Genmab

	15/2 14:39 af Bulder	Ok
	15/2 14:36 af lahn1	Seekingalpha hvis du har abo. (link) transcript
	15/2 14:35 af lahn1	SB slet min sidste kommentar. Jeg er enig de skal ikke ud og købe mange, men kan der spares tid ved at købe sig ind i nye områder kan jeg ikke se hvorfor ik. Som JvDW sagde i går, det SKAL være First eller Best in Class. Valueringerne pt er jo lave så timingen er god. Gmab har en mega maksine som har spyttet 8 af 8 drugs på markedet og den skal de naturligvis satse på.
	15/2 14:30 af Bulder	Link?
	15/2 14:19 af E L	seekingalpha has the transcript (-for those that are more interested in the facts than some of the nonsense written here....)
	15/2 14:14 af JørgenVarnæs	Det var nu ikke det, jeg tænkte på. Det er ikke som sådan værdiskabende at have sin egen produktion - ansættelsen af et sælgerkorps uden at have en egentlig portefølje, eller en beskyttet niche fungerer økonomisk på samme måde, som at anskaffe sig en fabrik med alle de omkostninger, det medfører
	15/2 14:10 af StockBull	Ja til deres solo produkter skal de selvfølgelig have deres ejen fabrik. Ingen grund til at spilde penge på dyre mellemmænd. Genmab tager hele kagen selv
	15/2 14:07 af JørgenVarnæs	ud fra et økonomisk synspunkt, kan man argumentere for, at Jan allerede har anskaffet fabrikken
	15/2 14:06 af StockBull	Jeg har 18 forskellige i mit excel Lahn1. de 8 der p.t sælges og 10 som er under udvikling. 3 50-50 deals, 1x100% og 5 andre som jeg ikke kender aftalen på og mim8 FIXa som er 8% royaly fra Novo. Derudover er der flere på Genmabs hjemmeside. Så der kan være 7- 17 produkter som samlet sælger for 25 til +++50 mia i 2030/2031 når Dara går af patent. Derudover bliver der vel konstant startet flere og flere nye forsøg i takt med firmaer vokser.
	15/2 14:01 af lahn1	Hvor er delete knappen ;-)
	15/2 13:51 af troldmanden	Mon Jan også er begyndt at lede efter en fabrik..... ;-)
	15/2 13:45 af lahn1	Nej enig SB men en eller to kandidater som kommercialiseres er vel også nok til at lukke hullet indtil 1046 er klar ?
	15/2 13:44 af lahn1	Varnæs :-D
	15/2 13:44 af Brit	Ja, jeg må indrømme at en del kører hen over hovedet på mig, men jeg lærer også en del ved at læse med. Jeg er super glad for det her forum. tak for jer og alt den viden I deler :-)
	15/2 13:43 af JørgenVarnæs	...hvis ønsket fra Jans side, er at beskytte GEN imod opkøb, så kunne han ikke have valgt en bedre strategi
	15/2 13:43 af Sukkeralf	Ja er nok en smule mere enig med JV i, at de skal holde fast i deres core - og ikke forcere fremgangen ved indkøb af ret mange kandidater. Får de mulighed for noget geneialt, så meget gerne men kampen mod BP her er hård og dyr, så er ikke sikker på det bliver nemt for Genmab.
	15/2 13:42 af JørgenVarnæs	Et af de helt store spørgsmål (i hele branchen) er vel også om antistoffer er vejen frem i solide. Der er tegn på effektivitet, men som fuldbyrdet erstatning for kemo og kirurgi er vi vel ikke helt kommet til?
	15/2 13:40 af Sukkeralf	Deres track record fås ikke bedre, men om det. Fortsætter sådan kan ingen jo sige noget om. Når man tager kampen op mod solide tumorer, så kommer der bare flere fejlskud, så det skal man nok lige venne sig til.
	15/2 13:40 af lahn1	Så er vi enige om at det er klogt at tilkøbe kandidater for at spare tid og sikre hullerne bliver fyldt ud revenues mæssigt og optimere udnyttelsen af den nye organisation?
	15/2 13:40 af troldmanden	Brit det skal du ikke beklage. Vi har alle været helt nye biotech/genmab investorer. Og kan se JV kom m ig i forkøbet
	15/2 13:39 af JørgenVarnæs	også kendt som Acasunlimab
	15/2 13:39 af JørgenVarnæs	Brit - (link)
	15/2 13:38 af JørgenVarnæs	det bringer os jo hele tiden tilbage til det helt store spørgsmål - hvordan er tilstanden egentlig i GENs R&D motor?
	15/2 13:38 af Brit	Troldmand, hvad henviser 1046 til? beklager begynderspørgsmål :-)

	15/2 13:38 af Sukkeralf	Hvis det udelukkende for at opveje tabt royalty fra Daratumumab, så er jeg enig - men for mig er det ok, at de mange mindre produkter bidrager med en del af den tabte royalty og så Genmab henter det på den lidt længere bane
	15/2 13:36 af JørgenVarnæs	...og på grund af det gap bliver en organiske udvikling noget risikofyldt
	15/2 13:35 af troldmanden	Sukkeralf de har bare ikke tiden til at vente på 1046. Der skal stoffer ind der genere salg før 1046
	15/2 13:35 af Sukkeralf	Angående dara og super dara, så ved vi vel reelt ikke hvad rettighederne generelt siger - vi holder bare med Genmab. I tidernes morgen da aftalen blev indgået var der jo ingen som forventede, at daratumumab skulle blive så stort et lægemiddel. Hvis Darzale nu bare var en BB, så var vi nok nærmest ligeglade med tabt voldgift, hvis den nogensinde var blevet rejst.
