Genmab

	29/11 14:21 af Solsen	Det er jo resultater på linie med frontline - ganske pænt i refrac !!!
	29/11 15:52 af JørgenVarnæs	det eneste problem med de resultater er efterhånden, at CR er lidt for høj....
	29/11 19:30 af JørgenVarnæs	vi fik vist ikke markeret denne - (link) det er btd kandidat nr 2, der bliver godkendt
	29/11 22:06 af Solsen	Vi har haft den på radaren
	29/11 22:06 af Solsen	10 juli ansøgning
	29/11 22:07 af Solsen	29. August accept
	29/11 22:08 af Solsen	13. N ovember approval
	29/11 22:09 af Solsen	4 måneder og 3 dage fra ansøgning til approval på en BLA
	29/11 22:11 af Solsen	18. Oktober sendte GSK ansøgning på Arzerra til FDA
	30/11 11:00 af Sukkeralf	Så lige omkring Marts måned eller hvad skal vi tro ??
	2/12 15:35 af investor1989	tror også marts er et godt bud. Det kan dog være ansøgningen tager længere tid at behandle fordi de ansøger med alkylatorbehandling dvs. FDA skal også tage stilling til Bendamustine dataene mv.
	3/12 14:55 af Sukkeralf	En pæn stor bred aftale må man sige - også indeholdende et bispecifikt antistof !
	3/12 14:55 af Sukkeralf	(link)
	3/12 14:57 af Sukkeralf	(link)
	3/12 15:11 af 120281	Sådan en man drømmer om Genmab også laver igen og en stigning på 65% tager vi da gerne med.
	3/12 21:34 af Solsen	JNJ skaffer 19 mia dkk (link) ....
	4/12 07:37 af investor1989	Det er desværre ikke nok til at opkøbe genmab :)
	4/12 07:37 af investor1989	svarer kun til kurs 365
	4/12 07:39 af investor1989	Iøvrigt er det jo sådanne aftaler som oncomed aftalen genmab vil lave i fremtiden. 50/50 partnerskaber
	4/12 07:48 af investor1989	Aftalen inklusiv upfront har en milestonepakke på 1990 mio. $ :)
	4/12 07:54 af Solsen	Du glemmer de 30 kurspoint Genmab har i Cash - så 395 DKK :-)
	4/12 09:56 af Sukkeralf	aha - det er JNJ der har bedt GS lave en dårlig analyse af Genmab og råbe sælg, så budet kommer her efter ASH :-)
	4/12 09:56 af Sukkeralf	....eller måske endda før, altså NUUuuuuuu. køøøøbb det bliver helt vildt :-)
	4/12 10:04 af Solsen	Du har fat i noget :-)

	4/12 10:53 af investor1989	Bava stiger fordi Genmab køber dem :) Genmab falder forbi genmabinvestorerne ved at bavapipelinen er lort :D
	4/12 11:31 af JKY_VH	Her er da noget af en løssluppen stemning i dag
	4/12 15:18 af 120281	Janssen kan vel også have betalt GS for at sige 175 kr for de enten kunne få en bedre pris eller få Jan til at acceptere de nye 10 programmer.
	4/12 16:05 af royal	Tillykke til dem der fangede den på bunden og til GS: (link)
	4/12 16:14 af Solsen	Lol super
	4/12 18:13 af Solsen	GSI har Arzerra til 41, dara til 164, cash 28, corporate 68 og teknologi 10 kr. NPV rammer så 175. Gazyva er deres nye frontline drug i cll, nhl, og dlbcl.
	4/12 19:15 af JørgenVarnæs	Interessant! Det er jo ikke en DCF, men en likvidationsanalyse. Mon FF bruger samme regnemetode?
	4/12 19:16 af JørgenVarnæs	Bruges samme metode på Novods analyse, så vil Nordeas kurstarget lyde på 232 i stedet
	5/12 08:20 af investor1989	Han indregner -68 i corporate overheads. Det er 3,2 mia. kr. han trækker fra her. Samtidig indregner han kun 2 mia. DKK for Arzerra for resten af patentløbetiden indtil 2030
	5/12 08:20 af investor1989	på trods af at vi har 17 år tilbage og allerede får 200 mio. DKK om året i denne snævre indikation dvs. over 3 mia. DKK indtil patentstop (ved så godt der er tilbagediskonteringsfaktor) men alligevel
	5/12 08:40 af Solsen	Helt klart deres vurdering af Arzerra, der kun ligger på en 1/4 af konsensus der trækker ned. Samt at de værdiansætter teknologi og øvrig pipeline til kun 10 kr.
	5/12 08:42 af Solsen	10 kr svarende til 500 mio for potentielle milestones i duobody alene på mere end 20 mia samt royalty er vel heller ikke for optimistisk.
	5/12 09:26 af Solsen	Den 10. december får vi også "expected performance milestones for 2014"
	5/12 10:03 af JørgenVarnæs	Goldman er ret bull på Dara med deres 164 - de ligger ca 30% over de hidtidigt højeste dcf estimater
	5/12 15:09 af JKY_VH	Det er helt klart Arzerra der ikke imponerer dem (link)
	5/12 15:12 af JørgenVarnæs	jeg læste godt artiklen - lidt sjovt at de udnævner Gazyva som det helt store, når de nu ikke tror på arzerra og at tiden er løbet fra den... Men vi får at se
	5/12 15:17 af JørgenVarnæs	...men det er lidt som med FFs analyse - der er ikke meget, der skal gå rigtigt, før værdien eksploderer
	5/12 15:26 af JKY_VH	Du har helt ret JV. Forhåbentlig kan de kommende dage kaste yderlige lys over mulighederne.
	5/12 16:36 af JørgenVarnæs	jeg skal da lige love for at træet bliver rystet i disse dage - nu er de vist på tide at Jan tager ledelsen og skaber klarhed over sagerne. Jeg håber at vi ikke bliver udsat for flere af hans "gode dage"...
	5/12 17:20 af JKY_VH	Ja, det har været en stormfuld dag på mere end én måde.
	5/12 17:28 af JørgenVarnæs	om ikke andet, så fortæller Goldmans analyse, at der er en solid bund under GENs nuværende kurs. Selv med en nulværdi på arzerra, ingen fremtidige nye indtægter og en massiv hensættelse til corporate, så er kursen stadig 175 - hvis ikke det er en flammende købsanbefaling, så ved jeg næsten ikke....
	5/12 21:46 af investor1989	enig. Goldman har taget de voldsomt kritiske briller på og kommer med et kursmål 20% under nuværende kurs. Hvis det er downside kan jeg godt se et godt play her :) men måske der for jeg har været heavily long siden 2010 :)
	6/12 07:33 af JKY_VH	God pointe JV
	6/12 09:53 af JørgenVarnæs	I GS analyse er der hensat over kr 2 mio per ansat i GEN - som til gengæld intet skaber af værdi fra i dag og i al evighed. Det er kr 3,5 mia, som vi intet får for....
	6/12 09:54 af JørgenVarnæs	hvis vi antager at GENs organisation lige akkurat er deres salt værd, og kan tjene deres løn ind, så ville GS kurstarget i stedet hedde 243
	6/12 10:53 af investor1989	Jep JV. Herudover skal vi huske at over 50% af genmabs omkostninger pt. kommer fra Arzerra. Efter 2017 skal Genmab ikke betale så meget som en krone til Arzerra R&D så her vil de faste omkostninger enten falde eller også bruges på humax-tf-adc og andre godter, men at sige at dette ikke skaber værdi er hovedløst af GS