NOVO

	8/2 17:28 af troldmanden	Særligt pillerne må blive tæt på umuligt for kopiselskaberne. De skal jo i så fald bygge lige så stor kapacitet. Så jeg tror ikke vi kommer til at se den typiske model hvor en række kopiselsaber står klar dagen efter patent er udløbet
	8/2 17:26 af troldmanden	Div analyser peger mod pille segment vil udgøre 20-40% af markedet under den forudsætning der er nok kapacitet
	8/2 17:25 af troldmanden	Heftig skalering lige meget hvilken vej man tager
	8/2 17:24 af troldmanden	Hvis vi tager højeste wegovy dosis på 2,4mg vs daglig pille med 25mg, så skal der bruges lige knap 300x mere API til ét års forbrug af piller vs pen. Så det er enormt store investeringer i API fabrikker. Modsat så kræver piller jo ikke fylde fabrikker. Men 1 mio amerikaner ekstra på wegovy vil betyde 52 mio ekstra vials og pen. Så det er en heftig skalering
	8/2 16:58 af nohope	- fyldefabrikker-
	8/2 16:58 af nohope	Jeg forstår ikke helt det behov for fydefabrikker. Forventningen må da være at en tablet løsning vil tage markedsandele. Tablet koster så ekstra Sema, men det er der tilsyneladende ikke så stor mangel på?
	8/2 15:45 af ProInvestorNEWS	Kort video - Demant leverer et solidt regnskab, hvorimod GN Store Nord ikke har haft et godt 2023. Novo køber fabrikker op og Zealand Pharma-aktien tog et dyk. Envidere omtales Chemometec og Genmab. (link)
	8/2 14:35 af troldmanden	(link)
	8/2 14:34 af troldmanden	Novos køb af Catalent har sat en stor kædereaktion i gang. I dag er Astra Zeneca ude at sige de vil bygge meget mere inhouse kapacitet efter novos move. Dem der investere bredt kan måske med fordel begynde at se efter div CDMO selskaber samt de selskaber der producere fill/finish linjer med mere. Der kommer til at blive stor krig om at få fat i ny kapacitet
	8/2 08:02 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks moderselskab Novo Holding har indgået en aftale om at overtage Catalent, mens Novo Nordisk i den forbindelse køber de tre fabrikker ud til sig selv for 11 mia. dollar. Produktionen af det aktive stof Semaglutid i Ozempic, diabetesmidlet, og Wegovy, fedmemidlet, står Novo Nordisk selv for internt, mens den del af produktionen, som ligger hos Catalent er den afsluttende fylding af produkterne. .\\˙ MarketWire
	8/2 08:01 af ProInvestorNEWS	Den danske koncern har tillid til, at opkøbet vil klare sig gennem de konkurrencemæssige hurdler. Vi har naturligvis tænkt på de emner, når vi laver sådan en transaktion. Det er meget vigtigt at understrege, at vi respekterer alle de kontrakter, som allerede er indgået med andre kunder. Det vi kigger på er at få adgang til ledig kapacitet, og der er muligheder for at oprette nye produktionslinjer.
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisks topchef, Lars Fruergaard Jørgensen, har imidlertid i et interview med Bloomberg TV onsdag haft fokus på, at de tre fabrikker er underudnyttede, hvilket frembyder en mulighed for yderligere vækst hos Novo Nordisk. Opkøbet er således en mulighed for at anvende den ubrugte kapacitet "for at tjene mange flere patienter". Det er en enorm mulighed for at tjene flere patienter, som vi kigger på, siger Lars Fruergaard Jørgensen til Bloomberg News.
	8/2 08:00 af ProInvestorNEWS	Novos topchef øjner "enorm mulighed" i ubrugt kapacitet hos Catalent - GENT 8.2.2024 06.34 • MarketWire • Mandag annoncerede Novo Nordisk en milliardovertagelse af tre fabrikker hos amerikanske Catalent, der blandt andet producerer det danske selskabs GLP-1-middel, men også det konkurrerende produkt fra Elli Lilly. Det har efterfølgende fået den amerikanske konkurrent til at opfordre USA's konkurrencemyndigheder til at se nærmere på opkøbet.
