Zealand Pharma

	12/3 13:10 af The Joker	antallet af år til lancering og selvfølgelig mest væsentligt - forventninger til chancen for at nå endpoints
	12/3 13:09 af The Joker	Både ja og nej. Det er jo ikke normalt at milepælsbetalinger er så høje som de har været ved de to tilfælde her. Normalt er det jo royalty-betalingerne der virkelig er det der påtænkes at kunne give kugler i posen. Så jo - fin rabat hvis man isoleret set fokuserer på milepælsbetalinger vs. Enterprise value. Men det er mig bekendt ret usædvanligt med milepælsbetalinger der er i nærheden af selskabets markedsværdier. Det betyder normalt ikke det store for mine analyser. Det gør royalty-aftale og
	12/3 12:58 af Aaanditsgone	Helt klart. Men der er også rimelig pæn rabat :)
	12/3 12:57 af The Joker	@Aaanditsgone jo jeg ville da gå ud fra at der er milepælsbetalinger løbende i takt med i gangsættelse af fase 2, toplinje resultater der når endpoint, i gangsættelse af fase 3, toplinje, ansøgning, godkendelse osv. Men der er stadig meget længere vej til indløsning af summen af disse milepælsbetalinger og lang tid til at man vil kunne se ind i royalties
	12/3 12:56 af Aaanditsgone	Er det ikke i øvrigt rimelig standard ikke at afsløre royalty-sats?
	12/3 12:51 af Aaanditsgone	Upfront på $350 mio. plus milepæle på op til $1.875 mia. I alt 15,2 mia. kr. Og mon ikke en milepælsbetaling er knyttet til igangsættelse af fase 2, der vel sagtens kan komme næste år?
	12/3 12:47 af The Joker	*både milepæle og royalties
	12/3 12:46 af The Joker	@Aaanditsgone er Gubra’s milepæle ikke i alt 13 mia. Sat i forhold til ca. 8 mia. I markedsværdi? Derudover skal vi huske på, hvor lang vej der er fra fase 1 til godkendelse for Gubra, hvilket betyder at både milepæle først opnås om mange mange år. For mig er det et kæmpe rødt flag at Gubra ikke har afsløret royalty-procentsatsen
	12/3 12:43 af The Joker	@Aaanditsgone
	12/3 12:26 af Skod	Min portefølje er vel stort set 20% mindre værd end for en måned siden på trods af alle mine store positioner bare leverer varen. Er rigtig godt tilfreds med udviklingen i "mine selskaber" på trods af kursen er faldet meget. Skal heldigvis ikke sælge lige med det samme.
	12/3 12:25 af Skod	Det bliver interessant at følge opdateringer af kursmål for både Gubra og Zealand aefter de her aftaler.
	12/3 11:53 af Aaanditsgone	Ved nuværende kursleje er upfront + milepælsbetalinger ca. = enterprise value. For Gubra får man 1,9 gange upfront + milepælsbetalinger ved nuværende kurs. Klart at Zeal har større potentiale med 50/50 split. Men tvivler nu på en meget lav royalty-sats for Gubra, når de er ude og sige, at det er det element, de har lagt klart mest vægt på i aftalen.
	12/3 11:22 af MBCruise	Der ligger 1,2Mia$ i udviklings milestone som primært kommer til udbetaling ved start af Phase3. Det er jo ikke så langt ude i fremtiden :-)
	12/3 11:19 af UlrikChristiansen8	jeg vil nu stadig kategoriserer mig som nybegynder på børsen, men en ting jeg har lært og det er at usikkerhed slår ALT!
	12/3 11:16 af UlrikChristiansen8	der bliver solgt mere og mere ud af aktien.. vi ligger omkring samme niveau som da vi gik ind i marts måned
	12/3 10:46 af hanfrank12	ENDELIG!!! Og sikken en aftale :-)
	12/3 10:31 af The Joker	Aftalen er i en helt anden liga end den for Gubra, hvor vi skal huske på, at de jo blot har leveret fase 1 og hvor eventuelle betalinger falder endnu flere år ude i fremtiden. Det at de end ikke har offentliggjort royalty-strukturen for Gubra indikerer jo ikke ligefrem, at der må ventes meget højre royalties. Jeg ville slet ikke blive overrasket, hvis royalties for Gubra lå i nærheden af 10% da de intet har offentliggjort. Havde Gubra lavet en blændende royalty-aftale havde de jo råbt op om den
	12/3 10:31 af SMADK	Enig Joker - det her er meget større end nuværende kurs, også efter dagens stigning. Fremtiden ser meget meget lovende ud.
