Grønne Aktier

	18/5 14:54 af troldmanden	Jeg håber derfor at evt salg sker ved de allerede har fundet en køber og de har aftalt specifik kurs, og vi derfor blot ser en/flere blokke handlet
	18/5 14:58 af troldmanden	Set over de kommende par år, der ser jeg i hvert fald en meget stor upside til selskabet. Kan ikke se andet end de kommer til at opnå 3-cifret mio beløb relativt hurtigt alene i Tyskland med den lovgivning de er i gang med at implementere
	19/5 00:12 af butterboy	(link)
	19/5 10:49 af 545	Hvor kan jeg finde Q1 rapporten for Ennogie, er ikke på deres website?
	19/5 12:17 af Darvin	Den er kommet - blot til info
	19/5 12:19 af Darvin	Meget travlt 1 q ordrer efter 1q og fastholder udsigt for 22. Det sidste var forventet - indtil videre
	19/5 12:22 af Darvin	forbedret Logistik- og forsyningssituation. Ordreindgangen fra årets start og indtil d. 18. maj 2022 er på DKK 37m
	19/5 13:21 af troldmanden	Til min overraskelse så opjusterede Ennogie her ved Q1. De have meget højere bruttomargin end jeg troede. Så det gør det kun endnu mere interessant going forward
	19/5 13:24 af troldmanden	De har også fået lige en tand flere ordre ind end jeg troede. Og så hele det her med EU der forslår direkte KRAV om der SKAL monteres solceller på ALT nybyg plus ALLE offentlige bygninger. Det bliver et giiiiiiga marked. Vi snakker 3-cifret mia beløb om året når det er fuldt indfaset.
	19/5 13:24 af troldmanden	Så jo. Det går da hvis ok i biksen :-9
	19/5 13:25 af Darvin	Lidt pudsigt at de melder om ordrer frem til 18 maj på 37 mio og fastholder oms for året på 35-45 ? Enten har de været lidt for hastige med at skrive, eller også leveres der først i 23
	19/5 13:26 af troldmanden	Darvin de har fået 2 ordre på i alt 14-15 mio der er store og rækker sig over flere år. Den tyske til omkring 8 mio skal leveres fra Q4 i år til Q1 2024. Så er ikke meget der tæller med i år
	19/5 13:26 af Darvin	Ok
	19/5 13:27 af troldmanden	Den anden på ca 6 mio skal leveres fra Q2 2022 til Q1 2023. Så den bliver næsten fuldt leveret i år
	19/5 13:27 af Darvin	Men fin Q1 rapport må man sige
	19/5 13:27 af troldmanden	Som jeg regner det så runder de den nedre grænsen på 35 mio inden for 1-2 uger. Så ja jeg mener også de kunne og burde have opjusteret. Om man så bare sagde 40-45
	19/5 13:28 af troldmanden	Der kommer opjusteringer ved hvert Q fordi de går i den jyske forsigtigheds muld :-)
	19/5 13:28 af Darvin	Det kommer temmelig sikkert
	19/5 13:30 af troldmanden	Jeg tør godt sige vi lander signifikant på den anden side af 50 mio
	19/5 13:32 af troldmanden	Men jeg solgte gerne resultatet i år for de invester massivt i en org der kan håndtere flere hundrede procent højere i 2023. Og dertilhørende ekstra marketing budget. Det er NU der skal smedes. Det bliver aldrig mere relevant end nu
	19/5 15:59 af troldmanden	Nej det er bestemt ikke så dumt endda som vi siger her :-) Men det kommer til at blive meeeeeeget bedre endn :-)
	19/5 22:32 af troldmanden	Ennogie var med i 2130 nyhederne på TV2. En kunde der var ved at få lagt hans solcelletag på. Desværre blev Ennogie ikke nævnt med navns nævnelse
	20/5 07:52 af StockBull	Nye Ennogie kursmål (link)
	20/5 15:04 af troldmanden	Tak for update SB. En ting vi nok lige skal huske er at Ennogie har ca 180 mio i underskud de kan trække fra de kommende år. Så skatteprocenten er væsentligt lavere.

	20/5 15:05 af troldmanden	Det er hvis lidt komplekst. Som jeg har forstået det kan man ikke udnytte alt det enkelte år. Altså så man betaler 0 procent. Der er et basis level. Men har ikke lige helt styr på det. Vil lige forsøge at grave mere deri
	20/5 15:06 af troldmanden	Det har en del betydning på PE beregninger de næste 5 år
	22/5 06:45 af StockBull	Ja det har du ret i TM. Tager det med i min næste opdatering. Har du nogen ide om udgifter til afskrivning / rente ?
