NOVO

	8/2 18:39 af nohope	Tror alle har opdaget marked. Smutter nu.
	8/2 18:38 af troldmanden	Mon ikke også situationen får nogle nye spiller til at kigge på dette segment for at overveje en entry. Prisen for at få fyldt eksternt kommer da kun til at gå op de kommende år
	8/2 18:37 af troldmanden	Buttomlime så skal der bygges meget ny kapacitet de kommende år. Og hvis vi skal tage AZ kommentar til troende, så bliver der nu sat et større kapløb igang fra mange store Pharmaselsksber
	8/2 18:35 af troldmanden	LF sagde det egentligt selv den anden dag. At det kun at skulle tage sin medicin én gang om ugen vs hver dag. At det er der også bedre kvalitet i set fra mange patienters side
	8/2 18:34 af nohope	Tidligere var antibiotika ikke oralt. Det er vist kun på hospitaler der anvendes andet end oralt.
	8/2 18:33 af troldmanden	Må antage at de har lavet større undersøgelser deraf.
	8/2 18:33 af troldmanden	Det er det leje både Novo og LLY siger. 20-40%
	8/2 18:32 af troldmanden	Så folk går bare lang for fedme i forhold til alt andet. Og det er markedet selv der fortager pull. Det er ikke LLY og Novo der skal lave push
	8/2 18:31 af troldmanden	1300-1800kr Per mdr
	8/2 18:31 af troldmanden	Det er rigtig. Det er den traditionelle tænkning. Men ikke des do mindre er det jo næsten udelukkende ikke diabetiker der benytter wegovy. Så en patientgruppe der ikke har været vant til at stikke sig selv. Fedme segmentet adskiller sig bare fra stort set alt andet derude. Folk vil gå meeeeget længere for at tabe sig. Inkl at ommøbler hele end økonomi for st få råd til wegovy. Jeg kender selv en der sidder stramt i det. Aldrig har haft penge at rutte med. Og vupti så kan der alligvel findes
	8/2 18:28 af nohope	20-40 markedsandel til tabletter lyder lavt.
	8/2 18:27 af nohope	Tabletter må være meget nemmere at sælge.
	8/2 18:27 af nohope	Jeg er med på at hvis du har været diabetiker og er vant til at stikke dig, så er nåle ikke det største problem, men ellers bryder folk sig ikke om nåle -tabletter, tak.
	8/2 18:26 af troldmanden	I det hele taget har Novo de sidste 2-3 år skruet signifikant op for R&D i orale stoffer. De har pt ca 12 aktive programmer. Så kun en lille andel der endnu er i klinikken
	8/2 18:24 af troldmanden	Men hvis AD forsøgene går godt, så skal de jo også bruge stor mængde API til mange mio piller
	8/2 18:23 af troldmanden	Det er derfor vi også ser Novo igen og igen nævne pillerne bliver også strategisk vs pen. De kan bare føre 100.000 årlig Rybelsus over til pen. Så er der 30 mio ekstra. Hvis altså de har Fill og pen nok. Hvilket de ikke har i forhold til de der helt store spring. Men ja de forsøger da at holde kortene skjult så længe som muligt. Der er bare mange kilder derude så det mest bliver afsløret
	8/2 18:20 af nohope	Giver ingen mening at sælge det i tablet form hvis der er meget højere DB på inject
	8/2 18:20 af troldmanden	API har Novo nok af pt…. Det er filll/finish og pen der er flaskehalsen
	8/2 18:19 af troldmanden	Så der er bare ikke de der HELT store hop hvor det pludselig er flere hundrede ekstra output over et enkelt år
	8/2 18:19 af nohope	Tror de holder hånden over kortene, der er mere aktivt stof til rådighed.
	8/2 18:19 af troldmanden	LLY italesatte netop Film/Finish som et område der allerede i dag er for lidt kapacitet af. Og at det tager 3-4 år fra ordre til ny linje kan levere
	8/2 18:17 af nohope	Lige pludselig er der et enzym der kan booste produktionen x10.
	8/2 18:17 af troldmanden	10 mio ekstra er 520 mio flere vials der ska fyldes….
	8/2 18:17 af troldmanden	Ja men bare ikke i denne skala som fedme. Selv hvis der i dag var kapacitet til 10 mio patienters årlig forbrug af API ( der er pt under 1 mio) så vil der stadig blive meldt udsolgt

	8/2 18:15 af troldmanden	Det er jeg også ret overbevist om Mounjaro har. Mange af de samme positive effekter på andre sygdomme. De har også en meeeeeget bred pipeline af aktive fase 2 og 3 forsøg med Mounjaro. Så de kommer også til at udvide label stille og roligt
	8/2 18:14 af nohope	Der er før set mirakler mht produktion, når der er så mange penge på spil.
	8/2 18:13 af troldmanden	Ja Mounjaro ER et bedre produkt end semaglutid. Hvis vi stringent kigger på vægttab og diabetes. Det har bare nul betydning de næste 3 år da alt er udsolgt. Inden da skal vi meget gerne have Cagrisema godkendt. HVIS de kan duplikere fase 2 data (20 og 32 uger) og fortsætte med forbedringer frem til uge 68, så lander de på den anden side af 25%
	8/2 18:12 af nohope	Det kan sagtens tænkes at LLY produkter har samme effekt.