	12/3 10:26 af The Joker	Forud for dagens reaktion havde Zealand Pharma en markedsværdi på 34,7 mia og en enterprise value på 26,7 mia. hvis man trækker deres 8 mia. store kassbeholdning fra. Alene tilførslen af godt 11 mia. i front-up betaling tilføjer over 40% til enterprise value. Hele aftalen udløser milepælsbetalinger på op til 36,3 mia. altså 135% set i forhold til enterprise value. Dertil kommer så en absurd god royalty aftale på 50%. Bare lige som en reminder så har f.eks. Genmab fået mellem 10-20% ved Darazalex
	12/3 10:21 af The Joker	Sjovt hvis der blandt investorer lige nu hersker et fokus på Gubra's udvikling snarere end de faktuelle forhold
	12/3 10:21 af Skod	Er der nogen branchekendere der kan sætte lidt ord på "hvor godt" det er at have det her 50/50 split i US/Europa i forhold til e.g. 10% royalties? 50% lyder jo fedt, men 50% af hvad?
	12/3 09:41 af Vitus	Ja, det blev jeg også inspireret af :-)
	12/3 09:23 af zirium.dk	@Vitus. Jeg solgte også til 700 ved børsåbning. Jeg så hvordan det gik Gubra.
	12/3 09:21 af exitnu	Retrospektivt godt link :-)

	12/3 09:16 af Skod	Pludselig en interessant nyhed fra forleden.
	12/3 09:15 af Skod	(link)
	12/3 09:13 af Vitus	Fik solgt mine til kurs 700 …..
	12/3 09:08 af UlrikChristiansen8	luften siver lidt ud af den igen... lidt ligesom gubra
	12/3 09:07 af UlrikChristiansen8	den var helt op og kysse 41+%
	12/3 09:05 af Helge Larsen/PI-redaktør	Zealands aktiekurs kan stige mere end 30 pct. spår Jefferies (link)
	12/3 09:03 af Helge Larsen/PI-redaktør	Zealand Pharma har stor tiltro til kombination mellem kronjuvel og mulig "best in class"-molekyle (link)
	12/3 09:01 af Bullish	700? Forlænget auktion
	12/3 08:58 af Bullish	650 ved åbning?
	12/3 08:52 af exitnu	@Aps invest - hvis en aktie falder 40 %, skal den stige med næsten 67% for at nå op igen ..
	12/3 08:39 af Aaanditsgone	Det bliver spændende at se reaktionen i lyset af Gubra-aftalen. Meget højere tal her, men lavere relativt til market cap, og Gubra fik alligevel tæsk.
	12/3 08:28 af exitnu	Jeg har ikke Zealand Pharma. En stigning på 20-30%, og et tilbagefald senere på dagen er mit bud.
	12/3 08:22 af Aps invest	Zeal er jo dykket næsten 40% på 4 uger, så den skal altså pænt opad, selvom markedet er ekstremt nervøst….Også den fjerde mest shortede aktie i DK, så de skal vel også dækkes lidt ind :) (link)
	12/3 08:20 af B.Andersen	Suveræn aftale. Den er fuldstændig i tråd med selskabets udmeldinger omkring ønskerne til et partnerskab på Petrelintid. Stærkt gået af Adam og team.
	12/3 08:11 af Bullish	Mon ikke vi skal være glade for +10% ved markedsluk..
	12/3 08:10 af Stroka	50% stigning er set i forhold til de tal aftalen indeholder for lidt. Desværre er markedet i meget dårligt humør for tiden. Det så vi efter Gubra aftalen.
	12/3 08:06 af DenOndeSelv	Jeg tør godt at lægge hovedet på blokken. 50 pct kursstigning vil være fair. Men markedet bestemmer.
	12/3 08:03 af exitnu	Stort tillykke til Zealand Pharma - godt gået Adam!
	12/3 08:02 af EliotSpitzer	Super for Zealand Pharma men timingen kunne have været bedre.
	12/3 07:49 af ProInvestorNEWS	Zealand Pharma finder schweizisk partner til sin kronjuvel (link)
	12/3 07:43 af SMADK	Sådan Adam Steensberg! Flot eksekveret.
	12/3 07:39 af ProInvestorNEWS	Zealand Pharma: Vauw for en gigantaftale (link)
	12/3 07:33 af Aps invest	Zeal er jo stort set halveret siden toppen i 962 d. 20/8 2024….der må være masser af luft til en pæn stigning :)
	12/3 07:28 af Aps invest	Endelig lidt medgang :) Nogle bud på hvad den kan give i kursstigning?
	12/3 07:23 af Solsen	En meget flot aftale !
	12/3 07:10 af Helge Larsen/PI-redaktør	Det må man sige :-)