Shipping

	6/3 08:13 af ungeee	God morgen :-) Nye tæsk truer i Avance og BW LPG? Der er rigtig mange indlæg om LPG og en rapport af en norsk ekspert. Er der en af jer der kan sammenfatte lidt, så en novice som jeg kan få et overblik? På forhånd tak.
	6/3 08:09 af Helge Larsen/PI-redaktør	God morgen. :-)
	6/3 07:59 af CBA_Trader	Godmorgen
	6/3 06:03 af karbold	Godmorgen :-)
	6/3 03:39 af mollegade	Tak for gode links, Svinnius :)
	6/3 03:34 af mollegade	(beklager hvis den allerede er linket til herinde)
	6/3 03:34 af mollegade	(link)
	6/3 03:34 af mollegade	Peter Sand fra Bimco med en markedsanalyse:
	6/3 03:03 af Svinnius	og sidst men ikke mindst, skal vi vente en uge på den pengepodden udsendelse?
	6/3 03:02 af Svinnius	Og så en jeg læste for et par uger siden om gæld i US frac, der er blevet mere aktuel med de faldende oilepriser (link)
	6/3 03:00 af Svinnius	Her er mintzmyers top12 picks fra seeking alpha. To Lng'ere imellem (link)
	6/3 02:11 af mollegade	Enig. Hannisdahl var dog den mest optimistiske på LPG/LNG, og derfor får han nogle kritiske ord med på vejen på de sociale medier. Ubarmhjertigt, men helt fair i min bog.
	6/3 00:42 af Helge Larsen/PI-redaktør	Det er er stort set alle analytikere i shippingsektoren som er kommet på glatis efter udbruddet af corona og konsekvenserne er af dette. En"perfect positiv storm" er blevet til en "perfect negative storm".
	6/3 00:32 af mollegade	Nb. Hans estimater vedr. LNG står stadig, ikke sandt? De er endnu mere off (pt.) end hans LPG-estimater. Bedste eksempel: FLNG
	6/3 00:31 af mollegade	Ja, det lover jo ikke godt for hans estimater i Tank-sektoren umiddelbart ;) Nej, lad os nu se. Han er stadig en yderst kompetent stemme, som jeg selv lytter meget til, og jeg håber desuden, at du har ret mht hans 'better safe than sorry'-nedjustering pga. Corona. Det ville faktisk klæde ham, at erkende sin fejl.
	6/3 00:21 af Helge Larsen/PI-redaktør	Jeg mener, at den meget lille lpg-sektor burde være meget nemmere at analysere for en kapacitet som Hannisdahl/Cleaves end f.eks Tank-sektoren. Hans modeller har jeg lænet mig opad i de senere år. Jeg tror, at nedjusteringen af Avance (hans toppick) er ekstra-garderet pga usikkerheden omkring corona.
	6/3 00:19 af mollegade	That being said, så bliver jeg dog også i Avance Gas, men upside er mindsket betydeligt, imo.
	6/3 00:10 af mollegade	Nå, du nåede lige pkt. 2 før mig, Helge ;)
	6/3 00:09 af mollegade	Mine bud: 1. At udbyttet nok ikke bliver så højt som forventet. 2. At olieprisen falder yderligere og vi mister vores competitive advantage. 3. Er det ikke fair her, at stille alvorligt spørgsmålstegn ved Hannisdahls forudsigelser? Ville det ikke være naivt, at tage hans take på LPG for pålydende, når han nu har været ca.40% off i sine estimater hidtil? Det er slet ikke for at lyde sur eller personlig, men det er vel på sin plads nu her, at tage Hannisdahls ord med et gran salt i LPG-sektoren.
	6/3 00:08 af Helge Larsen/PI-redaktør	Dark horse er olieprisen. Den skal ikke falde for meget - så falder efterspørgslen fra Asien på LPG.
	6/3 00:07 af Helge Larsen/PI-redaktør	Som jeg ser det er "pengemaskinerne" med Hannisdahls rateestimater i fin form.
	6/3 00:05 af Helge Larsen/PI-redaktør	Hannisdahl forventer en gennemsnitsrate i LPG pr. dag på $49.000 i 2020 for VLGC. Breakeven er §22.000-22.800. I 2021 32.000 og 2022 31.000.Hvad er egenligt problemet for os investorer i Avance og BW-lpg?
	6/3 00:03 af mollegade	"Why didnt you take down guiding on tank, that need the same production and same long route to keep rates high? EiA report is «old», should be priced in. Why did you use other dividend guiding than Avance gas is using? Much lower than Fredriksen company usually payout. Why?"