	15/2 13:34 af troldmanden	Deri er vi ikke enige. Og det behøver vi heller ikke være. Jeg ser det netop som en helt naturlig justering efterhånden som dara blev mere og mere værdiskabende. MEN jeg ville nok gerne have haft en enkelt eller 2 aftaler mere der var ren licens frem for ren 50/50
	15/2 13:33 af Sukkeralf	Jan har jo sagt at de kan tage hånd om 2-3 større lægemidler salgsmæssigt, så nødvendigvis behøver der ikke mangle så meget. Epco bliver forholdsvis stor - Tivdak næppe - om GEN1046 eller GEN1042 kan blive det ved vi ikke endnu, men hvis en af dem viser potentialet, så har Genmab jo i princippet de lægemidler der skal til.
	15/2 13:32 af JørgenVarnæs	min bekymring går på, at dara har givet den nødvendige krigskasse til at udvikle nye programmer og holde fast i en meningsfyldt del af ejerskabet. Men i stedet for at udvikle, vælger man at investere i kapabiliteter til at sælge og markedsføre. Det vidner ikke om KYSO i udviklingslokalerne
	15/2 13:32 af troldmanden	Modsat så tiltrækker udbytte/opkøb af egne aktier en ny type investorer
	15/2 13:31 af troldmanden	Den type invester der går efter de helt store 50-100% biotech spring, de søger over i selskaber der er mere early stage
	15/2 13:31 af JørgenVarnæs	sjovt - jeg ser Jan som en halvknækket leder, der søger efter nye områder, der kan give mening, efter at kernen af forretningen ikke hænger sammen
	15/2 13:31 af troldmanden	Genmab er stadig high risk. Men jo absolut intet i sammenligning med for 10 år siden.
	15/2 13:30 af troldmanden	Men du har helt sikkert ret i at det også er forskellige investortyper i de forskellige faser
	15/2 13:30 af troldmanden	Som familie justere man jo også på nogle ting når der pludselig dukker en ny skrigehals op. Her tænker jeg ikke på dig JV men en baby :-)
	15/2 13:29 af Pensionisten	Den ændring, jeg har bemærket mest, at vi nu har en ivrig og kamplysten Jan tilbage. Og så kan kursudviklingen idag gå hvilken vej, den måtte...Helt tydeligt at åget fra de forbaskede voldgiftssager er fjernet.
	15/2 13:28 af troldmanden	Novo har jo også justeret på områder. De har aldrig været ude at købe produktions kapacitet. Og de har de sidste par år været meget mere aktive på lincesaftaler og mindre opkøb end selskabet historisk har gjort
	15/2 13:27 af JørgenVarnæs	det bliver jo smag og behag hos den enkelte investor, om den bevægelse er fordøjelig
	15/2 13:27 af troldmanden	Jeg synes ikke man kan sige at selskabet har flyttet sig væk fra deres core. R&D maskinen består stadig, de havde bare en periode hvor de underinvesterede, og derfor er der et gab i deres pipeline. Og det er ganske naturligt at selskaber vælger at dyppe foden i egen marketing i geografisk begrænsede områder.
	15/2 13:26 af JørgenVarnæs	Absolut - her springer vi bare over en evolutionsfase. Vi ryger direkte fra biotek til fuldt integreret farma med opkøb af eksterne programmer
	15/2 13:25 af troldmanden	JV det er jo helt naturligt. Det er forskellige setups der skal til i forskellige faser af et selskabs modningsproces.
	15/2 13:21 af JørgenVarnæs	Jeg kan godt lide de virksomheder, der formulerer en stærk core og holder sig til den. GEN slog sig op på at kunne opfinde og udvikle verdensklasse antistoffer. Nu ser det ud til, at de er på vej et andet sted hen. Det er også helt fair at skifte strategisk hest - men som aktionær skal man holde tungen lige i munden, når selskabet flytter sig væk fra sin core
	15/2 13:20 af JørgenVarnæs	De er i hvert fald på vej mod at blive en anden type virksomhed.
	15/2 13:19 af troldmanden	Jeg synes faktisk de gør tæt på alt det jeg gerne så, med deres udmelding i går. Det er næsten kun udbytte jeg mangler på listen. De har nu indset skeen skal i den anden hånd for at lave en blød landing på patentkløft. Men selv en blød landing gør niller naller når royalties fra $15-18 mia forsvinder. Men cadeau til de nu har sat gang i den process. Så må vi vurdere dem på hvorledes de eksekvere derpå
	15/2 13:18 af JørgenVarnæs	Jeg er lidt bange for de analyser, bankerne kommer ud med efter det her
	15/2 13:17 af JørgenVarnæs	Hvad er det egentlig for resultater, vi skal kigge efter i den massive ramp-up af omkostninger? Alene i 2023 blev der ansat over 500 heltidskroppe i organisationen
	15/2 13:15 af JørgenVarnæs	Lige præcist
	15/2 13:15 af troldmanden	Næsten generation kan i princippet godt være KYSO. Men d e har et for stort gab mellem de næste egenudviklede stoffer.