Bavarian Nordic

	9/10 14:01 af Strøjer	2025 må vi forvente ca. 2-2,5 mia på bundlinien, hvilket så svarer til en P/E på 5-7 stykker....
	9/10 13:57 af Hansi1234	Det er godt nok ufatteligt at den er faldet tilbage på disse niveauer og bare bliver ved. Vi kan ikke engang give shorterne skylden da de reducerer.
	9/10 13:53 af Strøjer	Hvem sælger overhovedet på disse niveauer ????
	9/10 13:52 af Strøjer	Og med en forventning om at Freeze dried kommer næste år, sammen med Chik og bedre margins efter insourching, og en vækst på 2 cifret % på rejsevacciner, og en forventning om øget mpox salg. Så er dagens kurs, et vildt godt tilbud.
	9/10 13:50 af Strøjer	Bavarian er overkapitaliseret og kunne uden problemer udbetale 3-3,5 mia kr. ved gældsoptagelse. Med andre ord er p.t. prissætning ca. 14 mia kr. Og der forventes et overskud på 1,6 mia (ebitda) + 0,2 mia (opbygning af lagre), -0,5 mia i afskrivninger= 1,3 mia kr. dvs. en justeres PE på unde 11.
	9/10 13:16 af JLY	(link)
	9/10 13:16 af JLY	@Strøjer: Helge Larsen lavede en Video midt i august om emnet. Han siger PE på 11-15 måske op til 18 for rene vaccineselskaber.
	9/10 12:33 af Bavainvestor	Det krydser vi fingre for - og finder ud af om 5-10 år velsagtens…… :-)
	9/10 12:18 af Bullish	Tredje gang er lykkens gang :-P
	9/10 11:57 af Bavainvestor	Læg dertil, at de vil tilkøbe vacciner (kan være dyrt, for GSK/Emergent købene var bestemt ikke billige) og vil begynde at udvikle selv igen
	9/10 11:55 af Bavainvestor	Det er mere det langsigtede potentiale, som kan være svært at prissætte. Halvdelen af forretningen vækser jævnt (rejsevacciner) og den anden del er meget volatil og uforudsigelig (kopper/mpox)
	9/10 11:52 af Bavainvestor	Men der er store afskrivninger i disse år fra vaccinekøbene ad GSK og Emergent, så tænker godt BN kan køre med en høj P/E
	9/10 11:50 af Bavainvestor	Ja EPS var 1,9 ved halvåret med EBITDA på 441. Fire gange dette ved helåret og så lidt til lyder rigtigt
	9/10 11:47 af Bullish	Nordea forventer 9,11 kr EPS, dvs P/E omkring 24 i år.
	9/10 11:24 af Bullish	Nå, de 1,35 mia er EBITDA! Hvad f.. skal vi bruge det til?
	9/10 11:17 af Bullish	17 kr indtjening per aktie, P/E ~ 12,6
	9/10 11:16 af Bullish	Vrøvl..
	9/10 11:14 af Bullish	P/E forventes omkring 17 for 2024, men jeg synes da, at 25 ville være fair.
	9/10 11:07 af Bullish	@Strøjer det kommer vel an på væksten, og på, hvad peers handles til. H vem ku' man sammenligne BAVA med?
	8/10 18:45 af Bavainvestor	Enig, at aktien sikkert forsætter med at sive uden nyheder. Jeg håber og tror dog, at BN inden for en overskuelig fremtid vil melde ud, at de har fået en række mindre ordrer udenfor Afrika og når øvre interval af omsætningsforventningerne . Det bør lægge en bund under aktien.
	8/10 17:57 af 007	Jeg var lidt for optimistisk sidst jeg skrev, jeg sænker det 5 kr. og siger 185, men fastholder datoen for et muligt rebound > 3 nov.
	8/10 17:29 af Bavainvestor	…kapital som de ikke har. Alle deres rejsevacciner som de sælger nu har de jo betalt op mod 11 mia. kr for, så de skal også op i gear før det er en god forretning blot at købe sig til vækst.
	8/10 17:27 af Bavainvestor	Jeg tror det er meget svært at tale om hvilken earning BN kommer til at have i fremtiden, nu har de haft 2 ekstraordinære år pga Mpox og 2025 bliver sikkert også bedre end et normalt år. Men derefter hvilken indtjening skal man så regne ind? PC fortalte jo i går om det store hul der er i pipeline - og hvor de forventer at flytte noget fra deres forskning i München og til udvikling om 12-18 måneder. Det plejer at være dyrt de første mange år. Desuden vil de fortsat købe vacciner, men det kræver….
	8/10 16:50 af Strøjer	jeg vil gerne spørge igen. Hvilken P/E værdi og forventet P/E værdi, mener man at Bavarian burde handles til ?

	8/10 14:51 af EliotSpitzer	Problem her er bare at US National Institutes of Health's (NIH) afdeling "National Institute of Allergy and Infectious Diseases" (NIAID), har rapporterer foreløbige data fra forsøg med SIGAs Mpox-behandling fra sidste epidemi. Dengang var konklusionen på studiet at det ikke opfyldte sit primære endepunkt med en statistisk signifikant forbedring. Det er et problem når der bliver brugt behandling, som ikke er ordentlig dokumenteret.