	8/2 18:10 af troldmanden	Semaglutid bliver bare ved med at gå ind i nye sygdomsområder. Jeg har læst nogle ret vilde fortællinger af nogle der var med i det store nyreforsøg myndighederne stoppede før tid sidste år. 2 der inden forsøgt havde nedsat nyrefunktion hvoraf den ene netop skulle til at starte dialyse. Men efter semaglutid behandling er nyren næsten tilbage i hel sund tilstand. Alt snak om dialyse er lagt i graven. Nuvel det er anekdoter. Vi må vente til data kommer her i q1. Men det lyder vildt
	8/2 18:10 af nohope	Ved ikke hvor det ender, LLY har måske det bedste produkt p.t. De kan bare ikke bevise det.
	8/2 18:06 af troldmanden	Men selvom LLY har meget bredere pipeline, så kan de stadig ikke følge med Novo
	8/2 18:05 af troldmanden	Ja LLY har klart en meget bredere pipeline. Det er først nu her Novo sætter meget mere tryk på fase 1/2 pipelinen
	8/2 17:57 af nohope	Det er US selskab. De handler bare på højere PE. Desuden er der andet i pakken end lige fedme. Novo hænger ret meget på fedme nu.
	8/2 17:49 af troldmanden	Imponerende som LLY bare fortsætter med at bryde lydmuren. Den er netop nu steget 10% mere end Novo i år. Og det selvom det er Novo der positivt har overrasket analytikerne vs LLY hvor analytikerne efter rengksbet har nedjusteret EPS for 2024 marginalt.
	8/2 17:34 af troldmanden	Vi afventer Resultater af både Amycretin og Cagrisema. Begge kommer i år. Det bliver 2-cifret procent bevægelse på kursen
	8/2 17:32 af troldmanden	Men vi har stadig ikke fået at vide om Amycreatin “blot” er oral udgave af Cagrisema. Det ville egentligt virke naturligt. Modsat så testes Amycratin også i pen udgave. Det taler så imod
	8/2 17:30 af troldmanden	De kan forhåbentlig udvikle en version med bedre optagelse der så kan reducere mængen af API. Det er netop det vi ser ske i Rybelsus
	8/2 17:29 af troldmanden	Den orale udgave af Amycretin blev i fase 1 testet op til 100mg Per dag
	8/2 17:28 af troldmanden	Særligt pillerne må blive tæt på umuligt for kopiselskaberne. De skal jo i så fald bygge lige så stor kapacitet. Så jeg tror ikke vi kommer til at se den typiske model hvor en række kopiselsaber står klar dagen efter patent er udløbet
	8/2 17:26 af troldmanden	Div analyser peger mod pille segment vil udgøre 20-40% af markedet under den forudsætning der er nok kapacitet
	8/2 17:25 af troldmanden	Heftig skalering lige meget hvilken vej man tager
	8/2 17:24 af troldmanden	Hvis vi tager højeste wegovy dosis på 2,4mg vs daglig pille med 25mg, så skal der bruges lige knap 300x mere API til ét års forbrug af piller vs pen. Så det er enormt store investeringer i API fabrikker. Modsat så kræver piller jo ikke fylde fabrikker. Men 1 mio amerikaner ekstra på wegovy vil betyde 52 mio ekstra vials og pen. Så det er en heftig skalering
	8/2 16:58 af nohope	- fyldefabrikker-
	8/2 16:58 af nohope	Jeg forstår ikke helt det behov for fydefabrikker. Forventningen må da være at en tablet løsning vil tage markedsandele. Tablet koster så ekstra Sema, men det er der tilsyneladende ikke så stor mangel på?
	8/2 15:45 af ProInvestorNEWS	Kort video - Demant leverer et solidt regnskab, hvorimod GN Store Nord ikke har haft et godt 2023. Novo køber fabrikker op og Zealand Pharma-aktien tog et dyk. Envidere omtales Chemometec og Genmab. (link)
	8/2 14:35 af troldmanden	(link)
	8/2 14:34 af troldmanden	Novos køb af Catalent har sat en stor kædereaktion i gang. I dag er Astra Zeneca ude at sige de vil bygge meget mere inhouse kapacitet efter novos move. Dem der investere bredt kan måske med fordel begynde at se efter div CDMO selskaber samt de selskaber der producere fill/finish linjer med mere. Der kommer til at blive stor krig om at få fat i ny kapacitet
	8/2 08:02 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks moderselskab Novo Holding har indgået en aftale om at overtage Catalent, mens Novo Nordisk i den forbindelse køber de tre fabrikker ud til sig selv for 11 mia. dollar. Produktionen af det aktive stof Semaglutid i Ozempic, diabetesmidlet, og Wegovy, fedmemidlet, står Novo Nordisk selv for internt, mens den del af produktionen, som ligger hos Catalent er den afsluttende fylding af produkterne. .\\˙ MarketWire
	8/2 08:01 af ProInvestorNEWS	Den danske koncern har tillid til, at opkøbet vil klare sig gennem de konkurrencemæssige hurdler. Vi har naturligvis tænkt på de emner, når vi laver sådan en transaktion. Det er meget vigtigt at understrege, at vi respekterer alle de kontrakter, som allerede er indgået med andre kunder. Det vi kigger på er at få adgang til ledig kapacitet, og der er muligheder for at oprette nye produktionslinjer.
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks topchef, Lars Fruergaard Jørgensen, har imidlertid i et interview med Bloomberg TV onsdag haft fokus på, at de tre fabrikker er underudnyttede, hvilket frembyder en mulighed for yderligere vækst hos Novo Nordisk. Opkøbet er således en mulighed for at anvende den ubrugte kapacitet "for at tjene mange flere patienter". Det er en enorm mulighed for at tjene flere patienter, som vi kigger på, siger Lars Fruergaard Jørgensen til Bloomberg News.