	22/5 22:04 af troldmanden	Ikke andet end det vi kan se af q1 regnskabet. Afskrivninger på 533 og renter på knap 100k
	23/5 02:45 af StockBull	Ja okay, det ændre jo ikke det store på kurstarget.
	23/5 08:10 af troldmanden	Korrekt. Så det er primært den meget lavere skatte sats
	23/5 08:23 af StockBull	Har i mellemtiden noteret mig, at andre byggefirmaer har relativ lav PE og PS værdier. Eksempelvis Huscompagniet markeds cap 1.3mia med PE på 13 og PS under 1. Så lidt svært at vurdere hvad der er den korrekte PE for Ennogie men tænker niveau 25-35 er ok ved en markedscap over 1 mia kr
	23/5 08:29 af StockBull	Men mon der snart er analytikere som får interesse for, at kigge nærmere på Ennogie. Er nemlig lidt i tvivl om, at de kan komme helt i mål med f.eks 250 mil kr i 2025. Det er x5 i.f.t idag og kræver vel også 5 x flere håndværkere til at bygge tagene ? og p.t er der mangel på håndværkere ?
	23/5 08:33 af StockBull	De skriver godt nok i prospektet at der kun skal øges fra 25 ansatte i 2020 til 60 i 2025 men er det realistisk at tro 60 persomer kan producere 5 gange mere end 25 personer ?
	23/5 08:52 af StockBull	Kan være Ennogie bliver nødt til at skrue ned for forventningerne p.g.a ting de ikke har tænkt over. Ja der er stort marked. Der er også stort plastik marked og der ser vi nu Qfuel er nødt til, at skrue ned for deres forventninger. P.t er der dog ikke noget som indikere Ennogie ikke skulle kunne komme i mål med de 250 hvis man kun kigger på markeds behov for solartage. Men med et stort marked kan der måske være underleverandøre som ikke kan følge med ?
	23/5 12:50 af troldmanden	SB Ennogie køre med vækst på +100% i år og 50-100% næste år så den skal derfor ikke sammenlignes med alm byggefirmaer
	23/5 12:51 af troldmanden	Mht antal ansatte, så har Ennogie for nuværende en 100% outsourcet strategi i DK. Altså ingen tagdækker.
	23/5 12:52 af troldmanden	I tyskland har de 2 teams med 3 personer på hver. Mens resten er outsourcet til lokale tømmer/tagdækker
	23/5 12:52 af troldmanden	Så derfor vil vi ikke se antal ansatte øges med samme procentsat som oms øges
	23/5 12:53 af troldmanden	Jeg tror de rammer 250 mio før det er indikeret fra prospektet
	23/5 12:54 af troldmanden	Produktionen er relativ simpel at skallere op. De køre kun dag skifte. Så der er mulighed for både aften, nat og 2 weekend skift.
	23/5 12:55 af troldmanden	Dertil kan processen også automatiseres en hel del. Mon ikke de begynder at ske i løbet af 23
	23/5 12:55 af troldmanden	Der skal bruges flere sælger i tyskalnd. Så de har en i hver delstat
	23/5 12:55 af troldmanden	Og så skal der flere til at sidde og beregne tilbud
	23/5 12:56 af troldmanden	Min største bekymring går på supply chain og deres likviditet. Der bindes et stigende antal mio i supply chain efterhånden som volumen skrues op
	23/5 12:57 af troldmanden	18,3 er den handlet i og 63k i oms. Det er flot
	23/5 12:58 af troldmanden	Det er tydligt at vedkommende der købte 192k stk i kurs 16,5 for et par uger siden, nu sælger dem ud igen. Heldigvis er der så også en/flere via nordnet der ønsker at samle en hel del op
	23/5 13:27 af troldmanden	Ennogie er pt oppe med 61,5% i 2022. 4. mest stigende aktie i DK
	23/5 13:28 af troldmanden	Er faktisk en anelse overrasket over alene det faktum ikke har bevirket der kommer flere artikler om selskabet
	24/5 02:30 af StockBull	Tror også de kan nå 250 mio før det indikerede beløb i projektet hvis ellers underleverandøre kan følge med. For 2023 har jeg PE50-70, 2024 PE30-50 og 2025 PE25-40. Så p.t afventer jeg Q2 og ser hvordan markedet ellers reagere i nærmeste fremtid. Mit Q4-2023 target er stadig 32kr men bliver selvfølgelig justeret op når / hvis Ennogie hæver deres salgsestimat for 2023. Hvis de f.eks runder 100 mil i 2023 vil mit target være 38kr i bull senariet og 26kr i bear senariet.
	24/5 02:33 af StockBull	Eller faktisk 43kr i bull senariet hvis jeg reducere skatten til 10%