	8/2 07:45 af ProInvestorNEWS	Video - Novo Nordisk A/S CEO Lars Fruergaard Jorgensen discusses the company's acquisition of Catalent for for $16.5 billion and the production of its weight-loss drug Wegovy and diabetes treatment Ozempic.(link)
	8/2 07:43 af ProInvestorNEWS	Video - Novo Nordisk CEO on Catalent, Ozempic and Wegovy (link)
	8/2 07:37 af ProInvestorNEWS	Already rolling in diabetes and obesity, Eli Lilly touts tirzepatide's midstage MASH win (link)
	8/2 07:11 af Helge Larsen/PI-redaktør	Godmorgen :-)
	8/2 00:41 af troldmanden	Bikuben. Ja det har åbnet en mulighed for 12,3% gevinst(eksklusiv valuta ændringer) hvis man køber nu og handlen går igennem. Efter at have hørt LF her til aften, så tror jeg der er en noget bedre sandsynlighed end jeg gjorde i går. Når de siger de vil honorere alle eksisterende kontrakter, så bør der ikke være så meget at komme efter
	8/2 00:03 af ProInvestorNEWS	Novo Nordisk vs. Eli Lilly: Which Mega-Cap Healthcare Stock is a Better Buy for 2024? (link)
	8/2 00:03 af bikube	Catalent i kursfald pga. mulige kvalitetsproblemer på fabrik i Indiana, siger Seeking alfa.
	7/2 22:19 af JKY_VH	mange tak Troldmanden
	7/2 22:07 af troldmanden	Godt interview!
	7/2 22:07 af troldmanden	Så måske de der tanker om Novo har modet til at springe direkte i fase 3 med oral Amycretin……. Det bliver da pludselig noget mere spændende hvad de melder ud om det program. Om alle omstændigheder er Rybelsus dog plus 3 år foran
	7/2 22:05 af troldmanden	Så fik vi da lige slået det helt fast at det er GODE data, og ikke min indledende tolkning af dårlige data fordi de afbrød et fase 1 forsøg efter kun 2 mdr

	7/2 22:04 af troldmanden	De sidste par min handler om pille udgaven. Hvorfor Novo ikke har indsendt ansøgning på Rybelsus fedme data. Det får han ikke svaret på. Og de har allerede data. Så det er bare at få dem afsted. Da hun så næver LLY regner med at kunne få deres pille variant på marked i 26/27 siger han så det kan Novo godt matche. Men at det også drejer sig om flere data. Fordi de umtimo 24 kommer med de første fase 3 Cagrisema og “we just announced some very exciting faze 1 data for Amycreatin”.
	7/2 21:57 af troldmanden	Han siger også at selv med Catalent fabrikkerne, så går der formentlig nogle år inden Novo og konkurrenterne kan producere nok i forhold til den demand der er
	7/2 21:52 af troldmanden	Så når man betaler 76 mia for de 3 nye fabriker så skal der alligvel være ret mange mio ledig kapacitet indenfor kort tidshorisont
	7/2 21:51 af troldmanden	Novo har 2 linjer på vej i DK. Den ene ved jeg har kapacitet på 9 mio fyldninger Per år og den koster 850 mio at bygge. Og de tager 2-3 år om at være klar til drift
	7/2 21:49 af troldmanden	Han fastslår også flere gange at de kommer til at opfylde alle eksisterende aftaler. Så det eneste der står tilbage er de ikke fornyer kontrakterne efterhånden som de udløber
	7/2 21:47 af troldmanden	(link)
	7/2 21:47 af troldmanden	Så vi mangler noget i retningen af 4 nye meddelsen af +2 mia euro Per stk
	7/2 21:47 af troldmanden	Her er interviewet. Han fremhæver bla at der er plads til flere linjer mm på fabrikkerne. Håber der er mere end blot det. Men til min store overraskelse så fastholder de stadig ny massiv udvidelse af nye linjer på Novos eksisterende store strategiske fabrikker. Så US, Kina, Brasilien, DK og Frankrig (den udvidelse blev annonceret nov sidste år)
	7/2 21:09 af troldmanden	Alt andet lige gør det det lettere at få igennem konkurrencemyndighederne
	7/2 21:08 af troldmanden	I øvrigt har LLY i dag bekræftet de benytter Catalent som CRO til fylde opgaver. Men Mounjaro/Zepbound bliver IKKE fyldt hos Catalent.
