optimal. Derudover kan de selv justere timingen senere hen. Derfor giver det ikke mening at undlade at deltage, især når de eksisterende data ikke er helt off, og der er ikke nogen grund til at tro, at data pludselig vil blive dårligere i forhold til de Erzo-data, vi allerede kender.
	15/1 20:00 af lahn1	Der er helt sikker generisk Dara på markedet fra 2030. Så der er klart en positiv ting for Erzo at JnJ komme til at skulle kæmpe om nogle af kunderne. Tvinges de til at sænke prisen noget på Fastpro for at imødegå den formodenlige store prisforskel på Dara kopi og Fastpro. De kunne så godt bruge Erzo med superior effeket og premium pris. Men jeg tæner stadigvæk af Ezo er tidligt på den ift Fastpro udløb i 2035. der udviklingen går så stærkt. men den kunne jo også komme fra Gmab. En Erzo ADC :-)
	15/1 19:49 af E L	So both chinese and japanese data better. Due to racial differences or due to improved treatment (eg tox controle with more experience)?
	15/1 19:47 af E L	this was the data for the Japanese Tisotumab Vedotin subgroup - During the median follow-up period of 13.7 months, the median OS was 15.0 months (95% CI: 9.7-NE) in the TV group and 8.5 months (95% CI: 6.8-10.6). Not sure what the HR was.
	15/1 19:00 af Solsen	De skal have med i betragtningen, at der sikkert er et generisk dara på spil ved patentudløb. De kan risikere, at faspro får underkendt patentet eller udsættes for prispres af US myndighederne. Men igen Erzo skal vise tænder så passer timingen godt. Effekten mangler vi at se, hvorfor vi er ude i gætværk.
	15/1 18:48 af lahn1	Opt-in eller ej, kan det så være en udfordring for JNJ at opte ind på Erzo når der nu er 10 år indtil Fastpro går af patent. Er der ganske enkelt for lang tid til at de skal have en arvtager på plads til at de vil satse på Erzo, når nu vi ser hastigheden på udvikling af nye kandidater bare eksplodere i disse år. Er timingen af Erzo forkert og skulle Gmab hellere lave, havde lavet en Hexabody-cd38 ADC om nogle år ?
	15/1 18:39 af lahn1	Jeg kan da ikke se en bedre tidspunkt at gå på indkøb i biotek end i disse år. At det skulle være dårligt kan jeg ikke se. Den strategi bliver vel også udlevet selvom JnJ opter ind. Hvis ikke Gmab selv har prekliniske projekter nok til at bruges deres opsparing på, må de jo investere i eksterne muligheder, når nu de ikke vil udbetale udbytte :-)
	15/1 18:31 af lahn1	Endnu en gang sell on news. stigning i dagen op til potentielle nyheder, og salg på dag da nyhederne udeblev. Salget kan så endnu en gang være blevet hjulpet at snak om investering i salgsafdelingen og afgivelse af rettigheder til partnere i Kina.
	15/1 17:53 af Solsen	Det helt uden sammenhæng til erzo beslutningen.
	15/1 17:52 af Solsen	Det er et problem, at sælgerne kun har to stoffer i tasken, når de vil mødes med læger m.fl.
	15/1 17:15 af JKY_VH	Ønsket om vækst forsvinder vel ikke hvis J&J opter in?
	15/1 17:14 af JKY_VH	Jamen, man kan vel lige så godt argumentere for, at selskabet vil få endnu flere økonomiske muskler til opkøb, hvis J&J opter in
	15/1 17:13 af JKY_VH	Fra Børsen "Genmabs topchef, Jan van de Winkel, fortalte på JPMorgans sundhedskonference, at selskabet søger lægemiddelkandidater, som befinder sig langt fremme i den kliniske udvikling, at de kan styrke salgsvæksten. Og den kommentar kan skabe lidt usikkerhed i en tid, hvor Genmab afventer Johnson & Johnsons beslutning om at udnytte optionen på Darzalex-arvtageren Hexabody-CD38, vurderer Martin Munk, senioraktierådgiver i Jyske Bank, overfor Marketwire."
	15/1 16:59 af JKY_VH	Jeg tror heller ikke på at Hexa kommer i syltekrukken, hvis data siger "spar to" og hvis den gør, så håber jeg at J&J bliver overhalet indenom
	15/1 16:50 af Scvej	Og så mit take på de kommentarer om at jnj bevidst ikke opt in selvom data er god, tror jeg ikke på. Selvfølgelig skal data helst være signifikant bedre end alternativer da de ikke vil udvikle nye lægemidler for ingen ekstra effekt?..
	15/1 16:48 af Scvej	Har netop lyttet på præsentationen også. Hvis der er så lav risiko for en jnj “opt in” syntes jeg Jan skjuler dette meget godt, om nogen må han vide eller have en god fornemmelse af hvordan data ser ud og om jnj vil gå videre.
	15/1 16:48 af gdn55	i går formiddag var vi oppe med godt 4%, med ente med + 0,77%. Idag har vi været nede med godt 8%. Spændende efter min mening. Var vi klogere i går formiddag, eller er vi blevet bange idag. Men hvad med imorgen?