	8/10 14:49 af ProInvestorNEWS	C25: Kan kvartalsregnskaberne rette op på pressede kurser? Forventninger til selskaberne: (link)
	8/10 14:46 af EliotSpitzer	Siga Technologies skal leverer mpox-terapi i Marokko. (link)
	8/10 07:04 af ProInvestorNEWS	OVERBLIK: Disse selskaber er shortet på det danske aktiemarked (link)
	8/10 05:32 af Fandel	Godmorgen...
	8/10 01:10 af EliotSpitzer	DR Congo’s hovedstad, Kinshasa, har 17 million indbygger. Nu er der 616 Mpox tilfælde og171 er lab bekræftiget. Det er i byen Goma at vaccinationen er startet men der må hurtigt indsats til i hovedstaden, hvis ikke der skal komme et nyt stort epicenter. (link)
	7/10 17:10 af Pensionisten	Det er jo ikke alle aktier i porteføljen, der kan præstere lige godt hver dag ;-)
	7/10 16:53 af kan caqliga leh	Puha den er sølle
	7/10 15:26 af Strøjer	Jo, men det er jo ikke fordi de ikke har leveret udmeldte resultater, det er kun deres compounds som har svigtet.
	7/10 15:00 af kan caqliga leh	Hold nu op hvor der ikke sker noget. Der er godt nok ikke meget tillid til at selskabet kan levere. Selvfølgelig skræmmer historien, men på de nuværende præmisser vil det da godt nok være svært at fejle
	7/10 11:08 af Svingtraderen	tak
	7/10 10:57 af Bavainvestor	Jeg håber, at BN vil finde en om ikke konservativ så dog fornuftig andel af overskuddet de vil anvende på R&D. Dvs. ikke bruge hele overskuddet og så forske i årevis på noget der måske aldrig bliver til noget
	7/10 10:54 af Bavainvestor	….München. BN er færdige med kræftforskning. De holder fast i strategien om også fortsat at opkøbe vacciner
	7/10 10:20 af Bavainvestor	Nu er jeg inde….som ventet var det den tomme pipeline PC refererer til….men han spår comeback til pipelinen om 12-18 måneder med produkter fra laboratorierne i Nünchen
	7/10 10:07 af Svingtraderen	ja enig beklager
	7/10 10:06 af Bavainvestor	Ja, det er jo lidt af en cliffhanger kun at have overskriften…..måske er det produkter i pipeline, hvor de jo mildest talt er ret tynde.
	7/10 09:54 af Svingtraderen	Har desværre ikke hele artiklen (Medwatch) (link)
	7/10 07:12 af Bavainvestor	Tak Eliotspitzer så skal vi ikke tænke så meget på Biontech under nuværende udbrud og vel heller ikke ved opstart af lokal produktion i første omgang. Tænker også kun BN går med til lokal produktion hvis det bliver en model hvor de ikke selv skal investere betydelige beløb.
	7/10 06:57 af ProInvestorNEWS	OVERBLIK: Disse selskaber er shortet på det danske aktiemarked (link)
	6/10 12:43 af EliotSpitzer	Jeg har set lidt på BioNTech’s udviklingsprogram for Mpox vaccine. BioNTech har fået store subsidier til at bygge fabrik i Rwanda til produktion af bl.a. Mpox vaccine men de har langt fra et produkt som kan godkendes. Selskabet har udviklet kandidaterne BNT166a og BNT166c men har nu opgivet sidste nævnte. BNT166a er nu i et kombineret fase I/II studie som er forventet at blive afsluttet i marts 2026. Herefter skal der så laves fase III studie.
	5/10 23:06 af Bavainvestor	Det lyder spændende med et GAVI lager med mpox-vacciner. Jeg tænker opbygningen og behovet for et lager bliver tæt forbundet med udfaldet af hvorvidt og hvornår der opstarter lokal produktion af vacciner i Afrika - om det så bliver i BN eller Biontech regi.
	5/10 22:53 af EliotSpitzer	Jeg har også tjekket hvilke afrikanske lande, som har godkendt BN’s vaccine. Før WHO’s godkendelse var det kun Den Demokratiske Republik Congo og Nigeria som allerede har givet myndighedsgodkendelse til disse vacciner. Jeg er i tvivl for alle de øvrige 14 lande omfattet af epidemien.
	5/10 22:34 af EliotSpitzer	Så er Congo igang med vaccinationen ifølge Reuters. De har startet i Goma på trods af båd-ulykken igår. (link)
	5/10 22:30 af EliotSpitzer	Dette betyder at en seriøse producent med de nødvendige godkendelser kan også se muligheder for afsætning efter Afrika Mpox epidemien bliver stoppet i 2025. BN ligger i en fornuftig position her.
	5/10 22:28 af EliotSpitzer	Et kritisk mål for GAVI vil være at sikre, at udformningen af lageret er baseret på en robust vurdering af det langsigtede folkesundhedsbehov.
	5/10 22:25 af EliotSpitzer	I sin næste femårige strategiske periode for GAVI, som begyndende 2026, vil GAVI etablere et globalt lager af mpox-vacciner – svarende til dets eksisterende lagre for kolera, ebola, meningitis og gul feber-vacciner. Etablering af et lager afventer tilgængeligheden af WHO's nødbrugsliste eller prækvalificering af en anbefalet vaccine og er underlagt fundraising til G AVI’s næste strategiske periode.