	6/3 00:03 af mollegade	Hannisdahl er dygtig og meget højt agtet, men bullontank har nogle fine pointer i dette modsvar:

	5/3 23:43 af Helge Larsen/PI-redaktør	Joakim Hannisdahl @JHannisdahl Svarer @BullOnTank1 og @GregVous It's really easy: We use econometrics to calculate our forecasts. EIA revised down us lpg exports significantly in Feb from lower energy prices (covid). We agree & reflect this in our demand growth forecast. In addition, new OPEC cuts. It is all in the report. Nothing more to say
	5/3 21:46 af Svinnius	Hvor langt ned skal Avance mon den 11. hvis dette sker for BW? Virker helt vanvittigt, har købt en sjat BW og Hunter i dag...sikkert for tidligt som alle de andre opsamlinger jeg har gjort ;-)
	5/3 21:30 af Aastrup	undre mig lidt med ham Hannisdahl, var han ikke fortaler for at cyklusessen vil forsætte indtil 2022? Er ikke overrasket over at en analyst, sådan kan ændre på kursus målet, bekræfter mig bare i at man skal tage dem med et gran salt. Er spændt på at se hvad der sker med markedet når vi kommer på den anden side af Corona og hvor længe udbyttemaskinen fra AVA og BW forsætter. God aften til folket :)
	5/3 21:21 af Bulder	LP90 - så store beløb har jeg dog ikke i klemme - kun 5-cifret. Men lad os nu se - det kan vel ikke blive ved på denne måde. Håber ikke Hannisdahl får ret - at vi er over toppen, for så var det godt nok en kortvarig optur. Fra marts 19 til januar 20. 10 mdr. Kan ikke være rigtigt.
	5/3 21:15 af Vitus	Ja, mere end træls, og nu skal de stige 50% for at komme på GAK niveau ....
	5/3 20:50 af Ukendtbruger	Er jeg ked af at høre LP90. Håber ikke det hår dig for meget på og der er tåleligt for din økonomi :)
	5/3 19:53 af LP90	Bulder kan så sige jeg er i samme båd har så 10 andre skibs aktier som ligeledes er nede med 30 % så det gør max ondt vi taler et rigtigt stort 6 cifret beløb i tab
	5/3 19:06 af Bulder	Ava og BW er nede med hhv 34 og 39% i forhold til GAK. Det er dog en sjat.
	5/3 19:05 af Helge Larsen/PI-redaktør	Jeg er meget glad for mine Novo og Genmab i disse dage. Det må jeg indrømme. :-)
	5/3 19:02 af Bulder	Jeg troede her for nogen tid siden, at bunden var nået og supplerede derfor en del. Så nu er jeg nok lidt overeksponeret.
	5/3 18:59 af Helge Larsen/PI-redaktør	2019 var super. 2020 Rædselsfuldt. Det stod ikke in min lommebog nytårsaften.
	5/3 18:58 af Helge Larsen/PI-redaktør	jeg har prøvet det flere gange før i shipping. Derfor holder jeg min eksponering på et tåleligt niveau.
	5/3 18:56 af Bulder	Bemærkelsesværdigt: C25 holder sig i et lille plus for året. OSEBX er nede med 10% for året. Dette shipping-cirkus har trukket min pf pænt med nedad. Tror faktisk aldrig jeg har været ude i noget lignende.
	5/3 18:00 af Helge Larsen/PI-redaktør	mollegade...Jeg tror simpelthen panikken tager overhånd.
	5/3 17:51 af Vitus	Når lavinen ruller osv.
	5/3 17:48 af mollegade	nb. Jeg er med på, at vi er i Corona-panik-per ioden, så alt er på udsalg.
	5/3 17:47 af mollegade	Ryster I på hånden og er casen fundamentalt ændret? Jeg svarer ærligt ja til det første, hvilket mest af alt skyldes chokket. Har været en dyr start på 2020. Men jeg kan simpelthen ikke se, at casen fundamentalt er forværret så voldsomt. Raterne og lagrene er svagt faldende, men det kan da umuligt være det der gør, at vi pludseligt falder mest af alle i shipping-branchen? Jeg overser muligvis noget.
	5/3 17:44 af Helge Larsen/PI-redaktør	Frederiksen kan sagtens købe 690.000 og låne dem ud til shortning. Han er en hård banan.
	5/3 17:43 af Helge Larsen/PI-redaktør	Det gør den Bulder.
	5/3 17:34 af Ukendtbruger	Det er lidt sjovt det hele. Det er få dage siden at John Frederiksen købte sig 690.000 aktier. Han er jo heller ikke dum? :) uagtet tab bliver jeg siddende - har heller ikke andet valg :D
	5/3 17:34 af Bulder	Jeg har desværre ikke mulighed for at høre pod-casten. Ved du om den bliver lagret og kan høres senere?
	5/3 17:24 af Helge Larsen/PI-redaktør	Bulder...Jeg tror, at han dobbeltgarderer sig.
	5/3 17:11 af Stockwatch1	IEA's Chief Birol says the coronavirus is a temporary issue, and the fundamentals of oil demand remain strong
	5/3 17:06 af Bulder	Raterne er jo stadig over $40000/dag. Det kan rederierne godt tjene penge på. Efter rationaliserer han blot på de fald, der er set?
	5/3 17:04 af Bulder	Med eet slag er alting ændret for LPG i hans øjne. Toppen lå tilbage i november. Vi er allerede på nedturen.
	5/3 17:01 af Helge Larsen/PI-redaktør	Jeg formoder at han underbygger bla. dette i aftens udsendelse. Der er også andre shippingsegmenter, men lige netop LPG har han været superbull på i meget lang tid.