	7/2 21:06 af troldmanden	(link)
	7/2 21:06 af troldmanden	Hvis der er nogen der har adgang til at læse hele artiklen/se interview så vil det bestemt ikke gøre noget med et lille resume derfra :)
	7/2 21:05 af troldmanden	Jeg har stadig svært ved st se Novo ikke løbende kommer til at “skære” kunder fra for selv at få mere kapacitet. Novo skal ikke have en langsigtet kommerciel CRO forretning
	7/2 21:03 af troldmanden	(link)
	7/2 21:03 af troldmanden	Oplevelsen. Så hvordan/hvornår ser Novo den store uudnyttet kapacitet
	7/2 21:02 af troldmanden	Så gik den ikke længere. LF har i dag udtalt sig til Bloomberg news om købet. Han siger der er meget stor uudnyttet kapacitet på fabrikkern og at det er den kapacitet de kan bruge til at servicere mange flere patienter. Lidt interessant hvordan han vinkler den. Altså den uudnyttede kapacitet. Om han mener Novo skal skrue på linjerne(opgradere komponenter) eller han mener den kapacitet er der fra day one. For umiddelbart vil jeg mene Catalent har solgt alt kapacitet. Det har hidtil været
	7/2 17:54 af ProInvestorNEWS	Investeringspodcasten - Det er regnskabssæson, og værterne kommer omkring mange af de store danske og udenlandske selskabers regnskaber. Hør blandt andet om Novo Nordisk, DSV, Demant, Danske Bank, Vestas, Ørsted, Teva, og om Tesla er på vej ud af de fantastiske 7. (link)
	7/2 16:36 af troldmanden	Tager nok desværre en del tid inden vi er blevet kloge på udfaldet
	7/2 16:35 af troldmanden	Gjo det er helt sikkert ikke derfor novo forsøger at købe Catalent. Dertil er oms også alt for lille via de fabrikker. Men lyder til novo allerede har en udfasningsplan i i forhold til ordlyden af deres meddelelse.
	7/2 12:11 af gjo	Der er jo også den mulighed at man fortsætter med at fylde for LLY og derved tjener penge på konkurrenten !
	7/2 11:24 af troldmanden	Men ja lad os se om der er andre der reagere de kommende uger. I så fald kan man også købe nogle catl aktier
	7/2 11:23 af troldmanden	Ja men med novo fonden i ryggen, så har novo adgang til mere. Novo fonden betaler også kontant, hvor novo optager en større andel som gæld, der lyder til at blive afviklet over 24/25
	7/2 11:14 af Occam	Lilly har en markedsværdi på $670 mia. $16.5 mia - eller hvad Catalent nu vil ende med at koste - udgør 2,5% heraf. De kan vel låne de penge, når formålet er fornuftigt. Eller de kan udstede nogle aktier.
	7/2 11:12 af troldmanden	Novo indgik en stor strategisk aftale med Ypsomed (pen producent)sidste år. Hvor novo direkte går ind og betaler en stor del af deres nu meget accelereret udvidelsesplaner. I forbindelse med aftalen blev det også meldt ud, at en af deres større kunder fik en opsigelse af deres kontrakt. Kunden fik 2 års varsel. Det er nærliggende at tro det skete for hurtigt at frigive mere kapacitet til novo
	7/2 11:10 af lahn1	Ja det er nok det mest sandsynlige at de honorerer aftalerne men ikke forlænger dem. Det vil jo heller ikke gavne godkendelsesprocess hos konkurrencemyndighederne hvis de kommunikerede det modsatte.
	7/2 11:08 af troldmanden	Ja hvis/når der er en række aftaler der naturligt ophøre xx dato/år, så er det leet for novo at sige nope. Men hvis nu en stor del af kapaciteten er låst mange år forud så kommer novo til at skulle gøre et eller andet for at frigive mere kapacitet